营收指引与预期 - 公司将2024财年营收指引下限提高，现预计为46.2 - 47.0亿美元，此前为4.55 - 47亿美元[5] - 公司预计2024财年第四季度营收约12.3亿美元，非GAAP毛利率约37.5%，非GAAP运营利润率16 - 17%[93] - 预计2024财年营收约46.2 - 47亿美元，非GAAP每股收益约1.56 - 1.73美元，高于此前1.3 - 1.7美元的指引[95][97] - 2024财年第四季度预计收入环比增长5%，非GAAP每股收益环比增长近13%[68] 利息节省与债务情况 - 2024年4月2日，公司成功对现有24亿美元有担保定期贷款B进行重新定价，每年可节省近900万美元利息[6] - 截至2024年3月31日，长期债务为40.827亿美元，较2023年6月30日的42.35亿美元下降3.6%[28] - 偿还了5800万美元未偿债务[89] - 本季度偿还了5800万美元未偿债务，季度末总债务约为42亿美元，净债务约为33亿美元[141] - 2024财年预计债务偿还总额为2.25 - 2.5亿美元，此前预期为2.25 - 2.75亿美元[132] 毛利率与运营利润率情况 - 2024财年第三季度，非GAAP毛利率为35.8%，低于36 - 38%的指引；非GAAP运营利润率为15.1%，符合14 - 16%的指引[11] - 公司预计2024财年第四季度非GAAP毛利率为36.0 - 37.5%，非GAAP运营利润率为16 - 17%；2024财年全年非GAAP毛利率为35.7 - 36.3%，非GAAP运营利润率为14.7 - 15.2%[12] - 公司长期目标是恢复到40%的非GAAP毛利率和20%的非GAAP运营利润率[13] - 第三季度毛利率低于指引，相关因素对毛利率产生超100个基点的不利影响，已下调2024财年非GAAP毛利率预期至35.7 - 36.3%，预计第四季度提升至36.0 - 37.5%[61][62] - 非GAAP运营利润率为15.1%，在14 - 16%指引范围内，略低于上一季度[81] - 非GAAP毛利率为35.8%，略低于36 - 38%指引，较上一季度的36.0%下降20个基点[87] - 非GAAP毛利率为35.8%，低于36 - 38%指引范围，环比下降20个基点，同比下降超150个基点[136] - 非GAAP运营利润率为15.1%，略高于14 - 16%指引中点，环比下降10个基点，同比下降240个基点[139] - 公司预计到2026财年上半年末恢复到40%的非GAAP毛利率和20%的非GAAP运营利润率，并最终超越这些目标[60] 协同效应与成本节省 - 相干公司收购的协同和场地整合计划目标是三年内实现2.5亿美元的年度协同效应，截至2023财年末实现7300万美元，2024财年前九个月实现1.31亿美元，年化运行率达1.75亿美元[18] - 公司预计2023 - 2025财年重组计划总节省成本为2 - 2.5亿美元，到2025财年实现每年节省1.1 - 1.4亿美元；2024财年预计节省约9000 - 1亿美元[19] 数据通信收发器业务情况 - 2024财年第三季度，800G数据通信收发器收入占比近50%，200G、400G和800G数据通信收发器合计占数据通信收发器总收入近80%[23] - 2024财年第三季度，外部供应链短缺对数据通信收发器业务的收入影响不到1000万美元[24] - 公司Datacom收发器总收入环比增长超1亿美元（超30%），同比增长超1亿美元（近50%），预计2024财年AI相关收入占Datacom收发器收入超50%[56] - 800G Datacom收发器第三季度收入环比增长近80%至近2亿美元，预计第四季度环比增长超30%至2.5亿美元[57] - 公司计划在2025财年第一季度向客户交付1.6T产品商业样品，有望增加AI相关Datacom收发器和组件市场份额[58] - AI/ML相关数据通信收发器连续四个季度需求强劲，800G营收环比增长近80%至近2亿美元，预计2024财年第四季度将超2.5亿美元[90] - 通信市场中，数据通信营收环比增长近30%，同比增长近60%至4.63亿美元[156] - 本季度网络规模客户直接和间接占数据通信收发器总收入的75%以上[166] - 预计2023 - 2028年所有数据通信收发器的复合年增长率为21%[166] 电信业务情况 - 公司预计2025财年电信业务收入将有所改善，驱动因素包括中国电信业务反弹、新收发器收入贡献增加和部分产品市场份额提升[26] - 通信市场中，电信营收环比下降6%，同比下降38%至1.53亿美元[156] - 预计电信业务特定可服务市场（SAM）在2024 - 2029财年将实现两位数的复合年增长率[170] - 预计电信业务终端需求的复苏要到2024年末或2025年初才会到来[170] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为145.204亿美元，较2023年6月30日的137.111亿美元增长5.9%[28] - 截至2024年3月31日，流动资产为35.502亿美元，较2023年6月30日的32.52亿美元增长9.2%[28] - 截至2024年3月31日，流动负债为13.106亿美元，较2023年6月30日的10.787亿美元增长21.5%[28] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为53.355亿美元，较2023年6月30日的49.876亿美元增长7%[28] 现金流量情况 - 2024年前九个月，经营活动提供的净现金为3.834亿美元，较2023年同期的4.525亿美元下降15.3%[32] - 2024年前九个月，投资活动使用的净现金为2.49亿美元，较2023年同期的58.338亿美元大幅减少95.7%[32] - 2024年前九个月，融资活动提供的净现金为8.199亿美元，较2023年同期的36.82亿美元下降77.7%[32] - 2024年前九个月，现金及现金等价物净增加9.549亿美元，而2023年同期净减少16.768亿美元[32] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物及受限现金为17.925亿美元，较2023年同期的9.056亿美元增长98%[32] - 运营现金流为1.17亿美元，去年同期为1.52亿美元，上一季度为6700万美元[82] - 运营现金流为1.17亿美元，去年同期为1.52亿美元，上一季度为6700万美元[140] 各业务线营收与运营情况 - 2024年3月31日，公司合并营收为12.088亿美元，2023年12月31日为11.314亿美元，2023年3月31日为12.402亿美元[36] - 2024年3月31日，网络业务营收为6.188亿美元，材料业务为2.39亿美元，激光业务为3.51亿美元[36] - 2024年3月31日，GAAP合并运营收入为2230万美元，2023年12月31日为3190万美元，2023年3月31日为6740万美元[36] - 2024年3月31日，Non - GAAP合并运营收入为1.822亿美元，2023年12月31日为1.716亿美元，2023年3月31日为2.171亿美元[36] - 2024年3月31日，GAAP网络业务运营利润率为9.4%，材料业务为3.4%，激光业务为 - 12.6%，合并运营利润率为1.8%[36] - 2024年3月31日，Non - GAAP网络业务运营利润率为14.6%，材料业务为21.0%，激光业务为11.8%，合并运营利润率为15.1%[36] - 网络业务部门订单同比增长超25%，环比下降约15%；收入环比增加9500万美元（18%），同比增加近6800万美元（12%），达6.19亿美元[107] - 激光业务部门订单环比增长超7%，同比增长17%；收入与上一季度基本持平，较去年同期下降不到5%；显示服务收入较去年同期增长近30%[111] - 材料业务部门订单环比增长7%，此前连续六个季度下滑，上一季度环比降幅超20%[125] - 工业市场第三季度订单环比增长10%，预计2024财年将连续三个季度环比增长超10%[103] - 工业市场第三季度营收4.21亿美元，环比持平，同比下降4%，预计第四季度和2025财年需求将改善[146][148] - 显示业务第三季度订单呈两位数增长，预计2024财年第四季度收入环比增长，2025财年及以后进一步改善[159] - 精密制造业务第三季度收入与上一季度基本持平，但同比下降11%[162] - 通信业务本季度收入环比增长18%，同比增长14%，达到6.16亿美元[163] - 第三季度电子市场收入环比下降17%，同比下降近50%，至7400万美元，主要因最大消费电子客户设计变更[173] - 第三季度仪器市场收入环比持平，同比下降约2%，至9800万美元，生命科学业务是同比下降主因[181] - 仪器市场收入连续三个季度接近1亿美元，预计2024财年第四季度稳定，2025财年恢复增长[182] - 生命科学业务激光订单环比增长近30%，略超去年同期水平[184] - 科学仪器业务连续三个季度收入在3000万美元低位，需求疲软但稳定[184] - 美洲地区收入占比57%，环比增长10%，同比增长5%，主要因AI相关800G数据通信收发器收入增长[185] - 欧洲地区收入占比15%，环比增长14%，同比下降25%，工业市场需求受宏观经济不确定性挑战[186] 财务指标调整情况 - 2024年第一季度，网络业务GAAP运营收入调整为Non - GAAP运营收入时，股份支付费用为670万美元，无形资产摊销为1600万美元等[38] - 2024年第一季度，材料业务GAAP运营收入调整为Non - GAAP运营收入时，股份支付费用为900万美元，无形资产摊销为260万美元等[38] - 2024年第一季度，激光业务GAAP运营亏损调整为Non - GAAP运营收入时，股份支付费用为1070万美元，无形资产摊销为5370万美元等[38] - 2024年第一季度，GAAP总运营收入为2230万美元，Non - GAAP运营收入为1.822亿美元[38] 各项费用情况 - GAAP基础下，截至2024年3月31日三个月毛利润为3.665亿美元，2023年12月31日为3.506亿美元，2023年3月31日为4.202亿美元；九个月毛利润2024年3月31日为10.24亿美元，2023年12月31日为12.749亿美元[41] - Non - GAAP基础下，截至2024年3月31日三个月毛利润为4.326亿美元，2023年12月31日为4.077亿美元，2023年3月31日为4.632亿美元；九个月毛利润2024年3月31日为12.067亿美元，2023年12月31日为15.512亿美元[41] - GAAP基础下，截至2024年3月31日三个月内部研发费用为1.275亿美元，2023年12月31日为1.112亿美元，2023年3月31日为1.264亿美元；九个月研发费用2024年3月31日为3.521亿美元，2023年12月31日为3.763亿美元[41] - Non - GAAP基础下，截至2024年3月31日三个月内部研发费用为1.181亿美元，2023年12月31日为1.024亿美元，2023年3月31日为1.199亿美元；九个月研发费用2024年3月31日为3.235亿美元，2023年12月31日为3.584亿美元[41] - GAAP基础下，截至2024年3月31日三个月销售、一般及行政费用为2.052亿美元，2023年12月31日为2.092亿美元，2023年3月31日为2.264亿美元；九个月费用2024年3月31日为6.26亿美元，2023年12月31日为7.806亿美元[41] - Non - GAAP基础下，截至2024年3月31日三个月销售、一般及行政费用为1.323亿美元，2023年12月31日为1.338亿美元，2023年3月31日为1.262亿美元；九个月费用2024年3月31日为3.969亿美元，2023年12月31日为4.116亿美元[41] - GAAP基础下，截至2024年3月31日三个月运营收入为2230万美元，2023年12月31日为3190万美元，2023年3月31日为6740万美元；九个月运营收入2024年3月31日为3290万美元，2023年12月31日为1.181亿美元[41] - Non - GAAP基础下，截至2024年3月31日三个月运营收入为1.822亿美元，2023年12月31日为1.716亿美元，2023年3月31日为2.171亿美元；九个月运营收入2024年3月31日为4.8