营收与利润情况 - [2024年第一季度总营收为830,509千美元，2023年同期为834,538千美元，略有下降][13] - [2024年第一季度净亏损为2,885千美元，2023年同期为7,737千美元，亏损幅度收窄][13] - [2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.02美元，2023年同期均为0.04美元][13] - [2024年第一季度公司总营收为8.30509亿美元，较2023年同期的8.34538亿美元略有下降][31][32] - [2024年第一季度公司调整后总息税前利润为1.0618亿美元，高于2023年同期的0.8937亿美元][43] - [2024年第一季度公司净亏损为288.5万美元，小于2023年同期的773.7万美元][43] - [2024年第一季度净亏损288.5万美元，2023年同期为773.7万美元，基本和摊薄每股净亏损分别为0.02美元和0.04美元][45] - [2024年第一季度总营收8.30509亿美元，较去年同期减少400万美元，降幅1%；总成本和费用8.20835亿美元，较去年同期减少2500万美元，降幅3%；净亏损288.5万美元，较去年同期减少63%][127] - [2024年第一季度全球电商业务营收3.33265亿美元，较去年同期减少700万美元，降幅2%；调整后息税前利润亏损3542.7万美元，较去年同期亏损增加7%][132] - [2024年第一季度预分拣服务业务营收1.69807亿美元，较去年同期增加1100万美元，增幅7%；调整后息税前利润4032.9万美元，较去年同期增加50%][135] - [2024年第一季度SendTech解决方案业务营收3.27437亿美元，较去年同期减少800万美元，降幅2%；调整后息税前利润1.01278亿美元，较去年同期增加6%][138] - [2024年第一季度未分配公司费用4977万美元，较去年同期减少700万美元，降幅12%][140] - [2024年第一季度全球电商业务跨境收入下降3000万美元，国内包裹配送收入增长2300万美元][132] - [2024年第一季度预分拣服务业务尽管邮件总量下降2%，但因定价措施营收增加1100万美元][135] - [2024年第一季度SendTech解决方案业务支持服务收入下降900万美元，设备销售下降500万美元，用品收入下降200万美元，业务服务收入增加900万美元][138] - [2024年第一季度全球电商业务毛利率降至1.0%，预分拣服务业务毛利率升至36.8%，SendTech解决方案业务毛利率升至66.6%][132][135][138] 现金及现金流情况 - [截至2024年3月31日，现金及现金等价物为516,092千美元，较2023年12月31日的601,053千美元有所减少][18] - [2024年第一季度经营活动净现金为 - 12,525千美元，2023年同期为 - 39,714千美元，净流出减少][20] - [2024年第一季度投资活动净现金为 - 11,841千美元，2023年同期为 - 41,413千美元，净流出减少][20] - [2024年第一季度融资活动净现金为 - 58,433千美元，2023年同期为 - 79,442千美元，净流出减少][20] - [截至2024年3月31日，公司当前预收款为8080.1万美元，较2023年12月31日减少132.3万美元；非当前预收款为50.2万美元，较2023年12月31日减少5000美元][36] - [2024年第一季度现金流量套期保值重分类税后净额为194.3万美元，2023年为10.4万美元][115] - [2024年第一季度可供出售证券重分类税后净额为 - 48.6万美元，2023年为8万美元][115] - [2024年第一季度养老金和退休后福利计划重分类税后净额为 - 504.1万美元，2023年为 - 348.9万美元][115] - [2024年第一季度现金利息支付为5601.3万美元，2023年为5372.1万美元；现金所得税净支付为 - 435.2万美元，2023年为278.1万美元][119] - [截至2024年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和短期投资5.38亿美元，其中包括海外子公司持有的1.16亿美元][142] - [2024年第一季度经营活动净现金为 - 1.2525亿美元，较2023年的 - 3.9714亿美元改善2.7189亿美元；投资活动净现金为 - 1.1841亿美元，较2023年的 - 4.1413亿美元改善2.9572亿美元；融资活动净现金为 - 5.8433亿美元，较2023年的 - 7.9442亿美元改善2.1009亿美元；现金及现金等价物汇率变动影响为 - 0.2162亿美元，较2023年的0.2349亿美元变动 - 0.4511亿美元；现金及现金等价物变动为 - 8.4961亿美元，较2023年的 - 15.822亿美元改善7.3259亿美元][145] - [2024年第一季度经营活动现金流较上年同期改善2700万美元，主要因营运资金项目变化，以及养老金和退休人员医疗福利支出减少800万美元、税收支出减少700万美元，部分被重组支出增加1000万美元抵消][146] - [2024年第一季度投资活动现金流较上年同期改善3000万美元，主要因投资活动现金增加900万美元、应收账款投资减少1100万美元和资本支出减少900万美元][147] - [2024年第一季度融资活动现金流较上年同期改善2100万美元，主要因债务偿还减少1700万美元，该季度支付股息900万美元，根据2028年3月票据购买协议，年度允许股息支付上限为3600万美元或最高股息收益率6.25%，公司预计继续支付季度股息但无保证][148] 公司业务情况 - [公司是全球航运和邮寄公司，为中小企业、大型企业（包括超90%的财富500强企业）、零售商和政府客户提供服务][23] - [自2024年1月1日起，公司将数字交付服务从全球电子商务部门转移至SendTech Solutions部门][40] - [公司报告部门包括全球电子商务、预分拣服务和SendTech Solutions，2024年第一季度各部门营收分别为3.33265亿美元、1.69807亿美元和3.27437亿美元][41][42] - [SendTech Solutions未来履行义务的交易价格分配为：2024年剩余时间1.82639亿美元，2025年2.08922亿美元，2026 - 2029年2.98162亿美元，总计6.89723亿美元][37] - [2024年公司预计合并收入持平或个位数低幅下降，EBIT利润率与2023年相比基本持平][125] - [SendTech Solutions业务预计收入和利润下降，因设备销售减少、表计数量下降，但航运收入增加可部分抵消][125] - [Presort Services业务预计2024年总量与2023年基本持平，收入、利润率和利润将因单票收入提高和成本降低而改善][125] - [Global Ecommerce业务预计国内包裹服务收入因业务量增加而增长，但跨境服务收入和国内包裹单票收入降低会部分抵消，利润率和利润预计改善][125] 会计政策与标准 - [2024年1月1日起，公司采用ASU 2020 - 04标准，该标准对合并财务报表无影响][26] - [公司正在评估ASU 2023 - 09和ASU 2023 - 07标准对财务披露的影响，前者2024年12月15日后年度生效，后者2023年12月15日后财年及2024年12月15日后财年中期生效][27] 资产情况 - [截至2024年3月31日，总库存为7868.3万美元，较2023年12月31日的7005.3万美元有所增加][46] - [截至2024年3月31日，金融应收款净投资为11.85615亿美元，2023年12月31日为12.16621亿美元][49] - [2024年3月31日，销售型租赁应收款北美和国际组合的毛额分别为9.81126亿美元和1.30139亿美元][49] - [2024年3月31日，贷款应收款北美和国际组合的毛额分别为3.30526亿美元和1798.3万美元][49] - [2024年3月31日，销售型租赁应收款的未担保残值为4460.1万美元，2023年12月31日为4527万美元][49] - [2024年3月31日无形资产净账面价值为5827.7万美元，2023年12月31日为6225万美元][71] - [2024年和2023年截至3月31日的三个月摊销费用均为400万美元][71] - [2024年3月31日商誉总值为7.29291亿美元，2023年12月31日为7.34409亿美元][75] - [截至2024年3月31日，公司总资产为366,744,000美元，较2023年12月31日的437,657,000美元有所下降][79][80] - [可供出售证券在2024年3月31日的估计公允价值为192,558,000美元，摊销成本为237,852,000美元，未实现损失为45,294,000美元][85] - [持有至到期证券在2024年3月31日和2023年12月31日分别为2.25亿美元和2.65亿美元][91] 金融工具与风险 - [公司按公允价值对某些金融资产和负债进行定期计量，分为三个层级][77] - [截至2024年3月31日，公司有未到期的利率互换协议，将2亿美元的浮动利率债务转换为固定利率，支付固定利率0.585%，接收基于一个月SOFR加0.1%的浮动利率][94] - [2024年第一季度，利率互换在AOCL部分的有效部分损失为1,517,000美元，从AOCL重新分类至收益部分的有效部分收益为2,591,000美元][95] - [2024年第一季度，公司未签订任何外汇合约；2023年第一季度，外汇合约对财务结果影响不重大，且有200万美元的市值调整收益][96] - [2024年3月31日，投资组合中的所有证券均处于未实现亏损状态，但公司有能力和意图持有至亏损恢复或到期][89] - [可供出售证券在2024年3月31日的预定到期情况为：1年内摊销成本2,084,000美元，公允价值1,858,000美元；1 - 5年摊销成本8,256,000美元，公允价值7,760,000美元；5 - 10年摊销成本70,395,000美元，公允价值59,563,000美元；10年后摊销成本157,117,000美元，公允价值123,377,000美元][90] - [公司金融工具包括现金及现金等价物、可供出售和持有至到期投资证券等，债务公允价值根据近期交易和市场报价估计，输入值在公允价值层次中分类为Level 2][97] - [投资证券的估值基于市场法，使用活跃市场中可观察或可证实的输入值，不同类型证券在公允价值层次中有不同分类][82] - [2024年3月31日，金融应收款的信用损失准备为2196.8万美元，2023年同期为2190.4万美元][57] - [2024年第一季度，信用损失准备的费用为64万美元，核销为266.1万美元，回收为91.9万美元][57] - [截至2024年3月31日，0 - 90天逾期的金融应收款总额为1.444951亿美元，超过90天逾期的为1482.3万美元][52] - [由于2024年和2023年第一季度净亏损，分别有450万和470万普通股等价物被排除在摊薄每股收益的计算之外][45] - [2024年核销金额为2.1万美元，2023年为19.3万美元，2022年为56.6万美元][58] - [超过85%的金融应收款在北美投资组合内][60] - [低风险账户预测逾期率低于5%，中等风险账户在5% - 10%，高风险账户高于10%][60] - [2024年低风险金融应收款总额为10.57257亿美元，中等风险为2.06258亿美元，高风险为2052.7万美元，未评分的为1.75732亿美元][62] - [2024年第一季度销售型租赁的总租赁收入为6.4945万美元，2023年同期为7.0753万美元][66] 重组计划 - [2023年5月公司批准全球重组计划，预计削减850 - 950个岗位，总费用6000 - 7000万美元，截至目前已产生费用6200万美元，预计2024年上半年基本完成][100] - [截至2024年3月31日，重组准备金余额为1457.9万美元，2024年前三个月重组费用为431.5万美元，其中遣散费337.8万美元，设施及其他费用93.7万美元][101][102] - [公司全球重组计划持续推进，预计到2024年底实现年化成本节约超75 - 8500万美元，部分节约已在2023年实现，但2024年利息、税收和可变薪酬成本增加将大幅抵消这些节约][125] 债务情况 - [截至2024年3月31日，公司总债务为21.34165亿美元，较2023年12月31日的21.46032亿美元有所减少，长期债务为20.76054亿美元][104] - [2024年3月31日，2026年到期定期贷款的利率为7.7%，2028年到期定期贷款的利率为9.4%，2028年到期票据的利率