盈利与收益 - 公司在第一季度实现了良好的盈利,净利息收益率有所改善,非利息收入也因SBA贷款和抵押贷款销售以及从SBA收回之前已减记的应收款而有所提升[113] - 第一季度净利息收入同比下降6.3%,主要是由于存款利息费用增加所致,但贷款利息收入增加部分抵消了这一影响[119] - 第一季度净利息收益率为3.16%,较上年同期的3.24%有所下降[119] - 公司第一季度的基本每股收益为0.58美元,较上年同期的0.69美元有所下降[117] - 公司第一季度的资产收益率为0.85%,权益收益率为8.93%,较上年同期有所下降[118] - 非利息收入同比增加7.2%，主要由于其他非利息收入增加66.2%[124][125] - 非利息支出同比增加3.6%，主要由于软件和技术支出增加17.6%[126][127] 资产质量 - 资产质量保持稳定,虽然部分借款人出现一些恶化,但整体信贷质量仍然很强,预期损失较低主要是由于银行的股权地位和/或强大的担保人支持[114] - 2024年3月31日和2023年12月31日的不良贷款率分别为0.27%和0.24%[133] - 2024年3月31日和2023年12月31日的不良资产率分别为0.94%和0.25%[133] - 不良资产增加主要是由于在2024年第一季度对一笔位于南奥斯汀的多用途商业房地产贷款进行了抵押物收回[134] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,次级贷款分别为113.16万美元和246.11万美元,减少了133.3万美元[135] - 公司维持了适当的贷款损失准备金水平,以应对当前和未来的信贷风险[136,137] 贷款和存款 - 公司拥有一个稳定可靠的核心存款基础,总存款在第一季度略有下降,主要是由于250百万美元的经纪人存款到期未续期,但剔除这些存款,核心存款实际增加了19.6百万美元[115] - 总贷款余额为22.99亿美元，较上年同期下降3.7%[122] - 净利差为2.08%，较上年同期下降0.28个百分点[122] - 净利息收益率为3.18%，较上年同期下降0.07个百分点[122] - 信用损失准备计提转回25万美元[122] - 公司贷款组合是最大的收益资产类别[131] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总贷款分别为22.7亿美元和23.2亿美元，减少5730万美元[131] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不含持有待售贷款的存款占比分别为86.2%和88.2%[132] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不含持有待售贷款的总资产占比分别为72.4%和72.9%[132] 资本和流动性 - 公司的资本和流动性水平保持很健康,流动性比率为10.6%,备用流动性资金为13亿美元,股本与平均资产比率为9.6%[116] - 公司在第一季度回购了11,651股普通股,占平均流通股的0.10%[116] - 公司完成了35.0百万美元的固定浮动利率次级票据的私募发行，该票据将于2032年4月1日到期[149] - 公司发行了10.0百万美元的债券给董事和其他关联方，债券到期日在2020年11月1日至2024年11月1日之间，年利率在1.00%至4.00%之间[149] - 公司维持了25.0百万美元的无担保循环信用额度作为流动性来源[149][150] - 公司的流动性主要来自核心存款、证券和贷款到期以及摊销的投资和贷款组合[150] - 公司的资本充足率指标均符合监管要求，银行被评定为"资本充足"[154] - 公司有3.10亿美元的未使用信贷承诺和0.72亿美元的未使用备用及商业信用证[152] - 公司的现金及现金等价物从2023年12月31日的8.95亿美元下降至2024年3月31日的7.31亿美元[152] 投资组合 - 公司将证券投资组合用于提供流动性、获得适当的投资收益、管理利率风险、满足抵押品要求和监管资本要求[142] - 2024年3月31日，公司证券投资组合的账面价值为5.93亿美元，占总资产的19.0%[142] - 公司将部分可供出售证券重分类至持有至到期[142] - 2024年3月31日，公司可供出售证券和持有至到期证券的公允价值分别为2.29亿美元和3.64亿美元[142] - 公司投资组合中没有持有任何房利美或房地美优先股、抵押债务凭证、结构性投资工具或次级贷款[143] - 公司投资组合中不包含任何直接由次级或Alt-A抵押贷款、非美国机构抵押证券或公司抵押债务凭证支持的证券[143] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司投资组合中可供出售证券的公允价值和持有至到期证券的摊余成本、预期到期期限和加权平均收益率[143,144,145] - 截至2024年3月31日,公司投资组合的加权平均期限为5.49年,估计有效久期为4.29年[145] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司投资组合的平均收益率分别为2.95%和2.78%[145] 风险管理 - 公司通过资产负债表管理利率风险,不使用衍生工具等工具[158] - 公司使用利率风险模拟测试分析净利息收入和股权公允价值的变化[159] - 公司资产负债主要为货币性质,利率变动对公司业绩影响大于通胀[160] - 公司面临与收购和新设分支机构战略相关的风险[164] - 公司业务集中在德克萨斯州的主要市场内[164] - 资产质量恶化和贷款损失率上升[164] - 公司在建立贷款损失准备金和其他估计方面的假设和估计可能不准确[164] - 公司面临与业务相关的流动性风险[164] - 公司面临与业务相关的利率风险,可能导致净利息收入下降[164] - 公司需要维持最低资本水平的监管要求发生变化[165] - 公司面临来自区域性和全国性机构的激烈竞争[165] - 公司可能面临自然灾害、恐怖主义行为、疫情等不可控因素的影响[165] 其他 - 公司将继续谨慎管理增长并执行其战略[164] - 公司使用若干非公认会计准则财务指标评估业绩[162] - 公司的平均贷款从2023年同期下降3.7%至2.33亿美元，平均存款下降0.6%至2.65亿美元[152] - 公司的权益总额从2023年12月31日的3.04亿美元增加至2024年3月31日的3.06亿美元[154] - 公司承诺的信用额度可能未被全部使用,实际未来现金需求可能低于披露金额[156]