会计准则与信用损失 - 公司于2021年1月1日采用了新的会计准则，取消了GAAP中的初始确认阈值，要求反映所有预期信用损失的当前估计[127] - 公司使用平均历史损失模型计算信用损失准备，考虑了历史信用损失经验、当前条件和合理预测[128] 经济预测与失业率 - 公司预计2024年实际GDP增长2.6%，2025年增长1.6%，2026年增长1.9%[143] - 公司预计2024年核心PCE通胀率为2.8%，高于美联储2.0%的目标[142] - 公司预计2024年失业率将保持在较低水平，但高利率可能减缓经济增长[143] - 全国失业率自2022年3月以来保持在3.4%至3.8%之间，2024年3月失业人数稳定在640万，新增就业岗位30.3万个[144] - 2024年3月，休闲和酒店业就业反弹至疫情前水平，新增就业岗位4.9万个[145] - 2024年3月，中西部地区的失业率从2023年3月的3.3%上升至3.6%，公司主要业务所在地区的失业率普遍低于全国平均水平[146] 房地产市场 - 2024年3月，现有房屋销售量同比下降3.7%，中西部地区销售量同比下降1.0%[147] - 2024年3月，现有房屋中位销售价格同比上涨4.8%，中西部地区中位价格上涨7.5%至29.2万美元[148] - 2024年3月，新房销售同比增长8.3%，中位销售价格为43.1万美元，同比下降1.8%[151] - 2024年4月18日，30年期固定抵押贷款平均利率为7.1%，同比上升6.4%[153] - 2024年3月，全国多户住宅市场空置率为7.8%，公司市场区域中空置率最低为4.9%（密苏里州斯普林菲尔德）[157] - 2024年第一季度，全国零售空置率稳定在4.1%，公司市场区域中空置率最低为2.6%（明尼阿波利斯）[166] - 2024年第一季度，全国工业空置率从2023年3月的4.5%上升至6.2%，公司市场区域中空置率最低为1.6%（密苏里州斯普林菲尔德）[172] 贷款与存款 - 公司贷款增长主要集中在多户住宅贷款和主要贷款地区，包括Springfield、St. Louis、Kansas City、Des Moines和Minneapolis等[176] - 2024年第一季度，可供出售证券减少了1290万美元，降幅为2.7%，从2023年12月31日的4.782亿美元降至2024年3月31日的4.653亿美元[180] - 2024年第一季度，持有至到期证券减少了160万美元，降幅为0.8%，从2023年12月31日的1.95亿美元降至2024年3月31日的1.934亿美元[181] - 2024年第一季度，总存款余额增加了5170万美元，增幅为1.1%，其中交易账户余额增加了6040万美元，增幅为1.9%，达到31.7亿美元[182] - 2024年第一季度，零售定期存款减少了3270万美元，降幅为3.5%，降至9.155亿美元[182] - 2024年第一季度，经纪存款从2023年12月31日的6.615亿美元增加到2024年3月31日的6.855亿美元[183] - 2024年第一季度，短期借款和其他计息负债减少了7130万美元，从2023年12月31日的2.526亿美元降至2024年3月31日的1.813亿美元[188] - 2024年3月31日，公司贷款组合中有12.8亿美元与SOFR指数挂钩，8.267亿美元与“基准利率”挂钩，6.7百万美元与AMERIBOR指数挂钩[191] - 2024年3月31日，联邦基金利率为5.50%，市场预计2024年进一步大幅加息的可能性较低[190] - 公司利率风险模型显示，利率上升预计将对净利息收入产生适度正面影响，而利率下降则预计会产生适度负面影响[194] 资产与负债 - 公司总资产在2024年第一季度减少了3520万美元，降至57.8亿美元，主要由于现金及现金等价物和投资证券的减少[214] - 现金及现金等价物在2024年3月31日为1.714亿美元，较2023年12月31日减少了3990万美元，降幅为18.9%[215] - 可供出售证券减少了1290万美元，降幅为2.7%，主要由于抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的正常月度支付[216] - 持有至到期证券减少了160万美元，降幅为0.8%，主要由于抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的正常月度支付[217] - 净贷款减少了340万美元，主要由于商业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和一到四户住宅贷款的减少，部分被其他住宅（多户）贷款的增加所抵消[218] - 总存款增加了5170万美元，增幅为1.1%，主要由于交易账户余额的增加[220] - 经纪存款增加了2400万美元，达到6.855亿美元，主要用于抵消其他存款类别和借款的减少[221] - 短期借款和其他计息负债减少了7130万美元，主要由于联邦住房贷款银行的隔夜借款减少[223] - 股东权益减少了670万美元，主要由于可供出售投资证券和现金流对冲的公允价值下降，以及股票回购和股息支付[225] 收入与支出 - 2024年第一季度净收入为1340万美元，较2023年同期减少了710万美元，降幅为34.5%，主要由于净利息收入和非利息收入的减少[226] - 总利息收入在2024年第一季度同比增长590万美元，增幅为8.3%，主要由于贷款利息收入增加560万美元以及投资证券和其他生息资产利息收入增加28.9万美元[227] - 贷款利息收入在2024年第一季度同比增长480万美元，平均贷款收益率从2023年第一季度的5.76%上升至2024年第一季度的6.13%，平均贷款余额从46.1亿美元增至46.7亿美元[228] - 公司于2022年3月签订的利率互换合约在2024年第一季度导致贷款利息收入减少190万美元，该合约已于2024年3月1日到期[230] - 公司于2022年7月签订的两笔利率互换合约在2024年第一季度导致贷款利息收入减少280万美元，而2023年同期无影响[232] - 投资证券利息收入在2024年第一季度同比增长6000美元，平均利率从2023年第一季度的2.87%上升至2024年第一季度的3.01%，但平均余额从7.069亿美元降至6.697亿美元[234] - 其他生息资产利息收入在2024年第一季度同比增长28.3万美元，平均利率从2023年第一季度的4.51%上升至2024年第一季度的5.22%，平均余额从9180万美元增至1.005亿美元[235] - 总利息支出在2024年第一季度同比增长1430万美元，增幅为78.3%，主要由于存款利息支出增加1300万美元，短期借款利息支出增加130万美元[236] - 存款利息支出在2024年第一季度同比增长500万美元，平均利率从2023年第一季度的0.81%上升至2024年第一季度的1.71%，平均余额从21.8亿美元增至22.2亿美元[237] - 定期存款利息支出在2024年第一季度同比增长440万美元，平均利率从2023年第一季度的2.07%上升至2024年第一季度的3.93%，但平均余额从10.2亿美元降至9.377亿美元[238] - 净利息收入在2024年第一季度同比下降840万美元至4480万美元，净息差从2023年第一季度的3.99%下降至2024年第一季度的3.32%，降幅为67个基点[247] - 公司整体平均利差从2023年3月31日的3.53%下降87个基点至2024年3月31日的2.66%，降幅为24.6%[248] - 2024年第一季度，公司记录的贷款拨备费用为50万美元，较2023年同期的150万美元大幅减少[252] - 2024年3月31日，公司的不良资产为2130万美元，较2023年12月31日的1180万美元增加了950万美元，不良资产占总资产的比例从0.20%上升至0.37%[256] - 2024年第一季度，公司非利息收入减少110万美元至680万美元，主要由于透支和资金不足费用减少了60.7万美元，以及POS和ATM费用减少了51.8万美元[266][267] - 2024年3月31日，公司贷款损失拨备占总贷款的比例为1.40%，与2023年12月31日的1.39%基本持平[254] - 2024年第一季度，公司潜在问题贷款增加了1.6万美元，主要由于新增了10.9万美元的贷款，部分被7.2万美元的贷款还款和2.1万美元的核销所抵消[259] - 2024年3月31日，公司持有的其他房地产和收回资产总额为100万美元，其中99.5万美元为银行自有物业，未通过止赎获得[261] - 2024年第一季度，公司“关注”类贷款减少了150万美元，主要由于一笔大型商业贷款被还清[264] - 2024年第一季度，公司“特别提及”类贷款减少了350万美元，主要由于一笔960万美元的贷款被降级为“次级”并加入不良贷款[264] - 其他收入减少了46.5万美元，主要由于借记卡使用活动激励从79.9万美元减少至40.4万美元[268] - 非利息支出减少了4.1万美元至3440万美元，广告费用减少了29.7万美元至35万美元[269] - 法律、审计和其他专业费用减少了25.6万美元至170万美元，主要由于核心系统转换相关费用减少[270] - 员工薪资和福利增加了45.3万美元，主要由于贷款和运营部门的年度加薪[271] - 保险费用增加了27.7万美元，主要由于FDIC存款保险基金费率上调[272] - 公司效率比率从56.42%上升至66.68%，非利息支出占平均资产的比率从2.42%下降至2.39%[273] - 平均资产增加了5780万美元，增幅为1.0%，主要由于净贷款和带息现金等价物增加[274] - 公司有效税率从21.2%下降至19.1%，主要由于投资税收抵免和免税投资的使用[275] - 贷款利息收入增加了563.8万美元，主要由于利率和贷款量的变化[278] - 公司流动性充足，拥有12亿美元的未使用信贷额度和15.7亿美元的未兑现信用证[279] - 2024年第一季度经营活动现金流为负2690万美元，而2023年同期为正1520万美元[284] - 2024年第一季度投资活动现金流为正1350万美元，而2023年同期为负6310万美元[285] - 2024年第一季度融资活动现金流为负2650万美元，而2023年同期为正6410万美元[286] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为5.652亿美元，占总资产的9.8%，每股账面价值为48.31美元[288] - 2024年第一季度公司回购了112,362股普通股，平均价格为51.44美元/股[300] - 截至2024年3月31日，公司普通股一级资本比率为11.9%，一级风险资本比率为12.4%，总风险资本比率为15.2%[297] - 2024年第一季度公司宣布并支付了每股0.40美元的普通股现金股息，占稀释后每股净收入的35%[299] - 截至2024年3月31日，公司持有至到期投资证券的未实现亏损为2560万美元，占股东权益的3.4%[294] - 2024年第一季度公司净收入为1340万美元，部分抵消了股东权益的下降[293] - 截至2024年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产的比率为9.62%，略低于2023年12月31日的9.67%[306] - 截至2024年3月31日，Great Southern的利率风险模型显示，利率上升预计将对公司的净利息收入产生适度正面影响，而利率下降则预计会产生适度负面影响[311] - 2024年3月31日，Great Southern的定期存款在未来12个月内到期情况如下：三个月内到期的存款为3.685亿美元，加权平均利率为4.31%；三至六个月内到期的存款为4.196亿美元，加权平均利率为4.47%；六至十二个月内到期的存款为3.909亿美元，加权平均利率为4.17%[312] - 截至2024年3月31日，Great Southern的贷款组合中，与SOFR指数挂钩的贷款为12.8亿美元，与“基准利率”挂钩的贷款为8.267亿美元，与AMERIBOR指数挂钩的贷款为6700万美元[313] - 2022年，美联储实施了多次利率上调，包括3月、5月、6月、7月、9月、11月和12月分别上调0.25%、0.50%、0.75%、0.75%、0.75%、0.75%和0.50%[313] - 2023年，美联储在2月、3月、5月和7月分别实施了0.25%的利率上调[313] - 截至2024年3月31日，联邦基金利率为5.50%，金融市场预计2024年进一步大幅上调利率的可能性不大[313] - Great Southern的资产和负债管理政策旨在更好地匹配其生息资产和付息负债的到期日和重新定价条款[316] - Great Southern的策略包括发放可调整利率贷款或期限少于五年的固定利率贷款，并管理存款和借款以建立与零售客户和批发资金来源的稳定关系[317] - Great Southern的资产和负债委员会定期审查利率风险，预测不同利率环境对净利息收入和投资组合市场价值的影响[319] - Great Southern可能使用衍生金融工具（主要是利率互换）来协助管理利率风险，并通过与第三方进行对冲交易来最小化净风险敞口[320]