财务表现 - 公司2024年第一季度总收入为2.91576亿美元，同比增长3.8%[14] - 公司2024年第一季度净收入为1.60988亿美元，同比下降8.5%[14] - 公司2024年第一季度净收入为1.60988亿美元，基本每股收益为1.01美元，稀释每股收益为1.01美元[111] - 公司2024年第一季度投资收入为5711.1万美元，同比增长26%[14] - 公司2024年第一季度净保费收入为2.41亿美元，较2023年同期的2.35亿美元有所增长[90] - 公司2024年第一季度录得与当前事故年相关的损失和损失调整费用为7436万美元，较2023年同期的6029万美元有所增加[88] - 公司2024年第一季度对前事故年准备金进行了有利调整，金额为5484万美元，主要由于2023年初及之前的违约情况未如预期恶化[88] - 公司2024年第一季度投资组合未实现净亏损为667.3万美元，所得税收益为140.1万美元[113] - 公司2024年第一季度累计其他综合亏损为2.37635亿美元，较2023年同期有所改善[114] 资产负债情况 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为6.1433亿美元，同比下降1.2%[20] - 公司2024年第一季度总资产为63.03683亿美元，同比增长1.8%[12] - 公司2024年第一季度总负债为15.89919亿美元，同比增长2%[12] - 公司2024年第一季度股东权益为47.13764亿美元，同比增长1.8%[12] - 公司2024年第一季度长期借款的账面价值为7.46亿美元，公允价值为7.51亿美元[83] - 公司2025年到期的6.5%高级票据总额为7.5亿美元，截至2024年3月31日，未偿还本金仍为7.5亿美元[101][103] - 公司2022年6月30日签订了一项为期五年的无担保循环信贷协议，初始总额为2亿美元，并可选择增加1亿美元[104] - 截至2024年3月31日，公司未使用循环信贷额度，且符合所有财务契约要求[105] 投资与证券 - 公司2024年第一季度固定到期证券的净投资收入为5711.1万美元，较2023年同期的4534.1万美元增长26%[28] - 公司2024年第一季度固定到期证券的净投资损失为668.4万美元，而2023年同期为12.2万美元[33] - 截至2024年3月31日，公司固定到期证券的未实现投资损失为30.27亿美元，较2023年底的29.37亿美元有所增加[34] - 2024年第一季度，公司固定到期证券的未实现投资损失变化为12.35亿美元，较2023年同期的6.24亿美元有所增加[34] - 截至2024年3月31日，公司固定到期证券的摊余成本为56.54亿美元，未实现损失为32.38亿美元[37] - 公司未对处于未实现损失状态的固定到期证券计提信用损失准备，认为这些损失主要是由于利率变化和市场波动所致[40] - 公司预计将收回所有处于未实现损失状态的证券的摊余成本，且不打算在收回成本前出售这些证券[41] - 截至2024年3月31日，公司持有的固定到期证券总公允价值为53.51亿美元，其中1年内到期的证券公允价值为4.46亿美元，1至5年内到期的为18.38亿美元，5至10年内到期的为16.45亿美元，10年以上到期的为2.07亿美元[45] - 公司固定到期证券投资组合中，金融和保险、技术和通信、公用事业以及非周期性消费品行业分别占32%、12%、12%和11%[45] - 截至2024年3月31日，公司持有的未实现亏损的固定到期证券总公允价值为40.79亿美元，其中12个月以上的未实现亏损为3.19亿美元[43] - 公司固定到期证券的估值主要基于第三方定价服务，89%的证券组合使用第三方定价服务进行估值[54] - 截至2024年3月31日，公司持有的Level 3固定到期证券公允价值为3.17亿美元，主要使用内部模型进行估值[68] - 公司持有的短期投资公允价值为1.03亿美元，主要用于满足再保险活动的资产要求[46] - 公司固定到期证券的估值方法包括市场法、收益法或两者的结合，具体取决于证券类型和市场信息的可用性[48] - 公司持有的私人固定到期证券通常使用收益法进行估值，并考虑流动性溢价和价格上限等不可观察的输入[52] - 公司固定到期证券的估值输入包括信用利差、基准收益率、交易数据、信用评级和到期日等[54] - 公司定期与定价服务提供商会面，以了解其使用的估值方法、技术和输入[54] - 截至2024年3月31日，公司持有的固定收益证券总价值为53.61亿美元，其中Level 3资产为3.35亿美元[71] - 公司持有的美国公司债券在2024年3月31日的公允价值为24.76亿美元，信用利差范围为14-176个基点，加权平均为102个基点[82] - 截至2024年3月31日，公司可供出售投资的有效久期为3.7年，意味着收益率曲线瞬时平行移动100个基点将导致可供出售投资的公允价值变化3.7%[218] 股东回报与股票回购 - 公司2024年第一季度回购普通股4972.4万美元，同比增长124%[20] - 公司2024年第一季度支付股息2545.7万美元，同比增长11.8%[20] - 公司2024年第一季度回购了1,779,838股股票，平均价格为每股27.51美元，回购计划剩余额度为3690万美元[117] - 公司2024年第一季度每股现金股息为0.16美元，第二季度股息增加至每股0.185美元[118] 经营活动现金流 - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流为1.87296亿美元，同比增长56.9%[20] 业务与风险管理 - 公司主要业务是提供住宅抵押贷款担保保险，帮助借款人以低于房屋价值20%的首付购买房屋[23] - 公司通过其全资子公司Enact Re Ltd.提供抵押贷款相关保险和再保险，2023年向Enact Re注资5亿美元[24] - 公司通过超额损失再保险（XOL）交易分散风险，传统再保险提供商通过信托基金提供部分担保[91] - 公司通过再保险减少最终损失，2024年第一季度再保险分出保费为2642万美元[90] - 2024年第一季度，公司国内抵押保险损失准备金为5.31亿美元，较2023年底的5.18亿美元有所增加[84] 其他 - 公司2024年第一季度支付给Genworth的投资管理费用为150万美元，较2023年同期减少10万美元[108] - 公司2024年第一季度应付Genworth的金额为722.6万美元，应收Genworth的金额为78.9万美元[109]