公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年前三个月总营收为54亿美元，2023年同期为48亿美元，反映了净投资收益[324] - 2024年前三个月净收益为19亿美元，摊薄后每股收益3.25美元，2023年同期分别为12亿美元和1.94美元[324] - 2024年前三个月税前净投资收益为9.51亿美元，2023年同期为1.23亿美元[325] - 2024年3月31日止三个月，日元兑美元平均汇率为148.67，较2023年同期的132.30弱11.0%[326] - 2024年前三个月调整后收益为9.61亿美元，摊薄后每股收益1.66美元，2023年同期分别为9.53亿美元和1.55美元，日元贬值使摊薄后每股调整后收益减少0.08美元[326] - 2024年前三个月公司回购7.5亿美元（930万股）普通股，截至2024年3月31日，公司还有6850万股授权回购额度[326] - 2024年3月31日股东权益为235亿美元，每股41.27美元，2023年12月31日分别为220亿美元和38美元，2024年第一季度年化平均股东权益回报率为33.0%[327] - 2024年3月31日，剔除累计其他综合收益后的股东权益（调整后账面价值）为286亿美元，每股50.22美元，2023年12月31日分别为275亿美元和47.55美元，2024年第一季度年化调整后股权回报率（ROE）剔除外汇影响后为14.3%[328] - 2024年第一季度净收益为18.79亿美元，2023年同期为11.88亿美元；摊薄后每股收益2024年为3.25美元，2023年为1.94美元[343] - 2024年第一季度调整后净投资损失为10.09亿美元，2023年同期为2.09亿美元；调整后每股收益2024年为1.66美元，2023年为1.55美元[343] - 2024年第一季度受当期外汇影响收益为4400万美元，调整后每股收益为1.74美元；2023年无此项数据[343] - 2024年第一季度公司美日合并有效所得税税率为13.4%，2023年同期为11.5%；预计未来调整后收益有效税率约为20%[352] - 2024年3月31日美国公认会计准则账面价值为235.37亿美元，调整后账面价值为286.39亿美元；每股账面价值2024年为41.27美元，调整后为50.22美元[355] - 2024年第一季度美国公认会计准则净资产收益率为33.0%，调整后净资产收益率为13.7%；排除外汇影响后调整后净资产收益率为14.3%，2023年为14.2%[358] - 2024年第一季度运营结果与上年同期相比，净赚保费、调整后净投资收入、调整后总收入、调整后总费用和税前调整后收益均有增长[410] - 2024年第一季度经营活动现金流为8.49亿美元，2023年为8.9亿美元；投资活动现金流为2.27亿美元，2023年为 - 7700万美元；融资活动现金流为 - 2.56亿美元，2023年为 - 9.33亿美元；现金及现金等价物净变化为7.92亿美元，2023年为 - 1.34亿美元[478] - 2024年第一季度通过库藏股回购和股息向股东返还现金10亿美元，2023年同期为9.48亿美元[487] - 2024年第一季度库藏股回购金额7.5亿美元，购买股份973.3万股；2023年同期回购金额7亿美元，购买股份1069.5万股[488] - 2024年第一季度从库藏股发行股票总额2600万美元，发行股份45万股；2023年同期总额2000万美元，发行股份45.8万股[490] - 2024年第一季度现金股息为每股0.5美元，2023年同期为每股0.42美元；2024年4月董事会宣布第二季度现金股息每股0.5美元，较2023年同期增长19.0%[491][492] 公司业务结构及财务指标定义 - 公司收入主要来自保险保费和投资，运营费用主要包括保险福利、准备金、一般业务费用、佣金等[330] - 公司定义了多项非美国通用会计准则（U.S. GAAP）财务指标，用于评估保险业务财务表现[333] - 公司保险业务包括Aflac Japan和Aflac U.S.两个细分市场，Aflac Japan是合并收益的主要贡献者[359] - 公司考虑将债务提前赎回成本排除在保险业务基本面和趋势之外，因其受利率变化驱动[351] - 美国保险行业保单持有人保护系统产生的费用及对应税收影响不计入调整后收益；日本相关费用是常规运营成本，计入调整后收益[349][350] - 净投资收益和损失不计入调整后收益的项目包括证券交易、信用损失、权益证券公允价值变动、某些衍生品和外汇活动[345] Aflac日本业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司日本分部净赚保费18.16亿美元，同比下降16.3%；调整后净投资收入6.48亿美元，同比增长6.1%；税前调整后收益8.1亿美元，同比增长2.8%[364] - 2024年3月31日，公司日本分部年化有效保费降至1.23万亿日元，同比下降3.8%；换算成美元为81亿美元，而2023年3月31日为96亿美元[367] - 2024年第一季度，公司日本分部总调整后收入24.73亿美元，同比下降11.4%；总福利和索赔净额12.17亿美元，同比下降16.2%；调整后费用4.45亿美元，同比下降18.9%[364] - 2024年第一季度，公司日本分部日元计价运营结果中，调整后净投资收入增长19.3%，主要因对冲成本降低70亿日元、日元贬值60亿日元等因素[365] - 2024年3月31日，公司日本分部保费持续率为93.4%，低于2023年的93.9%；新年化保费销售额为8400万美元，同比下降15.5%[374][375] - 截至2024年3月31日，公司日本分部癌症保险产品在新年化保费销售中的占比为63.2%，高于2023年的59.9%[378] - 2024年第一季度，公司日本分部总福利和索赔与总保费的比率持平；总调整后费用率下降，主要因与Aflac Re的内部再保险交易及费用控制措施[373] - 截至2024年3月31日，公司日本分部与360家银行达成产品销售协议，约占日本银行总数的90%[378] - 公司日本分部继续加强与日本邮政集团的战略联盟，2023年4月日本邮政集团开始销售公司2022年8月在其他渠道推出的新癌症保险产品[379] - 公司日本分部持续推广数字和网络销售，利用智能设备系统和虚拟销售工具，实现线上咨询和保单申请[380] - 2024年独立企业和个人业务占比48.9%，2023年为50.9%；附属企业业务2024年为48.0，2023年为45.4；银行占比2024年为3.1，2023年为3.7[381] - 截至2024年3月31日的三个月，Aflac日本招募12家新销售机构，约有6900家销售机构和约113000名持牌销售员工[382] - 2024年Aflac日本日元计价投资购买总额2.27亿美元，2023年为6.3亿美元；美元计价投资购买总额2024年为18.61亿美元，2023年为7.16亿美元；总购买额2024年为20.88亿美元，2023年为13.46亿美元[385] - 截至2024年3月31日的三个月，Aflac日本新资金收益率为5.57%，2023年为5.18%[388] - 2024年第一季度，Aflac日本外汇远期期末名义金额为0，2023年为37亿美元；外汇期权期末名义金额为247亿美元，2023年为135亿美元；母公司外汇远期期末名义金额为23亿美元，2023年为50亿美元；外汇期权期末名义金额为0，2023年为22亿美元[445] - 2024年第一季度，Aflac日本外汇远期摊销对冲收入为200万美元，2023年成本为3900万美元；外汇期权摊销对冲成本为800万美元，2023年为1900万美元；母公司外汇远期摊销对冲收入为2800万美元，2023年为3100万美元；外汇期权摊销对冲收入为0，2023年成本为200万美元[445] - 截至2024年3月31日，Aflac日本以美元计价的可供出售证券摊销成本为269.34亿美元，公允价值为299.01亿美元；2023年12月31日摊销成本为254.65亿美元，公允价值为281.56亿美元[447] - 截至2024年3月31日，Aflac日本未对冲的美元计价投资组合公允价值为3.38亿美元[448] - 2024年第一季度，公司用于对冲Aflac日本美元计价投资的货币衍生品结算净现金流出为4.11亿美元，2023年为5.79亿美元[450] - 截至2024年3月31日，公司对Aflac日本净投资的对冲金额为66亿美元，其中日元债务43亿美元，外汇远期和期权23亿美元；2023年12月31日为68亿美元，其中日元债务37亿美元，外汇远期和期权31亿美元[451] - 截至2024年3月31日，Aflac日本递延保单获取成本为52.34亿美元，较2023年12月31日的55.59亿美元下降5.8%；Aflac美国为35.85亿美元，较2023年12月31日的35.73亿美元增长0.3%；总计88.19亿美元，较2023年12月31日的91.32亿美元下降3.4%[458] - Aflac日本在2024年第一季度以日元计算的递延保单获取成本增长了0.5%[458] - 2024年第一季度子公司支付管理费用4100万美元，2023年为3800万美元；宣布或支付股息6.58亿美元，2023年为7.8亿美元；其中Aflac Japan支付管理费用1700万美元，2023年为1600万美元；宣布或支付股息4.33亿美元，2023年为5.05亿美元（日元分别为639亿和673亿）[470][471] - Aflac日本外汇远期（卖美元买日元）期末名义金额2024年为00亿美元，2023年为3.70亿美元[445] - Aflac日本外汇远期本期间摊销套期收入（成本）2024年为200万美元，2023年为 - 3900万美元[445] - Aflac日本外汇期权期末名义金额2024年为24.70亿美元，2023年为13.50亿美元[445] - Aflac日本外汇期权本期间摊销套期收入（成本）2024年为 - 800万美元，2023年为 - 1900万美元[445] - Aflac日本美元计价投资2024年3月31日摊余成本为269.34亿美元，公允价值为299.01亿美元；2023年12月31日摊余成本为254.65亿美元，公允价值为281.56亿美元[447] - 截至2024年3月31日，Aflac日本未对冲美元计价投资组合公允价值为3.38亿美元[448] Aflac美国业务线数据关键指标变化 - 2024年Aflac美国净赚保费14.75亿美元，2023年为14.28亿美元；调整后净投资收入2024年为2.06亿美元，2023年为1.97亿美元；税前调整后收益2024年为3.56亿美元，2023年为3.52亿美元[390] - 2024年3月31日，Aflac美国年化有效保费增至62亿美元，较2023年3月31日的60亿美元增长3.1%[392] - 截至2024年3月31日，Aflac美国12个月滚动保费持续率为78.7%，2023年为77.9%[393] - 2024年Aflac美国新年化保费销售额为2.98亿美元，较2023年的3.15亿美元下降5.2%[394] - 2024年第一季度，Aflac美国销售团队平均约有5800名美国代理商（包括经纪人）每周积极开展业务[396] - 2024年3月28日，美国三部门发布最终法规，要求对医院和固定赔偿保险向消费者进行扩大披露，6月17日生效，预计对Aflac美国销售无重大影响[397] - 2024年第一季度Aflac美国总购买额为5.26亿美元，2023年同期为2.57亿美元[402] - 2024年第一季度新资金收益率为6.66%，2023年同期为7.01%；期末投资组合账面收益率2024年为5.57%，2023年为5.46%[404] - 2024年前三个月，Aflac U.S.根据与联邦住房贷款银行亚特兰大分行的安排借入并偿还1.11亿美元，截至3月31日，未偿还借款为6.52亿美元[483] 公司企业及其他业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司企业及其他业务净赚保费1.65亿美元，2023年同期为9100万美元，同比增长81.3%[408] - 2024年第一季度公司企业及其他业务调整后净投资收入为7900万美元，2023年同期为3600万美元，同比增长119.4%[408] - 2024年第一季度公司企业及其他业务调整后总收入为2.47亿美元，2023年同期为1.29亿美元，同比增长91.5%[408] - 2024年第一季度公司企业及其他业务税前调整后收益为 - 300万美元，2023年同期为 - 700万美元，同比增长57.1%[408] 公司投资相关数据 - 截至2024年