营收情况 - [2024年第一季度总营收21.9亿美元，较2023年同期增长10%，运营层面增长12%，外汇因素使营收增长减少2%][66][75] - [运营收入增长主要源于约7%的价格增长、新产品约4%的销量增长和关键皮肤科产品约3%的销量增长，部分被其他常规产品约2%的销量下降抵消][75] - [2024年第一季度全球总收入为21.9亿美元，2023年同期为20亿美元，同比增长10%，其中宠物产品收入14.5亿美元，同比增长18%；畜牧产品收入7.2亿美元，同比下降5%][88] - [美国运营部门2024年第一季度收入为11.63亿美元，同比增长16%，盈利为7560万美元，同比增长23%，主要因宠物产品收入增长][90] - [国际运营部门2024年第一季度收入为10.07亿美元，同比增长3%，运营收入增长8%，盈利与去年同期持平，运营盈利增长9%，但受外汇影响收入减少5000万美元][90][92] 利润情况 - [2024年第一季度净利润5.99亿美元，较2023年同期增长9%，调整后净利润6.34亿美元，较2023年同期增长4%][66] - [2024年第一季度GAAP报告归属于公司的净收入为5.99亿美元，2023年同期为5.52亿美元，同比增长9%；非GAAP调整后净收入为6.34亿美元，2023年同期为6.07亿美元，同比增长4%][99] - [2024年第一季度GAAP报告摊薄后每股收益为1.31美元，2023年同期为1.19美元，同比增长10%；非GAAP调整后摊薄后每股收益为1.38美元，2023年同期为1.31美元，同比增长5%][100] 成本费用 - [2024年第一季度销售成本6.43亿美元，较2023年同期增长9%，占营收比例维持在29.4%][76][77] - [2024年第一季度销售、一般和行政费用5.47亿美元，较2023年同期增长8%][76][79] - [2024年第一季度研发费用1.62亿美元，较2023年同期增长14%][76][80] - [2024年第一季度无形资产摊销费用3700万美元，与2023年同期持平][76][81] - [2024年第一季度重组费用和特定收购相关成本400万美元，较2023年同期减少81%][76][82] - [2024年第一季度重组费用和特定收购相关成本为400万美元，2023年同期为2100万美元，2024年主要是组织架构优化的员工遣散成本[83]] - [2024年第一季度净利息支出为5800万美元，2023年同期为6300万美元，同比下降8%，主要因上一年部分时期债务余额较高[85][86]] - [2024年第一季度其他（收入）/扣除项净额为 - 800万美元，2023年同期为 - 5300万美元，同比下降85%，主要因上一年有特许权使用费相关收入及本期外币损失增加[86]] - [2024年第一季度所得税拨备为1.46亿美元，有效税率为19.8%；2023年同期有效税率为20.9%，2024年税率降低主要因美国境外衍生无形资产收入优惠增加和盈利辖区组合更有利[87]] - [其他业务活动2024年第一季度净亏损增加1800万美元，主要因研发成本增加][93] - [公司费用2024年第一季度增加8000万美元，同比增长38%，主要因上一年特许权使用费结算、薪酬成本增加、外汇不利影响和信息技术投资][95] - [其他未分配费用2024年第一季度增加1600万美元，同比增长25%，主要因外汇不利影响和制造成本增加，部分被运费和库存报废费用降低抵消][95] - [2024年第一季度调整后税前收入的有效税率为19.7%，2023年同期为20.5%，税率降低主要归因于美国与外国衍生无形资产收入相关的更高收益和更有利的收益管辖区组合][98] 外汇影响 - [2024年第一季度约43%的营收以外国货币计价，外汇汇率变化对营收、成本和净利润有影响][70] - [国际运营部门2024年第一季度收入为10.07亿美元，同比增长3%，运营收入增长8%，盈利与去年同期持平，运营盈利增长9%，但受外汇影响收入减少5000万美元][90][92] - [公司费用2024年第一季度增加8000万美元，同比增长38%，主要因上一年特许权使用费结算、薪酬成本增加、外汇不利影响和信息技术投资][95] - [其他未分配费用2024年第一季度增加1600万美元，同比增长25%，主要因外汇不利影响和制造成本增加，部分被运费和库存报废费用降低抵消][95] 业务结构 - [公司约有300条产品线，产品销往100多个国家，业务分为美国和国际两个地理运营部门][65] 现金流情况 - [2024年第一季度经营活动提供的净现金为5.95亿美元，2023年同期为5.49亿美元，同比增加4600万美元，增长主要归因于前期某些产品为满足需求增加库存以及非现金项目调整后的净收入增加][105][106] - [2024年第一季度投资活动使用的净现金为1.31亿美元，2023年同期为2.16亿美元，同比减少8500万美元，主要是由于资本支出][105][107] - [2024年第一季度融资活动使用的净现金为5.24亿美元，2023年同期为18.02亿美元，同比减少12.78亿美元，2024年主要归因于回购库藏股、支付股息和预扣股税款，2023年主要归因于偿还2013年到期的13.5亿美元高级票据等][105][108] 资产负债情况 - [其他非流动资产增加主要是由于为购买澳大利亚墨尔本的制造场地支付了一笔定金][104] - [应计薪酬及相关项目减少主要是由于支付2023年年度激励奖金、向符合条件的员工缴纳储蓄计划款项和销售激励奖金，以及双周工资支付时间的影响，部分被2024年相关奖金和储蓄计划款项的应计额抵消][104] - [其他流动负债减少主要是由于衍生工具的按市值计价调整，部分被衍生合约相关抵押品增加所抵消][104] - [其他综合收益的变化主要与外币折算调整和衍生工具的未实现收益/（损失）有关][103] - [截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为19.75亿美元，较2023年12月31日的20.41亿美元有所下降；应收账款净额为12.93亿美元，较2023年12月31日的13.04亿美元略有减少；短期借款为2400万美元，较2023年12月31日的300万美元大幅增加；长期债务为65.62亿美元，与2023年12月31日的65.64亿美元基本持平；营运资金为44.50亿美元，较2023年12月31日的44.54亿美元略有减少；流动资产与流动负债比率为3.33:1，较2023年12月31日的3.36:1略有下降。][110] 信贷与债务情况 - [2022年12月，公司与银行辛迪加签订了一项修订和重述的循环信贷协议，提供10亿美元的高级无担保循环信贷额度，有效期至2027年12月，可增加至15亿美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日未提取该额度。此外，公司还有6000万美元的其他信贷额度，截至2024年3月31日和2023年12月31日有300万美元的借款，2024年3月31日还有2100万美元的其他短期借款。][111] - [2022年11月8日，公司发行了13.5亿美元的高级票据，包括6亿美元2025年到期、利率5.400%的票据和7.5亿美元2032年到期、利率5.600%的票据，2023年2月1日赎回了2013年发行的13.5亿美元到期票据。公司目前有多笔不同到期日和利率的高级票据未偿还。][114][115] - [穆迪和标普对公司商业票据和长期债务进行评级，穆迪给予商业票据P - 2评级、长期债务Baa1评级，展望为正面，最近行动时间为2024年3月；标普给予商业票据A - 2评级、长期债务BBB评级，展望为稳定，最近行动时间为2016年12月。][116][117] 股票回购情况 - [2021年12月，公司董事会授权了一项35亿美元的多年期股票回购计划，截至2024年3月31日，该计划剩余授权金额为12亿美元。2024年前三个月，公司回购了180万股股票，花费3.39亿美元（不包括300万美元的净股票回购消费税应计额）。][118] 应收账款情况 - [公司应收账款通常在45至75天内收回，2024年第一季度应收账款周转天数仍在该范围内，公司认为坏账准备是适当的。][109] 流动性与资金情况 - [全球金融市场可能受宏观经济、商业和金融波动影响，但公司认为自身经营现金流、金融资产、资本市场准入、可用信贷额度和循环信贷协议使其有能力满足可预见未来的流动性需求，但不保证挑战性经济环境或经济衰退不会影响其流动性或融资能力。][113] - [公司许多业务在美国境外开展，美国境内资金持有量会因业务收支时间和业务发展活动等因素波动，海外资金汇回可能产生额外的美国和当地所得税。][112] 赔偿与准则情况 - [公司在正常业务和资产及业务出售中可能对交易对手进行某些赔偿，历史上未支付重大金额，截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些赔偿的估计公允价值记录金额不重大。][119] - [截至2024年3月31日，没有近期发布但公司预计会对其合并财务报表产生重大影响的未采用会计准则。][120] 风险情况 - [公司面临气候变化、产品制造、研发、法律、汇率等多方面风险，可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异][122] 财务风险管理 - [公司财务风险管理计划旨在管理汇率和利率变动对收益的影响，通过运营手段和金融工具管理风险，做法会随经济条件变化][124] - [公司大量收入和成本受汇率变化影响，未偿借款可能受利率和汇率变化风险影响][124] - [关于利率和汇率风险的完整讨论可参考2023年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中的相关内容，且无重大变化][124]