公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司净销售额为38.56亿美元，较2023年第一季度的33.89亿美元增长4.67亿美元，增幅13.8%[135] - 2024年第一季度公司归属于普通股股东的报告净收入为4.95亿美元，摊薄后每股0.33美元；调整后净收入为8.32亿美元，摊薄后每股0.56美元[135] - 2023年第一季度公司归属于普通股股东的报告净收入为3亿美元，摊薄后每股0.21美元；调整后净收入为6.73亿美元，摊薄后每股0.47美元[135] - 2024年第一季度运营净销售额增长15.0%，其中有机净销售额增长13.1%，来自Acotec等投资和收购的积极影响为190个基点[135] - 2024年第一季度净销售额增长主要受产品组合多样性、强劲执行以及所在市场增长驱动[135] - 2024年第一季度毛利润为26.48亿美元，2023年同期为23.49亿美元，占净销售额的百分比从69.3%降至68.7%[153] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为13.64亿美元，较上年同期增加1.49亿美元，增幅12%，占净销售额的比例下降50个基点[156][157] - 2024年第一季度研发费用为3.66亿美元，较上年同期增加2900万美元，增幅9%，占净销售额的比例下降40个基点[156][158] - 2024年第一季度摊销费用较上年同期增加1100万美元，增幅5%[159] - 2024年第一季度或有对价净费用为1700万美元，2023年同期为1200万美元，2024年和2023年第一季度与先前收购相关的付款分别为1.23亿美元和6800万美元[160] - 2024年第一季度利息费用较上年同期增加，主要因本季度注册公开发行20亿欧元的欧元计价高级票据，平均借款利率保持在2.7%[166] - 2024年第一季度持续经营业务的有效税率为18.9%，2023年同期为29.4%[167] - 截至2024年3月31日，公司拥有23.29亿美元的无限制现金及现金等价物，2021年循环信贷额度下有27.5亿美元的可用流动性[173][174] - 2024年第一季度经营活动提供（使用）的现金为1.64亿美元，较2023年同期的1.9亿美元减少2700万美元[176][177] - 2024年第一季度投资活动提供（使用）的现金为 -2.85亿美元，2023年同期为 -4.84亿美元；2024年第一季度包括4700万美元收购业务净现金支付和1.79亿美元物业、厂房、设备及内部使用软件采购，2023年同期包括3.75亿美元收购多数股权投资现金支付和1.11亿美元物业、厂房、设备及内部使用软件采购[176][178] - 2024年第一季度融资活动提供（使用）的现金为15.69亿美元，2023年同期为 -6900万美元；2024年第一季度包括21.45亿美元2024年欧元债券发行净现金收益，2023年同期包括5000万美元员工股权奖励净股份结算现金使用和6300万美元员工股票补偿及购买计划普通股发行收益[176][179] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度内窥镜业务净销售额为6.42亿美元，占合并净销售额的17%，较上年同期增长6600万美元，增幅11.4%[141] - 2024年第一季度泌尿外科业务净销售额为5.13亿美元，占合并净销售额的13%，较上年同期增长4400万美元，增幅9.3%[143] - 2024年第一季度神经调节业务净销售额为2.56亿美元，占合并净销售额的7%，较上年同期增长2200万美元，增幅9.5%[144] - 2024年第一季度心脏病学业务净销售额为18.72亿美元，占合并净销售额的49%，较上年同期增长2.65亿美元，增幅16.5%[146] - 2024年第一季度外周介入产品净销售额为5.73亿美元，占合并净销售额的15%，较上年同期增加7000万美元，增幅13.9%[148] - 2024年第一季度新兴市场净销售额占合并净销售额的17%，2023年同期为16%，报告基础上增长22.6%[151] - 2024年第一季度各业务净销售额增长均包含运营净销售额增长和外币波动的负面影响[135,141,143,144,146] 公司资本运作相关 - 2021年循环信贷安排要求维持最高杠杆比率3.75倍，合格收购后四个季度最高为4.75倍，后续逐步降低；公司将Axonics收购指定为合格收购，截至2024年3月31日，为Axonics收购产生的21.38亿美元债务不计入杠杆比率计算[181] - 信贷协议修订允许某些费用不计入综合EBITDA计算，截至2024年3月31日，剩余2.73亿美元重组费用排除额度和14.57亿美元诉讼排除额度[182] - 2024年1月8日公司宣布以每股71美元现金，约36.7亿美元收购Axonics，预计2024年下半年完成[183] - 2023年6月1日，所有MCPS自动转换为普通股，转换率为每股MCPS兑换2.3834股普通股，共发行约2400万股普通股，此后无MCPS流通，每年约5500万美元现金股息支付终止[185] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司股票期权和员工股票购买计划相关股票发行收益分别为8000万美元和6300万美元；2020年12月14日董事会批准最高10亿美元普通股回购计划，截至2024年3月31日，授权额度未使用[186] 非GAAP财务指标相关 - 公司披露非GAAP财务指标，包括调整后净收入（亏损）、运营净销售额和有机净销售额等，计算时排除某些费用（信贷）、外汇波动和收购剥离影响[193] - 运营净销售额增长率计算排除外汇波动影响，有机净销售额增长率计算还排除收购剥离影响，与之最直接可比的GAAP财务指标是GAAP基础净销售额[195] - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩、分析业务趋势、与竞争对手比较及设定运营目标和预测[196] - 公司认为提供调整后净收入等指标能让投资者更透明了解管理层运营决策信息[197] 公司风险相关 - 公司面临多种风险，如经济条件、供应链中断、竞争、临床结果差异等[199] - 公司通过风险管理计划应对汇率和利率市场风险，不进行投机性衍生交易[211] - 公司的外汇风险主要来自外币计价的承诺、交易和子公司净投资，使用非衍生和衍生工具管理[212] - 公司的利率风险主要与美元和欧元计价借款有关，部分被美元现金投资抵消[213] 公司内部控制与程序相关 - 截至2024年3月31日，公司披露控制与程序有效[215] - 2022年开始实施新的全球企业资源规划（ERP）系统，2023年财务报告内部控制发生变化，2024年第一季度无变化[216] 公司衍生工具与债务相关 - 截至2024年3月31日，公司有金额为59.57亿美元的外汇衍生工具未平仓，而2023年12月31日为58.99亿美元[212] - 截至2024年3月31日，若美元相对对冲货币升值10%，衍生工具公允价值将增加2.71亿美元；若贬值10%，将减少3.31亿美元。2023年12月31日对应数值分别为2.36亿美元和2.88亿美元[212] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司无未平仓的利率衍生工具[213] - 截至2024年3月31日，公司未偿还债务义务中按固定利率计算的本金总额为106.9亿美元，约占总债务的100%（按摊余成本计算）[213] - 截至2024年3月31日，公司有未到期的货币衍生工具合同金额为59.57亿美元，2023年12月31日为58.99亿美元[212] - 截至2024年3月31日，美元相对对冲货币升值10%，衍生工具公允价值将增加2.71亿美元，2023年12月31日为2.36亿美元[212] - 截至2024年3月31日，美元相对对冲货币贬值10%，衍生工具公允价值将减少3.31亿美元，2023年12月31日为2.88亿美元[212] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司无未到期的利率衍生工具[213] - 截至2024年3月31日，公司未偿还债务义务的合计本金金额为106.90亿美元，按摊余成本计算，约占总债务的100%，为固定利率[213] - 截至2024年3月31日，公司固定利率的未偿还债务义务由优先票据组成[213]