收购事项 - 2024年3月4日公司完成收购Gold Fields持有的Asanko金矿45%权益，收购后公司持股比例增至90%[6][21] - 收购Gold Fields权益的总对价包括6500万美元现金、2850万股普通股、5500万美元递延对价以及3000万美元或有现金付款[22][23] - 2024年第一季度公司因完成收购产生了230万美元的交易成本[103] - 2024年3月4日收购完成后，公司在AGM的股权权益从45%增至90%[143] 金矿产量与成本 - 一季度Asanko金矿黄金产量30,386盎司，预计2024年下半年产量增加，全年产量指引为14 - 16万盎司[8] - 一季度Asanko金矿实现矿石磨矿吞吐量150万吨，品位0.8克/吨，冶金回收率83%[9] - 一季度Asanko金矿总现金成本为1,180美元/盎司，全维持成本为1,793美元/盎司，2024年全维持成本指引为1,600 - 1,750美元/盎司[10] - 2024年AGM预计产金14 - 16万盎司，较2023年增加约1.5万盎司或11.2%，全部维持成本预计在1600 - 1750美元/盎司，较2023年增长10% [49][50] - 2024年第一季度AGM产金30386盎司，销售31840盎司，平均实现金价2056美元/盎司，总现金成本1180美元/盎司，全部维持成本1793美元/盎司[37] - 自2022年第三季度以来，AGM的磨矿进料主要来自低品位现有库存，2023年10月开始在Abore矿床开采，预计2024年下半年黄金产量将高于上半年[32] - 2024年第一季度开采矿石265千吨，废石4877千吨，总开采量5142千吨，剥采比18.4，平均开采金品位0.9克/吨，开采成本3.63美元/吨[54] - 2024年第一季度运输矿石566千吨，低于2023年第一季度的1367千吨，运输成本6.79美元/吨，高于2023年同期的5.51美元/吨[54] - 2024年第一季度加工矿石1467千吨，低于2023年第一季度的1566千吨，平均磨矿品位0.8克/吨，回收率83%，高于2023年同期的73%，加工成本10.55美元/吨，高于2023年同期的9.78美元/吨[54] - 2024年第一季度生产黄金30386盎司，销售31840盎司，低于2023年第一季度的32678盎司和35174盎司[54] - 2024年第一季度总现金成本为1180美元/盎司，高于2023年同期的1083美元/盎司，主要因黄金销量下降9% [62] - 2024年第一季度AISC为1793美元/盎司，高于2023年同期的1268美元/盎司，主要因总现金成本增加、黄金销量减少9%和维持性资本支出增加[64] - 2024年第一季度AGM销售黄金31840盎司，运营现金成本为每盎司1056美元，总现金成本为每盎司1180美元；2023年同期销售35174盎司，运营现金成本为每盎司990美元，总现金成本为每盎司1083美元[130] - 2024年第一季度AGM的AISC为每盎司1793美元，平均实现价格为每盎司2056美元，全维持利润率为每盎司263美元；2023年同期AISC为每盎司1268美元，平均实现价格为每盎司1850美元，全维持利润率为每盎司582美元[135] - 2024年第一季度公司归属黄金销售盎司数为23376盎司，2023年同期为15828盎司，本季度公司额外AISC为每盎司57美元，2023年同期为每盎司50美元[137] 金矿财务状况 - 一季度Asanko金矿运营现金流为2610万美元，自由现金流为580万美元，尽管在Abore矿床投入1240万美元废石剥离成本，自由现金流仍为正[10] - 一季度Asanko金矿黄金销售收入为6550万美元，净利润为1450万美元，调整后息税折旧及摊销前利润为2170万美元[11] - 一季度末公司现金及现金等价物为1.308亿美元，无债务，运营现金流为1300万美元[16] - 2024年第一季度公司收入3.17亿美元，矿山运营收入464.6万美元，净亏损475.9万美元，调整后净收入649.3万美元，调整后息税折旧摊销前利润367.6万美元，现金及现金等价物1.31亿美元，经营活动产生的现金流量为1302.8万美元[37] - 2024年第一季度AGM收入6560.2万美元，矿山运营收入2349.6万美元，净收入1445.7万美元，调整后息税折旧摊销前利润2168.2万美元，经营活动产生的现金流量为2610.5万美元，自由现金流581.3万美元，全部维持成本利润率837.4万美元[37] - 2024年Q1公司黄金销售收入6560万美元，较2023年Q1增长，因金价上涨11%，但销量减少9%[80] - 2024年Q1生产费用3370万美元，低于2023年同期的3490万美元，因从Esaase运往加工厂的吨数减少[83] - 2024年Q1折旧和损耗费用440万美元，高于2023年同期的230万美元，因采矿服务合同相关使用权资产折旧[84] - 2024年Q1勘探和评估支出280万美元，高于2023年同期的180万美元，因钻探活动时间安排[87] - 2024年Q1财务费用520万美元，高于2023年同期的120万美元，因未实现套期损失和资本化租赁利息费用增加[88][89] - 前服务提供商索赔约2500万美元，仲裁裁决公司支付约1300万美元及利息，公司上诉并计提700万美元准备金[90] - 2024年Q1经营活动现金流2610.5万美元，因金价上涨和营运资金占用减少而增加[91] - 2024年Q1投资活动现金支出1800.3万美元，主要用于MPP&E投资，高于2023年同期的660.9万美元[91][92] - 2024年Q1融资活动现金支出228.9万美元，因采矿承包商租赁付款增加，高于2023年同期的42.8万美元[91][94] - 2024年第一季度公司在AGM JV的净利润份额为240万美元，占比45%，低于2023年同期的930万美元[100] - 2024年第一季度公司作为AGM JV运营商获得的服务毛收入为120万美元，扣除加纳预扣税20万美元，低于2023年同期的180万美元毛收入和40万美元预扣税[101] - 2024年第一季度公司对AGM JV的股权投资按公允价值重新计量，确认了130万美元的处置收益[102] - 2024年第一季度公司对优先股进行了170万美元的公允价值上调，现金及现金等价物利息收入比2023年同期增加20万美元[104][105] - 2024年第一季度公司财务费用包括复垦准备金增值费用、资本化租赁利息费用等，较2023年同期增加[106] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.308亿美元，总负债与普通股股东权益比率为0.95[112] - 截至2024年3月31日，公司增值税应收款余额为930万美元，预计任何时期都有两个季度的增值税应收款未结清[115] - 截至2024年3月31日，公司合同义务总计2.50723亿美元，计划用手头现金和运营现金流来结算[119] - 2024年第一季度公司经营活动产生现金流1302.8万美元，2023年同期使用现金流54.3万美元，增长原因是自2024年3月4日起合并AGM现金流[124] - 2024年第一季度公司投资活动产生现金流6374.8万美元，虽支付6500万美元收购款，但从合资实体获得1.125亿美元现金及2500万美元优先股分配，净增7250万美元，部分被230万美元收购成本和730万美元MPP&E支出抵消[125] - 2024年第一季度公司融资活动使用现金流93.7万美元，主要是采矿承包商租赁付款，增长原因是自2024年3月4日起合并AGM现金流[126] - 2024年第一季度AGM的总维持资本支出为1494.5万美元，2023年同期为489.7万美元[139] - 2024年第一季度AGM的维持租赁付款为228.9万美元，2023年同期为37.5万美元[140] - 2024年第一季度AGM自由现金流为581.3万美元，2023年同期为1195.9万美元[142] - 2024年第一季度公司净亏损475.9万美元，2023年同期净利润849.3万美元；调整后净利润为649.3万美元，2023年同期为849.3万美元[143][144] - 2024年第一季度AGM净收入1445.7万美元，2023年同期为2061.4万美元；调整后EBITDA为2168.2万美元，2023年同期为2286.3万美元[143] - 2024年第一季度JV服务费用为100万美元（毛服务费120万美元减去加纳预扣税20万美元），2023年同期为140万美元（毛服务费180万美元减去加纳预扣税40万美元）[146] - 截至2024年3月31日，公司金融资产总计1459.32万美元，金融负债总计1480.22万美元[155] 矿产资源与勘探 - 截至2024年3月31日，Abore矿的测量和指示性矿产资源增加18.1万盎司，增幅38%[12][26] - 2024年勘探计划包括Midras South钻探、Adubiaso加密钻探、Target 3早期钻探测试和Gyagyatreso延伸钻探等[13] - 截至2024年3月31日，Abore矿的矿产资源估计量增加18.1万盎司，增幅38%，品位提高13%，吨数增加22% [69] - 截至2024年3月31日，Adubiaso、Midras South、Gyagyatreso、Target 3等项目的钻探工作均有一定进展[71][72][73][74] - 公司还启动了地球物理调查，并对多个区域绿地目标进行了测绘和勘探，以确定新的潜在钻探目标[76] - 公司计划更新综合AGM矿产储量估计和矿山寿命计划，但未提及具体时间[162] - 公司有计划和未来钻探计划，包括在Abore、Adubiaso等多地，但未提及具体时间[163] 黄金价格 - 2024年第一季度黄金价格在1985 - 2214美元/盎司之间波动，平均价格为2070美元/盎司，高于2023年第一季度的1890美元/盎司[44] - 截至2024年5月1日，现货黄金价格约为2320美元/盎司[45] 加纳经济情况 - 2023年10月，加纳政府与IMF就30亿美元融资安排的首次审查达成协议，已支付两笔各6亿美元的贷款，加纳正试图重组130亿美元国际债务[47] 董事会提名 - 公司将提名Navin Dyal和Moira Smith在2024年6月13日的年度股东大会上当选董事会成员[34] 套期保值 - 截至MD&A日期，AGM已为2024年剩余九个月每月5000盎司黄金签订ZCCs，2024年第一季度黄金套期保值安排实现损失20万美元[122] - 2025年全年公司每月签订5000盎司黄金的零成本 collar 合约，总计60000盎司，看跌期权行权价为2000美元/盎司，看涨期权行权价在2515 - 2645美元/盎司之间[123] 资本支出 - 2024年维持性资本支出预计约1000万美元，开发性资本支出预计约2000万美元，勘探计划支出预计1500万美元[50][51][52] - 2024年第一季度非维持性资本支出和勘探支出为710万美元，高于2023年同期的440万美元[66] 股份情况 - 截至2024年3月31日，公司已发行和流通普通股2.54128119亿股，股票期权1507.9002万份，完全摊薄后流通股数为2.69207121亿股[144] - 2024年第一季度基本和摊薄调整后每股净收益分别为0.03美元和0.04美元（2023年）[144] 会计准则与财务报告 - 2024年1月1日起无新会计准则影响合并中期财务报表，也无预计对未来财务报表有重大影响的未采用会计准则或修订[149][150] - 2024年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[157] 风险与前瞻性陈述 - 公司业务面临重大风险，详情可参考2023年年报中的风险因素[151] - 前瞻性陈述涉及公司未来运营、策略、财务结果等多方面，但不保证未来表现且存在难以预测的风险和不确定性[162][164] - 公司运营面临多种风险，如矿产储量估计不准确、冶金回收率不可行、成本上升、设备问题、法规变化等[164][165] - 公司历史运营主要通过债务和股票发行融资，未来可能有资本需求，且无法保证能获得足够融资[169][170] - 前瞻性陈述基于多种假设，包括金价稳定、能筹集足够资金、遵守法规、实现发展战略等[167] - 公司从未支付股息，且预计在可预见的未来也不会支付[165] - 公司面临与收购预期收益、政府违约、承包商使用等相关的风险[164][165] - 公司运营受金价波动影响，且其股价和交易量可能出现波动[165] 技术披露说明 - 本MD&A中的技术披露按加拿大证券法要求编制，与美国发行人披露不可比[171][172]