资产净值与债务情况 - 2024年3月31日，公司普通股每股资产净值从2023年12月31日的12.09美元降至11.08美元，主要因每股投资未实现折旧1.15美元[140] - 2024年3月31日，公司未偿还债务总额从2023年12月31日的3.024亿美元降至2.585亿美元，因全额偿还3190万美元SBA债券及偿还1200万美元BNP贷款[140] - 2024年第一季度，公司加权平均债务利息成本从上个季度的6.2%增至6.3%；截至2024年3月31日，约52%未偿还债务将于2027年及以后到期，70%未偿还债务为固定利率，70%未偿还债务为无担保债务[141] - 截至2024年3月31日，公司发行的高级证券未偿还总额为2.585亿美元，资产覆盖率为157%，超过1940年法案规定的150%最低要求[161] - 截至2024年3月31日，约52%的未偿债务将于2027年及以后到期，70%的未偿债务为固定利率，70%的未偿债务为无担保债务[171] - 截至2024年3月31日，公司有1.8亿美元未偿还无担保票据，其中1.25亿美元将于2026年2月10日到期[171] 投资收入与收益情况 - 2024年第一季度，公司总投资收入从上个季度的1350万美元增至1420万美元，主要因股息收入增加240万美元；总利息收入从上个季度的1290万美元降至1140万美元，主要因平均投资组合成本降低[140] - 2024年第一季度，公司投资净亏损1460万美元，主要因未实现折旧1540万美元；截至2024年3月31日，贷款组合中非应计贷款公允价值总计1940万美元，占总投资公允价值的4.8%[141] - 2024年第一季度，公司总投资收入从上个季度的1350万美元增至1420万美元，主要因股息收入增加240万美元，部分被利息收入减少150万美元所抵消[156] - 2024年第一季度，利息收入较上一季度减少150万美元，主要因合同现金和实物支付（PIK）利息收入分别减少60万美元和40万美元，主要受非应计活动季度变化影响[156] - 2024年第一季度，股息收入较上一季度增加240万美元，主要因现金股息增加，来自TRS Services, LLC和Pfanstiehl Holdings, Inc.的非经常性股息分别为190万美元和50万美元[156] - 2024年第一季度，公司退出对TRS Services, LLC的股权投资，获得总收益390万美元，确认190万美元的累计优先股股息和140万美元的实现收益[156] - 2024年第一季度，总费用为863.7万美元，净投资收入为559.6万美元，投资净损失为1464.5万美元，运营导致的净资产净减少为904.9万美元[156] - 2024年第一季度总费用为863.7万美元，较上一季度的878.7万美元和2023年同期的933.3万美元有所下降[157] - 2024年第一季度投资净亏损为1460万美元，主要因1540万美元的未实现折旧，其中泛斯迪尔控股公司普通股未实现折旧790万美元，SSJA减肥管理有限责任公司债务投资未实现折旧410万美元[157][158] - 2024年第一季度来自净投资收入的现金为310万美元，与2023年同期基本持平[163] 投资组合情况 - 截至2024年3月31日，公司债务投资组合公允价值总计24540万美元，涉及43家投资组合公司，其中约84%为第一留置权贷款，16%为第二留置权贷款；对15家投资组合公司有股权投资额约7710万美元；对21项结构化金融证券投资额为7790万美元[149] - 截至2024年3月31日，公司对Pfanstiehl Holdings, Inc.的普通股股权投资分别占总投资组合公允价值和净资产的15.8%和42.5%；对All Star Auto Lights, Inc.的第一留置权债务投资分别占总投资组合公允价值和净资产的6.9%和18.7%；由单一顾问管理的结构化金融证券分别占总投资组合公允价值和净资产的4.8%和12.9%[150] - 截至2024年3月31日，公司投资组合加权平均表现收入收益率中，债务投资为12.9%，结构化金融证券为13.0%，生息投资为13.0%；加权平均实现收益率中生息投资为11.6%[150] - 截至2024年3月31日，投资组合公司投资总额按摊余成本计算为3.03384亿美元，公允价值为3.22521亿美元；结构化金融证券总额按摊余成本计算为9565.3万美元，公允价值为7789.3万美元[152] - 截至2024年3月31日，按公允价值计算，公司投资组合公司投资中约100%的贷款组合和61%的总投资组合由第一和第二留置权贷款组成；前三大行业分别为制造业（27.8%）、医疗保健和社会援助（20.2%）、批发贸易（13.5%），合计约占61.5%[152] - 截至2024年3月31日，公司无不良结构化金融证券；有一家投资组合公司的贷款，摊余成本和公允价值分别为1350万美元和880万美元，被列入非应计状态[152][154] - 2024年第一季度，公司投资活动中，债务和股权证券投资为733.9万美元，结构化金融证券投资为0，投资购买和发起总额为733.9万美元；本金支付、销售或赎回及分红所得款项总额为1552.4万美元[153] - 2024年第一季度，公司对GoTo Group的第一留置权债务投资进行重组，以面值77%的价格交换新的第一留置权债务投资，确认了70万美元的实现损失；对Avison Young的第一留置权债务投资进行重组，未确认实现损失，并额外投资80万美元于新发行的第一留置权债务[153] - 2024年第一季度投资组合净销售和还款为610万美元，主要因收到1340万美元现金，部分被730万美元购买投资组合现金支出抵消[163] - 截至2024年3月31日，公司约79%的投资为符合条件的资产[167] - 截至2024年3月31日，公司91%的贷款组合按公允价值计算采用浮动利率计息[174] 现金与信贷承诺情况 - 截至2024年3月31日，公司资产覆盖率为157%，超过1940年法案规定的150%最低要求；公司在加州银行信贷安排下有2500万美元未使用承诺，在BNP安排下有7150万美元未使用承诺；对九家投资组合公司有1090万美元未出资承诺[141] - 截至2024年3月31日，公司持有现金及现金等价物610万美元，其中SBIC I LP持有110万美元，OFSCC - FS持有250万美元[160] - 2024年第一季度，母公司从OFSCC - FS获得280万美元现金分红[161] - 截至2024年3月31日，加州银行信贷安排下有2500万美元未使用承诺，法国巴黎银行信贷安排下有7150万美元未使用承诺，对九家投资组合公司有1090万美元未出资承诺[161] - 2024年第一季度经营活动提供净现金921.8万美元，融资活动使用净现金4847.5万美元，现金及现金等价物净减少3925.7万美元[162] - 截至2024年3月31日，BNP信贷安排已提取7850万美元，有效利率为8.80%，未使用承诺额度为7150万美元[165] - 截至2024年3月31日，OFSCC - FS分别持有约1.573亿美元和1.583亿美元总资产，分别占公司合并总资产的38%和34%[165] - 截至2024年3月31日，公司有610万美元现金及现金等价物，加州银行信贷安排未使用承诺额度为2500万美元，BNP信贷安排未使用承诺额度为7150万美元[170] - 截至2024年3月31日，公司有1.09亿美元未完成的投资组合投资承诺[170] 分红与股票回购情况 - 2024年4月30日，董事会宣布2024年第二季度每股分红0.34美元，将于2024年6月28日支付给2024年6月18日登记在册的股东[141] - 2024年4月30日，董事会宣布2024年第二季度每股派息0.34美元，将于2024年6月28日支付给6月18日登记在册的股东[171] - 截至2024年3月31日，股票回购计划剩余可购买股票的近似美元价值为960万美元[168] 利率影响情况 - 截至2024年3月31日，1个月和3个月SOFR分别为5.33%和5.30%[174] - 假设2024年3月31日的合并资产负债表保持不变，利率基点上调25个时，利息收入增加60.8万美元，利息支出减少19.6万美元，净变化为增加41.2万美元[174][175] - 假设2024年3月31日的合并资产负债表保持不变，利率基点下调25个时，利息收入减少68.3万美元，利息支出增加19.6万美元，净变化为减少48.7万美元[174][175] 其他情况 - 2024年3月1日，SBIC I LP全额偿还3190万美元未偿还美国小企业管理局债券，并于4月17日放弃SBIC运营牌照[163][164] - 自2019年5月3日起，公司最低要求资产覆盖率从200%降至150%[167] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金余额存于第三方金融机构，且超过联邦存款保险公司的保险限额[176]