公司业务产能情况 - 公司乙醇生产设施年处理玉米约3.1亿蒲式耳，年产乙醇约9.03亿加仑、酒糟和超高蛋白约220万吨、可再生玉米油约3亿磅[76] - 公司农商业和能源服务部门谷物存储容量约2020万蒲式耳[77] - 公司超高蛋白年产能约43万吨[78] 公司项目规划情况 - 公司预计2025年完成三个内布拉斯加州生物精炼厂碳捕获项目，2026年完成峰会碳解决方案项目[79] 公司股权收购情况 - 2024年1月9日公司完成对合作伙伴公开上市普通股的收购[82] 公司乙醇业务数据 - 2024年第一季度公司乙醇厂平均利用率约92.4%，产量2.08亿加仑，去年同期利用率87.5%，产量2.067亿加仑[83] - 2024年3月31日止三个月，乙醇生产外部客户收入5.04446亿美元，较2023年的6.96613亿美元下降27.6%[98] - 2024年3月31日止三个月，乙醇生产商品销售成本5.08302亿美元，较2023年的7.06133亿美元下降28.0%[98] - 2024年3月31日止三个月，乙醇生产毛利润 - 264.3万美元，较2023年的 - 841.5万美元增长68.6%[98] - 乙醇生产部门2024年第一季度乙醇销量为2.07904亿加仑，较2023年同期增长0.5%，收入减少1.921亿美元，主要因产品售价和销量降低[105] 美国乙醇市场数据 - 2024年第一季度美国国内乙醇日均产量104万桶，较去年同期高约3.0%；期末库存2640万桶，较去年增加约130万桶，增幅5.2% [84] - 截至2024年2月28日，美国国内乙醇出口约2.89亿加仑，高于2023年同期的2.22亿加仑；预计2024年净出口量在16 - 18亿加仑[85] 美国大豆市场数据 - 2024年第一季度美国大豆压榨量约5.684亿蒲式耳，较2023年同期增加3820万蒲式耳；豆粕产量1340万短吨，较去年同期增加80万短吨[88] - 2024年第一季度美国大豆油库存19亿磅，与2023年3月31日持平[88] 美国电动汽车市场数据 - 2024年第一季度美国电动汽车销量约26.9万辆，占新车销量约7.3%，较2023年的约26.2万辆增长2.6%[89] 政策资金情况 - IRA法案为生物燃料混合基础设施提供5亿美元资金，为农民气候智能农业和工作土地保护项目增加200亿美元资金[89] - 2022年5月美国农业部根据法案向公司分配2770万美元资金，2023年7月分配340万美元补充项目资金[92] 农业综合企业和能源服务业务数据 - 2024年3月31日止三个月，农业综合企业和能源服务外部客户收入9276.8万美元，较2023年的1.36336亿美元下降32.0%[98] - 2024年3月31日止三个月，农业综合企业和能源服务商品销售成本8798.6万美元，较2023年的1.3328亿美元下降34.0%[98] - 2024年3月31日止三个月，农业综合企业和能源服务毛利润1101万美元，较2023年的910.6万美元增长20.9%[98] - 农业综合企业和能源服务部门2024年第一季度收入减少4340万美元，营业利润增加190万美元，收入减少因天然气价格和交易量降低及乙醇价格下降，营业利润增加因谷物储存量增加[107] 公司整体财务关键指标 - 2024年第一季度净亏损为5.1122亿美元，较2023年同期的6.6249亿美元减少22.8%，调整后EBITDA为-2.1475亿美元，较2023年同期的-2.7651亿美元增加22.3%[100] - 2024年第一季度合并收入较2023年同期减少2.357亿美元，主要因乙醇、酒糟和可再生玉米油加权平均售价降低及销量减少[104] 公司资金及现金流情况 - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.373亿美元，受限现金为4010万美元，承诺循环信贷协议下可用资金为2.3亿美元[110] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为5060万美元，较2023年同期的1.17亿美元减少，投资活动净现金使用量为3020万美元，较2023年同期的3540万美元减少[110] - 2024年资本支出预计在9500万美元至1.15亿美元之间，不包括碳捕获和封存项目预期支出[110] 公司股票回购情况 - 自股票回购计划启动以来，公司已回购740万股普通股，花费约9280万美元，2024年第一季度未回购[111] 公司债务情况 - 2024年3月31日，2.25%可转换优先票据未偿还本金余额为2.3亿美元[113] - 2024年3月31日，格林平原伍德河和格林平原雪兰多的担保贷款未偿还本金余额为7280万美元，利率为5.02%[114] - 截至2024年3月31日，公司债务为6.222亿美元，其中1.845亿美元为可变利率债务，利率每上升10%，每年利息成本约增加180万美元[122] 公司信贷额度情况 - 截至2024年3月31日，Green Plains Finance等公司高级有担保循环信贷承诺总额为3.5亿美元，可增加最高1亿美元[116] - 截至2024年3月31日，Green Plains Commodity Management有4000万美元无承诺有担保循环信贷额度，未偿本金余额为1000万美元，利率为7.09%[116] - 截至2024年3月31日，Green Plains Finance等公司信贷工具未偿本金余额为1.2亿美元，利率为8.63%[116] 公司未来承诺支出情况 - 截至2024年3月31日，公司未来经营租赁最低付款总额为9000万美元，已签约未来谷物等采购价值约1.686亿美元，存储和运输承诺价值约1990万美元[118] 公司业务风险情况 - 公司业务受通胀影响，劳动力等成本上升，且因固定价格安排难以转嫁成本，或对业绩和财务报表产生重大不利影响[117] - 公司使用金融工具管理市场风险，主要业务以美元开展，无重大外汇风险[121] - 公司业务对乙醇、玉米等商品价格风险高度敏感，会使用远期固定价格合同和衍生金融工具降低风险[123] 公司衍生金融工具情况 - 2024年第一季度，衍生金融工具相关收入净损失为10万美元，商品销售成本净收益为40万美元[124] - 2024年第一季度，公司营收中与衍生金融工具有关的净亏损为0.1百万美元，销售成本中与衍生金融工具有关的净收益为0.4百万美元[124] 商品价格变动影响情况 - 假设从2024年3月31日起未来12个月价格变动10%，乙醇净收入影响为1.19258亿美元，玉米为1.03714亿美元，酒糟为256.44万美元，可再生玉米油为101.93万美元，天然气为37.4万美元[125] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，乙醇预计总需求量903,000加仑，对净收入的影响为119,258千美元[125] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，玉米预计总需求量310,000蒲式耳，对净收入的影响为103,714千美元[125] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，酒糟（含超高蛋白）预计总需求量2,200吨，对净收入的影响为25,644千美元[125][126] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，可再生玉米油预计总需求量300,000磅，对净收入的影响为10,193千美元[125] - 假设从2024年3月31日起的未来12个月价格变动10%，天然气预计总需求量26,400百万英热单位，对净收入的影响为3,740千美元[125] 公司内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[128] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[129] 公司报告签署情况 - 公司报告于2024年5月3日签署[136] 生物燃料产量规划情况 - 2023 - 2025年传统乙醇隐含水平分别为152.5亿加仑、150亿加仑、150亿加仑，生物质柴油量分别为28.2亿加仑、30.4亿加仑、33.5亿加仑[90]