公司业务线介绍 - 公司承保业务围绕AXIS Insurance和AXIS Re两个全球承保平台开展，有保险和再保险两个可报告细分市场[4] - 保险细分市场提供专业险、财产险、责任险、网络险等多种特色保险产品[12][13][14] - 再保险细分市场为全球保险公司提供超额损失或比例分保的条约再保险业务，涵盖责任险、意外与健康险等多个业务线[19] 公司业务退出情况 - 公司于2023年1月1日退出航空业务[19] - 公司于2022年6月退出巨灾和财产业务线[19] - 公司于2020年退出工程业务线[19] 财务数据审计与单位说明 - 文档中除2023年12月31日的合并资产负债表以及2023年和2022年12月31日的合并经营报表外，所有财务信息均未经审计[5] - 除非另有说明，所有数据单位为千，比率信息除外[5] 整体财务关键指标变化（2024年前三个月与2023年同期对比） - 2024年前三个月总保费收入26.54427亿美元，较2023年同期的23.81976亿美元增长11.4%[22] - 2024年前三个月净保费收入17.22073亿美元，较2023年同期的16.08356亿美元增长7.1%[22] - 2024年前三个月普通股股东可获得的净收入为3.87896亿美元，2023年同期为1.72534亿美元[22] - 2024年前三个月摊薄后每股收益为4.53美元，2023年同期为2.01美元[22] - 2024年前三个月运营收入为2.20162亿美元，较2023年同期的2.00054亿美元增长10.1%[22] - 2024年前三个月平均普通股年化回报率为32.1%，较2023年同期的16.2%增加15.9个百分点[22] - 2024年前三个月总股东权益为55.05155亿美元，较2023年的49.60229亿美元增长11.0%[22] - 2024年前三个月总投资资产为317.5869亿美元，较2023年的285.64977亿美元增长11.2%[23] - 2024年前三个月净投资收入为1.67383亿美元，较2023年的1.33771亿美元增长25.1%[23] - 2024年前三个月净投资收益（亏损）为 - 0.9207亿美元，较2023年的 - 2.019亿美元减少54.4%[23] 2024年Q1财务指标明细 - 2024年Q1总承保收入为1266381美元，承保费用为1120718美元，承保收入为145663美元[29] - 2024年Q1净投资收入为167383美元，净投资收益（损失）为 - 9207美元[29] - 2024年Q1税前收入为269636美元，所得税（费用）收益为124654美元[29] - 2024年Q1归属于普通股股东的净收入为387896美元[29] - 2024年Q1当前事故年损失率（不含巨灾和天气相关损失）为56.4%，巨灾和天气相关损失率为1.5%[32] - 2024年Q1当前事故年损失率为57.9%，净损失和损失费用率为57.9%[32] - 2024年Q1收购成本率为20.2%，综合比率为91.1%[32] - 2024年Q1加权平均流通普通股股数为84879股，加权平均摊薄普通股股数为85693股[32] - 2024年Q1普通股每股收益为4.57美元，摊薄后普通股每股收益为4.53美元[32] - 2024年Q1年化ROACE为32.1%，年化运营ROACE为18.2%[32] 2024年第一季度业务线财务指标对比（保险与再保险） - 2024年第一季度保险业务毛保费收入为15.74505亿美元，再保险业务为10.79922亿美元[33] - 2024年第一季度保险业务净保费收入为10.22354亿美元，再保险业务为6.99719亿美元[33] - 2024年第一季度当前事故年损失率（不含巨灾和天气相关损失）保险业务为52.0%，再保险业务为68.0%[33] - 2024年第一季度巨灾和天气相关损失率保险业务为2.1%，再保险业务为0.2%[33] - 2024年第一季度综合成本率保险业务为86.6%，再保险业务为95.8%[33] - 2024年第一季度收购成本率保险业务为19.2%，再保险业务为23.0%[33] - 2024年第一季度承保相关的一般和行政费用率保险业务为13.3%，再保险业务为4.6%[33] 2024年Q1与2023年同期及Q4承保相关财务指标对比 - 2024年第一季度总承保收入为12.66381亿美元，2023年同期为12.30776亿美元[33] - 2024年第一季度总承保费用为11.20718亿美元，2023年同期为10.9141亿美元[33] - 2024年第一季度承保利润为1.45663亿美元，2023年同期为1.39366亿美元[33] - 2024年Q1总承保收入为12.66381亿美元，2023年Q4为12.71323亿美元[38] - 2024年Q1总承保费用为11.20718亿美元，2023年Q4为15.45396亿美元[38] - 2024年Q1承保收入为1.45663亿美元，2023年Q4承保损失为2.74073亿美元[38] - 2024年Q1保险业务总承保收入为9.17967亿美元，2023年Q4为9.1649亿美元[39] - 2024年Q1保险业务总承保费用为7.9498亿美元，2023年Q4为9.78165亿美元[39] - 2024年Q1保险业务承保收入为1.22987亿美元，2023年Q4承保损失为0.61675亿美元[39] - 2024年Q1当前事故年损失率（不含巨灾和天气相关损失）为56.4%，2023年Q4为55.4%[38] - 2024年Q1保险业务当前事故年损失率（不含巨灾和天气相关损失）为52.0%，2023年Q4为52.0%[39] - 2024年Q1综合比率为91.1%，2023年Q4为124.6%[38] - 2024年Q1保险业务综合比率为86.6%，2023年Q4为106.7%[39] - 2024年Q1承保收入为3.48414亿美元，2023年Q4为3.54833亿美元[41] - 2024年Q1承保费用为3.25738亿美元，2023年Q4为5.67231亿美元[41] - 2024年Q1承保收入（损失）为2267.6万美元，2023年Q4为 - 2.12398亿美元[41] - 2024年Q1当前事故年损失率（不含巨灾和天气相关损失）为68.0%，2023年Q4为64.5%[42] - 2024年Q1巨灾和天气相关损失率为0.2%，2023年Q4为0.8%[42] - 2024年Q1当前事故年损失率为68.2%，2023年Q4为65.3%[42] - 2024年Q1净损失和损失费用率为68.2%，2023年Q4为135.1%[42] - 2024年Q1综合比率为95.8%，2023年Q4为162.8%[42] - 2023年全年总承保收入为16.44774亿美元，总承保费用为17.44956亿美元[41] 2024年3月31日与2023年12月31日资产负债相关指标对比 - 截至2024年3月31日，公司总资产为3.175869亿美元，较2023年12月31日的3.0250672亿美元增长约5%[47] - 截至2024年3月31日，总负债为2.6253535亿美元，较2023年12月31日的2.4987476亿美元增长约5%[47] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为5505.155万美元，较2023年12月31日的5263.196万美元增长约5%[47] - 2024年3月31日，固定到期可供出售投资的公允价值为1.226931亿美元，较2023年12月31日的1.2234742亿美元略有增长[47] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1841.574万美元，较2023年12月31日的1383.985万美元增长约33%[47] - 截至2024年3月31日，未决赔款和理赔费用准备金为1.6630897亿美元，较2023年12月31日的1.6434018亿美元略有增长[47] - 2024年3月31日，每股普通股账面价值为58.51美元，较2023年12月31日的55.26美元增长约6%[47] - 2024年3月31日，每股摊薄普通股账面价值为57.13美元，较2023年12月31日的54.06美元增长约6%[47] - 2024年3月31日，每股摊薄有形账面价值为54.42美元，较2023年12月31日的51.34美元增长约6%[47] - 截至2024年3月31日，债务与总资本比率为19.3%，较2023年12月31日的20.0%有所下降[47] 2024年3月31日与2023年12月31日投资资产占比情况 - 截至2024年3月31日，可供出售的固定到期投资公允价值为122.6931亿美元，占比73.0%；2023年12月31日为122.34742亿美元，占比73.1%[1] - 截至2024年3月31日，持有至到期的固定到期投资摊余成本为6.93042亿美元，占比4.1%；2023年12月31日为6.86296亿美元，占比4.1%[1] - 截至2024年3月31日，权益证券公允价值为5.82178亿美元，占比3.5%；2023年12月31日为5.88511亿美元，占比3.5%[1] - 截至2024年3月31日，固定到期投资和权益证券总计为135.4453亿美元，占比80.6%；2023年12月31日为135.09549亿美元，占比80.7%[1] - 截至2024年3月31日，抵押贷款投资为6.09704亿美元，占比3.6%；2023年12月31日为6.10148亿美元，占比3.6%[1] - 截至2024年3月31日，其他投资权益法投资为9.34724亿美元，占比5.6%；2023年12月31日为9.49413亿美元，占比5.7%[1] - 截至2024年3月31日，短期投资为75879美元，占比0.4%；2023年12月31日为17216美元，占比0.2%[1] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为18.41574亿美元，占比11.0%；2023年12月31日为13.83985亿美元，占比8.3%[1] - 截至2024年3月31日，应收利息为107131美元，占比0.6%；2023年12月31日为106055美元，占比0.6%[1] - 截至2024年3月31日，已售（已购）投资的净应收（应付）款项为 - 48.7896万美元，占比 - 2.9%；2023年12月31日为 - 1.7326万美元，占比 - 0.1%[1] 2024年Q1投资资产相关指标 - 2024年Q1固定到期可供出售资产占比73.0%，持有至到期资产占比4.1%[51] - 2024年Q1现金及现金等价物占比11.0%，2023年Q4为8.3%[51] - 2024年Q1固定到期资产账面收益率为4.3%，到期收益率为5.6%[51] - 2024年Q1固定到期资产平均久期为3.0年，平均信用质量为A+[51] - 2024年Q1美国政府和机构债券在固定到期可供出售资产中占比15.6%[51] - 2024年Q1企业债在固定到期可供出售资产中占比29.2%[51] 2024年3月31日抵押支持和资产支持证券情况 - 2024年3月31日，住宅MBS中机构类为15.8562亿美元，商业MBS为8.1123亿美元，ABS为13.17905亿美元[54] - 2024年3月31日，可供出售的抵押支持和资产支持证券公允价值总计38.6391亿美元[54] - 2024年3月31日，持有至到期的抵押支持和