财务业绩 - 2024年第一季度公司合并收益增加6260万美元，净利润达1.009亿美元，基本每股收益为0.50美元[129] - 2024年第一季度电力业务运营收入1.077亿美元，同比增长13%，净收入1790万美元，同比增长8%[149] - 2024年第一季度天然气分销业务运营收入4.595亿美元，同比下降19%，净收入4010万美元，同比增长3%[154] - 2024年第一季度电力业务零售销售总量9.842亿千瓦时，天然气分销业务零售销售总量5170万MMdk[149][155] - 管道业务2024年第一季度运营收入5.13亿美元，同比增长26%，净利润1.51亿美元，同比增长82% [193] - 2024年第一季度运输量为14760万 dekatherms，高于2023年的12970万 dekatherms；客户天然气储存期末余额为2340万 dekatherms，高于2023年的900万 dekatherms[194] - 2024年第一季度管道收益增加680万美元，主要因收入增加1050万美元，运营和维护成本增加100万美元，折旧和摊销增加20万美元，利息费用增加80万美元，所得税费用增加220万美元[194][195][196] - 2024年第一季度建筑服务业务运营收入为6.257亿美元，低于2023年的7.543亿美元；毛利润为7470万美元，高于2023年的6800万美元；净收入为2820万美元，高于2023年的2610万美元[211] - 2024年第一季度建筑服务业务收入减少1.286亿美元，主要因电气和机械工作量减少，部分被输电和配电收入增加2360万美元抵消[213][215] - 2024年第一季度建筑服务业务毛利润增加670万美元，主要得益于输电和配电以及电气和机械工作的项目效率提高[216] - 2024年第一季度建筑服务业务销售、一般和行政费用增加300万美元，主要由于办公费用、工资相关成本和专业服务费用增加[218] - 2024年3月31日，公司建设服务部门积压订单达21.75亿美元，较2023年的20.98亿美元有所增加，主要源于新项目机会[225] - 2024年第一季度运营收入为140万美元，较2023年的160万美元下降13%；运营亏损为670万美元，较2023年的940万美元收窄29%[226] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为8930万美元，可用借款额度为4.562亿美元[230] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为1.651亿美元，较2023年的 - 4360万美元大幅增加，主要因无终止经营业务现金使用等因素[231] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1.173亿美元，较2023年的1.51亿美元减少，主要因无终止经营业务现金使用和收到保险政策成本基础提款[232] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为3550万美元，较2023年提供的2.073亿美元有差异，主要因无短期借款发行等因素[233] - 2024年和2023年前三个月资本支出分别为1.133亿美元和1.056亿美元，2024年公司业务部门资本支出预计约为6.207亿美元[234] - 截至2024年3月31日，公司总权益占总资本比率为56%，2023年3月31日为52%，2023年12月31日为55%[241] - 2024年3月31日，公司各子公司循环信贷额度情况：蒙大拿 - 达科他公用事业公司额度2亿美元，已使用1.588亿美元；喀斯喀特天然气公司额度1亿美元，已使用7140万美元；山间天然气公司额度1亿美元，已使用4930万美元；MDU资源集团分别有1.5亿美元和2亿美元额度，均未使用[239] - 2024年4月1日，WBI能源传输公司签订6000万美元定期贷款协议，利率4.52%，到期日为2039年4月1日，协议规定总债务与总资本比率不得超65%[244] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，资产负债表上未偿还债务中可变利率债务分别约占19.6%和19.8%，利率基准为SOFR[253] - 2024年3月31日，公司未偿还可变利率债务利率提高1%，将使税前利息费用每年增加470万美元[253] - 2024年3月31日，公司无未偿还利率套期保值工具[253] 业务分拆 - 2023年5月31日公司完成Knife River分拆，股东获约90%股份，公司保留约10%即570万股并于11月处置[121][122] - 公司计划2024年末完成MDU Construction Services免税分拆，该业务已更名为Everus Construction[123] - 公司计划在2024年末完成旗下建设服务业务MDU Construction Services的免税分拆，并已将其更名为Everus Construction[220] 股息政策 - 公司董事会设定长期股息支付率目标为受监管能源交付收益的60% - 70%[124] 业务运营与挑战 - 公司持续应对通胀压力，在可能情况下提高产品和服务价格[125] - 电力业务收益受北达科他州和蒙大拿州费率减免等积极影响，但被住宅销量下降等部分抵消[130] - 天然气分销业务收益增加，受费率减免等推动，但零售销量因天气暖和下降7%[131] - 管道业务收益增长，由运输量增加等带动，但被运营维护费用增加等部分抵消[132] - 建筑服务业务收益增加，得益于利润率提高，但受销售、管理费用增加等负面影响[133] - 公司专注于电力和天然气分销业务有机增长，同时管理运营成本并寻找客户拓展机会[138] - 2022年12月和2023年1月天然气价格上涨，Intermountain和Cascade分别借入1.25亿美元和1.5亿美元短期债务，2024年1月分别偿还5000万美元和4500万美元[144] - 2023年夏末和秋季蒙大拿 - 达科他综合系统电力燃料和购电价格上涨，公司已申请成本递延并向相关部门投诉[145][146] - 公司积极应对原材料和设备价格上涨及交付延迟问题，但预计这些问题仍将持续[147] - 管道业务面临天然气和油价波动、法规、供应链、通胀和人力短缺等挑战[189][191][192] - 建筑服务业务面临收入组合、项目可变性、分包商工作和材料供应等挑战，公司正采取措施缓解通胀和供应链影响[206][207][208][209] - 公司看好基础设施投资，认为相关活动将对输电配电和机电市场产生积极影响，但2024年财务结果仍会受供应链、通胀等因素影响[221] 业务发展与项目建设 - 2023年公司费率基数增长8.5%，预计未来五年各业务部门费率基数年均复合增长约7%[163] - 2023年零售客户增长约1.3%，公司预计客户增长将继续保持每年1% - 2%的平均水平[163] - 公司于2022年5月开始建设Heskett 4号机组，预计2024年第二季度投入使用[166][167] - 公司是Coyote电站的四个所有者之一，电站未来决策需与其他所有者共同决定[168] - 2023年3月4日起公司为应用数字公司数据中心供电，满负荷需180兆瓦电力，占公司发电组合约28% [170] - IRA为清洁能源项目提供3690亿美元新资金，公司正寻求相关机会[171] - 2023 - 2024年公司完成三个有机增长项目，增加天然气日输送能力294MMcf [188] - 公司预计巴肯地区天然气产量将持续增长，天然气价格长期前景为工业供需项目提供增长机会，季节性价格差异为天然气储存服务带来机遇[197][198] - 公司计划开展有机项目，包括 Wahpeton 扩建项目（预计2024年第二季度开工，年底完工，增加日产能2000万立方英尺）和 Line Section 28 扩建项目（2024年4月开工，第三季度投入使用，增加日运输能力1.37亿立方英尺）[202][203] 法规政策影响 - 2024年4月25日EPA发布四项最终规则，公司正评估对发电设施的影响[173] - 俄勒冈气候保护计划要求天然气公司到2035年和2050年分别减排50%和90%，新规则预计2025年实施[180][181] - 华盛顿气候承诺法案要求天然气公司到2030、2040和2050年分别减排45%、70%和95%，公司申请收取3130万美元合规成本[182][183] - 2024年3月15日华盛顿州建筑和能源法规生效，公司曾起诉挑战该法规[186][185] - 2024年3月6日SEC发布气候相关披露规则，公司正在评估[187] - 公司持续监测、评估和实施温室气体减排策略，关注美国环保署相关规则对业务的潜在影响[199][200] 债务情况 - 2023年1月20日喀斯喀特公司签订1.5亿美元定期贷款协议，2023年12月5日偿还1亿美元，2024年1月19日偿还剩余5000万美元[242] - 2023年1月20日山间公司签订1.25亿美元定期贷款协议，2023年3 - 5月分别偿还2000万、3000万和3000万美元，2024年1月19日偿还剩余4500万美元[243] 内部控制 - 2024年第一季度公司内部控制和财务报告无重大变化，披露控制和程序有效[255][256] 养老金计划 - 公司预计2024年对非缴费型合格设定受益养老金计划贡献最低资金要求330万美元[249]