文章核心观点 - 聚焦对中小盘公司进行客观、数据驱动的研究，偶尔也关注大盘股以全面了解更广泛的股票市场 [1] 公司相关 - Guaranty Bancshares是一家总部位于德克萨斯州的地区性银行，以社区贷款和与中小企业建立关系而闻名 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总资产增加约3700万美元 [8] - 现金增加近7200万美元，存款余额增加1220万美元，净贷款减少2300万美元，证券投资组合整体减少约720万美元 [8] - 第一季度购买3090万美元新AFS证券，但被3150万美元的到期、赎回和抵押支持证券还款抵消 [9] - AFS证券税前未实现损失从去年12月31日的2080万美元降至3月31日的1470万美元，改善约600万美元 [10] - 第一季度总权益增加670万美元，主要源于860万美元的净收入、130万美元的员工股票期权行使收益和470万美元的其他综合收益改善，被520万美元的股票回购和280万美元的股息支付抵消 [11] - 第一季度股息提高至每股0.25美元，高于2024年每季度的0.24美元 [12] - 第一季度净收入860万美元，每股基本收益0.76美元，低于上一季度的0.88美元，高于2024年第一季度的0.58美元 [12] - 本季度平均资产回报率为0.13%，上一季度为0.27%；平均股权回报率为0.83%，第四季度为0.68% [13] - 第一季度净息差为0.7%，高于第四季度的0.54%和去年同期的0.16% [13] - 非利息收入较第四季度减少69.3万美元，非利息支出增加130万美元，效率比率为66.78% [17][19][21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度总贷款减少2300万美元，主要因借款人需求放缓，等待关税不确定性对业务和经济的影响 [22] - 非执行资产与总资产比率从去年底的0.16%降至3月31日的0.15%，净冲销率在第一季度为0.02%，与2024年第一季度持平 [24][25] - 非批准贷款从去年底的370万美元略升至480万美元，占总贷款的0.23%，主要因一笔单户贷款借款人问题，但预计无损失 [25] - 次级贷款与去年底基本持平，本季度有30万美元的信贷损失反向拨备，季度末ACL覆盖率为总贷款的0.32%，较去年底低1个基点 [26][27] 存款业务 - 第一季度总存款增长1220万美元，货币市场和储蓄余额增加1960万美元，DDA余额增加1150万美元，定期存款减少1890万美元 [28] - 非利息存款占总存款的比例在季度末为0.3%，较上季度上升几个基点 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场在德克萨斯州，当地经济保持强劲增长，但全国层面存在经济噪音和不确定性，公司暂未看到负面影响或迹象 [3][4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重视核心存款关系，计划今年开设1万个支票账户，预计存款簿全年实现2% - 5%的净增长 [60][61] - 计划继续以美元成本平均法增加债券投资组合，每月按系统方式操作，同时保留约5%的资产负债表资金在联邦基金，以保持流动性用于贷款增长或债券投资 [64][66] - 认为股票回购是对过剩资本的有效利用，是资本分配的优先事项，计划在授权期内继续进行 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 德克萨斯州经济强劲增长，尽管全国层面存在不确定性，但公司目前未受负面影响，资产质量、资本和流动性状况良好，具备应对经济增长或放缓的能力 [3][4][7] - 预计净息差在2025年剩余时间将继续上升，因部分浮动利率贷款和定期存款将在未来12个月内重新定价 [14][15] - 若关税问题解决，经济前景改善，公司可能调整信贷损失拨备的定性因素，未来可能出现反向拨备，但贷款组合增长会抵消这一影响 [27] 其他重要信息 - 公司在第一季度出售了最后一处ORE房产，为DFW市场的单户住宅，余额为120万美元 [10] - 公司预计在年底前从到期证券获得1.16亿美元的本金和利息现金流，可用于贷款增长、证券再投资或持有现金 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道的组合情况以及与当前贷款组合的比较 - 贷款管道的组合与当前贷款组合相似，分布在公司业务覆盖的四个地区，具有较高的分散性，自去年11月选举后贷款机会显著增加，近期略有减少，但目前管道仍很强劲 [39][40] 问题2: 客户在当前环境下执行贷款的时机以及他们的顾虑 - 客户因全国层面的不确定性而持观望态度，若关税问题解决，德克萨斯州经济的强劲增长将促使贷款业务恢复，公司目前未发现关税对客户的直接影响 [43][44][45] 问题3: 在当前经济形势下，60天后是否会增加贷款损失准备金 - 公司不会增加准备金，目前仍保留了一些COVID时期和银行倒闭时的因素，除非出现重大系统性问题，否则不会增加准备金，若经济形势明朗，可能会适当放松一些定性因素 [47][49][50] 问题4: 第一季度贷款余额收缩中CNI组合的情况 - 主要是CNI贷款额度利用率下降，出现了一些还款，并非特定原因导致，未来可能会反转 [58] 问题5: 第一季度存款增长的情况以及全年存款增长的预期 - 公司重视核心存款关系，计划每年开设1万个支票账户，预计全年存款簿将实现2% - 5%的净增长，存款增长基于关系而非利率竞争 [60][61] 问题6: 证券投资组合剩余现金流量的使用计划 - 公司计划继续以美元成本平均法增加债券投资组合，每月按系统方式操作，同时保留一定流动性用于贷款增长或债券投资，过去三年的操作已使债券组合获得收益 [64][66] 问题7: 贷款组合中重点关注的领域以及从COVID中吸取的教训 - 公司关注可能受关税直接影响的客户和制造业客户，但目前未发现问题，贷款组合的分散性是优势，公司对贷款组合的质量和客户基础有信心，会谨慎应对潜在风险 [70][71][74] 问题8: 公司回购股票的意愿和能力 - 公司认为股票回购是对过剩资本的有效利用，是资本分配的优先事项，目前虽未在市场上进行回购，但计划在授权期内继续进行 [80][81] 问题9: 公司费用与平均资产比率的目标以及在收入或贷款增长未达预期时的灵活性 - 公司长期目标是费用与平均资产比率达到2.5%，但会根据公司长期发展进行调整，不会因短期目标而牺牲长期投资，目前净息差的增长提供了一定的灵活性，不会大幅偏离目标 [83][84][85]

净利润与每股收益情况 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为860万美元，每股基本收益0.76美元，2024年第四季度为1000万美元，每股基本收益0.88美元，2024年第一季度为670万美元，每股基本收益0.58美元[2] - 2025年第一季度净收益为862.3万美元，低于上一季度的1000.8万美元[27] - 2025年3月31日，基本每股收益为0.76美元，低于上一季度的0.88美元[27] 回报率指标变化 - 2025年第一季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.13%和10.83%，2024年第四季度分别为1.27%和12.68%，2024年第一季度分别为0.85%和8.93%[2] - 2025年第一季度，年化平均资产回报率为1.13%，低于上一季度的1.27%[27] - 2025年第一季度，年化平均股本回报率为10.83%，低于上一季度的12.68%[27] 净利息收益率变化 - 2025年第一季度净利息收益率（完全应税等效基础）从2024年第一季度的3.16%升至3.70%[3] - 2025年3月31日，净息差为2.76%，净利息收入为26726000美元，净利息收益率为3.71%[33] - 2025年3月31日，完全应税等效净利息收益率为3.70%[33] 贷款业务数据 - 截至2025年3月31日，共有10951笔活跃贷款，平均贷款余额193135美元，商业房地产投资组合有995笔活跃贷款，平均余额923282美元，1 - 4户家庭房地产投资组合有2789笔贷款，平均余额181126美元[5] - 截至2025年3月31日，总贷款为2108161000美元，2024年3月31日为2265257000美元[30] - 2025年3月31日，信贷损失准备金期末余额为27865000美元，占期末贷款的1.32%[30] - 2025年3月31日，非应计贷款为4756000美元，占总贷款的0.23%[30] - 2025年第一季度，贷款平均收益率为6.38%，利息存款平均利率为2.83%[33] - 截至2025年3月31日，排除贷款待售余额150000000美元和净递延贷款费用432000000美元[30][31] 信贷损失拨备情况 - 2025年第一季度信贷损失拨备转回30万美元，原因是未偿还贷款余额减少[6] 存款业务数据 - 截至2025年3月31日，共有91105个存款账户，平均账户余额29684美元，第一季度存款总额增加1220万美元[6] - 截至2025年3月31日，总存款较2024年12月31日增加1220万美元，即0.5%，达到27.0亿美元；较2024年3月31日增加7650万美元，即2.9%[23] - 2025年第一季度，公司总存款平均成本为1.96%，有息存款平均成本为2.83%[37] 股票回购情况 - 2025年第一季度回购127537股普通股，占该期间平均流通股的1.12%，平均股价40.56美元[6] 流动性比率变化 - 2025年3月31日流动性比率为19.8%，2024年3月31日为10.6%[6] 净利息收入情况 - 2025年第一季度净利息收入（信贷损失拨备前）为2670万美元，2024年为2360万美元，增长13.3%[10] 公司资产情况 - 2025年3月31日公司合并资产总计31.5亿美元，2024年12月31日为31.2亿美元，2024年3月31日为31.3亿美元[20] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为2.17813亿美元，高于2024年12月31日的1.45964亿美元[26] - 截至2025年3月31日，公司总资产为32亿美元，总贷款为21亿美元，总存款为27亿美元[42] 不良资产比例情况 - 2025年3月31日，不良资产占总贷款的比例为0.23%，与2024年12月31日持平，低于2024年3月31日的0.94%；占总资产的比例为0.15%，低于2024年12月31日的0.16%和2024年3月31日的0.68%[24] 总股本情况 - 2025年3月31日，总股本为3.258亿美元，高于2024年12月31日的3.191亿美元和2024年3月31日的3.059亿美元[25] 利息收支情况 - 2025年第一季度利息收入为4028.3万美元，低于上一季度的4126.2万美元[27] - 截至2025年3月31日季度，总生息资产平均余额为2919771000美元，利息收入为40283000美元，收益率为5.60%[33] - 2025年3月31日，总利息负债平均余额为1932893000美元，利息支出为13557000美元，利率为2.84%[33] 非利息收支情况 - 2025年3月31日，非利息收入为5033000美元，非利息支出为21209000美元[32] 效率比率情况 - 2025年第一季度，效率比率为66.78%，高于上一季度的62.23%[27] 每股账面价值情况 - 截至2025年3月31日，公司每股有形账面价值为25.73美元，每股账面价值为28.64美元[35] 证券净未实现损失情况 - 截至2025年3月31日，公司证券净未实现损失（税后）占总权益的比例为10.1%，占未实现损失影响前总权益的比例为9.8%[36] 总权益与平均资产比率情况 - 截至2025年3月31日，公司总权益与平均资产的比率为10.5%，经税后净未实现损失调整后的总权益与平均资产的比率为9.8%[36] 财务指标使用说明 - 公司使用的“每股有形账面价值”等为非GAAP财务指标，可用于财务和运营决策[38] - 非GAAP财务指标不能替代GAAP财务信息，公司会提供等效GAAP指标及调整影响的对账[39] 财务结果讨论会议安排 - 公司将在2025年4月21日上午10点举行电话会议讨论第一季度财务结果[41] 公司基本信息 - 公司是Guaranty Bank & Trust的母公司，该银行在德克萨斯州26个社区拥有33个银行网点[42] 公司联系方式 - 公司联系方式为电话(888) 572 - 9881，邮箱investors@gnty.com[44]

文章核心观点 - 投资者梦想从金融投资组合中获得高回报，收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，Guaranty Bancshares Inc.是有吸引力的投资机会 [1][7] 投资目标与现金流来源 - 投资者梦想从金融投资组合获高回报，收益型投资者主要关注流动资产投资产生稳定现金流 [1] - 现金流来源包括债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司收益分配给股东的部分，股息在长期回报中占比大 [2] Guaranty Bancshares Inc.情况 基本信息 - 公司总部位于Addison，属金融行业 [3] 股价与股息 - 年初以来股价变化为12.98%，目前每股股息0.25美元，股息收益率2.56%，高于西南银行行业的1.16%和标准普尔500指数的1.68% [3] 股息增长 - 公司目前年化股息1美元，较去年增长4.2%，过去5年每年同比增加股息5次，年均增幅7.12% [4] 派息率与盈利预期 - 公司派息率35%，意味着将过去12个月每股收益的35%作为股息支付 [4] - 2025年Zacks共识预期每股收益3.10美元，预计较上年增长13.14% [5] 股息投资分析 - 投资者因税收优势、降低投资组合风险和提高股票投资利润等原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息 [6] - 高增长公司或科技初创公司很少提供股息，大型成熟公司通常是最佳股息选择，高收益股票在利率上升期间表现不佳 [7]

宏观政策与市场环境风险 - 特朗普新政府可能对从加拿大、墨西哥和中国进口的所有商品征收25% - 60%的关税，对其他进口商品征收10% - 20%的关税[135] - 非银行竞争对手不受相同广泛监管，金融服务行业因立法、监管、技术变革和持续整合可能更具竞争力[173] - 美国税法的变化可能会增加公司的有效税率，影响经营业绩[205] - 《多德 - 弗兰克法案》和《经济增长、监管放松和消费者保护法案》的实施可能对公司业务产生不利影响[206] - 银行业近期的波动可能导致新的立法、监管或政策变化，增加公司成本并限制业务[210] - 美联储货币政策和监管规定可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[226][227] - 2022年3月至2023年6月美联储加息525个基点，2024年4 - 12月降息100个基点，截至2024年12月31日，联邦基金目标利率为4.25% - 4.50%[450] 公司经营战略风险 - 公司业务集中且依赖主要市场的持续增长和繁荣，主要市场的不利经济状况可能对公司运营和客户产生负面影响[119] - 公司扩张战略可能无法实施，影响维持历史盈利趋势的能力[119][125] - 公司收购活动面临诸多风险，可能影响实施业务战略的能力[127][128] - 公司战略收购和新设分行需监管批准，未获批会限制业务增长[214][216] 公司财务风险 - 公司面临利率风险，利率波动可能对公司收益产生不利影响[119] - 公司可能无法充分衡量和限制信用风险，导致意外损失[119] - 公司可能需要未来筹集额外资本，但资本可能无法按需获得[119] - 公司普通股市场价格可能大幅波动，增加出售股票的难度[124] - 公司贷款业务存在信用风险，可能导致意外损失，影响业务、财务状况和经营业绩[137] - 公司未能维持有效的财务报告内部控制，可能影响财务结果的准确及时报告，损害业务并导致股价下跌[151] - 二级市场中断可能减少公司运营收入，政府相关实体法律变化也可能影响公司运营[154][156] - 住宅抵押贷款的拖欠、违约和止赎会增加回购和赔偿请求风险，影响公司业务和财务状况[158] - 流动性不足会损害公司运营资金能力，影响业务、财务状况和经营成果[159] - 公司可能需要筹集额外资本，但可能无法在需要时获得或根本无法获得[166] - 截至2024年12月31日，公司商誉总计3220万美元，未来可能出现减值并影响财务状况[204] - 公司受巴塞尔III资本规则约束，无法满足更严格资本要求可能导致股本回报率降低等不利影响[213] - 公司可能受其他金融机构稳健性影响，交易对手违约会带来信用风险[225] 公司决策与数据风险 - 公司依赖数据和建模进行决策，错误的数据或建模方法可能影响决策能力或面临监管审查[119] - 公司依赖数据和建模进行决策，错误的数据或建模方法可能影响决策能力或面临监管审查[138] - 公司依赖第三方提供的信息决定贷款发放，信息失实可能导致贷款价值降低或产生损失[195] 公司贷款业务数据 - 截至2024年12月31日，公司对企业的贷款约为15.6亿美元，占贷款总额的73.0%[140] - 截至2024年12月31日，公司非住宅房地产贷款约为12.3亿美元，占贷款总额的57.8%；其中自有商用房地产贷款为2.988亿美元，占比14.0%；建筑和土地开发贷款约为2.186亿美元，占比10.3%[142] - 截至2024年12月31日，公司以房地产作为主要或次要抵押品的贷款约为18.3亿美元，占贷款总额的85.8%[144] - 截至2024年12月31日，公司对企业的商业贷款约为2.055亿美元，占贷款总额的9.6%[148] - 截至2024年12月31日，公司贷款组合的信用损失准备金总计2830万美元，约占贷款总额的1.33%[149] - 公司专注于向中小企业贷款，这些企业还款能力可能受不利业务发展影响[140] 公司存款业务数据 - 截至2024年12月31日，公司约19.4亿美元（占比72.1%）的存款为活期、储蓄和货币市场账户[160] - 截至2024年12月31日，公司剩余7427万美元存款为定期存单，其中6963万美元（占比25.8%）将在一年内到期[161] - 截至2024年12月31日，公司约2.356亿美元（约占8.7%）的存款来自州和地方市政当局等公共机构[167] 公司资产结构数据 - 截至2024年12月31日，公司持有2.2万美元的收回财产和设备，以及120万美元的其他房地产[145] - 截至2024年12月31日，公司约54.2%的生息资产和41.5%的计息负债为可变利率[169] - 截至2024年12月31日，公司贷款与资产比率为68.4%，投资证券占总资产的21.7%[181] - 截至2024年12月31日，公司可供出售投资证券组合的公允价值为3.403亿美元，其中净未实现损失为2080万美元[181] - 截至2024年12月31日，公司持有至到期投资组合的净未实现损失为3150万美元[181] 公司人员风险 - 公司依赖高管和关键员工，关键人员意外流失可能对业务产生不利影响[153] 公司业务风险 - 信托和财富管理部门面临运营、合规、声誉、信托和战略风险，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[176] - 抵押贷款仓库贷款业务面临信用风险、市场价值变化和不可售或受损贷款风险，可能影响贷款组合和经营成果[177] - 开展新业务、推出新产品或服务可能面临资源分配、时间安排、市场因素和内部控制等风险[178] 公司声誉与合规风险 - 公司声誉受损可能导致吸引人才和客户困难，面临诉讼和监管行动，阻碍扩张战略实施[179][180] - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规不合规风险，可能导致罚款和监管行动[217][218] - 公司需遵守保护消费者的法律，不合规可能面临多种制裁[219][220] 公司运营风险 - 第三方服务提供商出现问题、网络安全漏洞或系统故障可能导致公司运营中断，增加成本和损失[184][185][186][187] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能面临资源不足、运营挑战和竞争劣势等问题[188][190][191] - 人工智能的开发和使用给公司业务带来风险和挑战，可能增加合规成本和违规风险[192] - 公司面临客户、员工或第三方欺诈以及数据处理系统故障和错误等运营风险[193] 公司外部环境风险 - 公司主要市场易受自然灾害和其他灾难影响，可能导致收入减少和贷款损失[197] - 公司可能因拥有的房地产和贷款抵押品的止赎而承担环境责任，相关成本可能很高[198] - 公司面临知识产权相关的索赔和诉讼，可能导致支付高额赔偿或增加运营费用[200] 公司财务成本数据 - 公司2024年12月31日止年度FDIC保险相关成本为140万美元，2023年12月31日止年度为150万美元[222] 公司股权结构数据 - 截至2024年12月31日，公司管理层和董事会成员共持有2029183股普通股，约占已发行和流通股的17.7%[235] - 截至2024年12月31日，公司KSOP持有887936股普通股，约占已发行和流通股的7.8%[235] 公司资金与融资数据 - 截至2024年12月31日，公司有可用余额为2500万美元的高级无担保信贷额度，3470万美元的次级债务义务和约720万美元的初级次级债券[237] 公司股权相关政策 - 公司授权发行最多1500万股优先股，董事会有权决定其偏好、限制和相对权利[238] - 公司预计按季度支付普通股股息，金额约为上一季度净收入的25.0%至35.0%[241] - 召开特别股东大会需持有至少50.0%有表决权的已发行股份的股东请求[244] 公司利率风险模拟数据 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点移动时降幅不超15.0%，200个基点移动时不超20.0%，300个基点移动时不超30.0%[455] - 2024年12月31日模拟结果显示，利率+300基点时，净利息收入变化-0.73%，股权公允价值变化-8.82%[456] - 2024年12月31日模拟结果显示，利率+200基点时，净利息收入变化-0.40%，股权公允价值变化-4.33%[456] - 2024年12月31日模拟结果显示，利率+100基点时，净利息收入变化-0.30%，股权公允价值变化-1.18%[456] - 2024年12月31日模拟结果显示，利率-100基点时，净利息收入变化-0.41%，股权公允价值变化1.09%[456] 公司业务收入数据 - 2024年和2023年，公司通过发起住宅抵押贷款和SBA 7(a)贷款并在二级市场转售分别赚取约99.1万美元和120万美元[154] 公司贷款监管风险 - 公司受商业房地产贷款指引影响，贷款增加可能面临额外监管分析[228][229]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，Guaranty Bancshares Inc.（GNTY）或可纳入投资组合，其股价上涨趋势或延续 [1] 盈利预期修正趋势 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调趋势，该趋势有望反映在股价上，Zacks Rank评级工具基于此构建 [2] - 分析师对上调盈利预期达成强烈共识，使下一季度和全年的共识预期显著改善 [3] 本季度预期修正情况 - 本季度每股盈利预期为0.77美元，较去年同期增长32.76% [4] - 过去30天，Zacks对公司的共识预期增长30.51%，有一项预期上调且无下调情况 [4] 本年度预期修正情况 - 全年每股盈利预期为2.89美元，较去年增长5.47% [5] - 过去一个月有两项本年度预期上调且无下调，共识预期提升16.53% [5] Zacks评级情况 - 因预期修正情况良好，公司目前获Zacks Rank 1（强力买入）评级，该评级工具经实践检验，能助投资者利用盈利预期修正做出投资决策 [6] - 研究显示Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 过去四周公司股价上涨19.7%，投资者或看好其预期修正情况，可考虑将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [7]

文章核心观点 1月27日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 分组1：HBT Financial, Inc. (HBT) - 该银行控股公司过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了8.8% [1] - 作为Zacks排名第一的公司，其股息收益率为3.3%，高于行业平均的2.6% [1] 分组2：Guaranty Bancshares, Inc. (GNTY) - 该银行控股公司过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了16.5% [2] - 作为Zacks排名第一的公司，其股息收益率为2.3%，高于行业平均的0.7% [2] 分组3：Tyson Foods, Inc. (TSN) - 该食品公司过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了0.6% [2] - 作为Zacks排名第一的公司，其股息收益率为3.5%，高于行业平均的0.0% [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年表现良好，预计2025年将更加强劲 [2] - 公司信用指标、流动性、资本和收益均表现强劲 [3] - 公司具备在当前年度扩大贷款组合的能力，主要得益于核心存款的强劲资金基础以及各贷款类别的良好容量 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州的所有市场中都看到了积极的趋势 [2] - 公司最大的机会在于通过有机增长和进一步成熟扩展市场来增加股东价值 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州的各个市场中都看到了积极的趋势 [2] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机增长和进一步成熟扩展市场来增加股东价值 [3] - 公司将继续深化与客户的强关系，并在德克萨斯州的各个市场中扩展业务 [2][3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的表现感到自豪，并对2025年的前景持乐观态度 [2] - 管理层认为公司在德克萨斯州的各个市场中都有积极的趋势，并预计未来将有更多的增长机会 [2][3] 其他重要信息 - 公司具备在当前年度扩大贷款组合的能力，主要得益于核心存款的强劲资金基础以及各贷款类别的良好容量 [3] 问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容

公司业绩表现 - Guaranty Bancshares Inc (GNTY) 最新季度每股收益为 0 87 美元 超出 Zacks 共识预期的 0 61 美元 同比增长 70 59% [1] - 公司最新季度营收为 3195 万美元 超出 Zacks 共识预期 7 93% 同比增长 11 67% [2] - 过去四个季度 公司四次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2] - 公司最新季度业绩超出预期 42 62% 上一季度超出预期 4 84% [1] 股价表现与市场预期 - 公司股价年初至今上涨 2 1% 略高于标普 500 指数 2% 的涨幅 [3] - 当前市场对公司未来季度每股收益预期为 0 59 美元 营收预期为 2930 万美元 本财年每股收益预期为 2 49 美元 营收预期为 1 215 亿美元 [7] - 公司当前 Zacks 评级为 2 级(买入) 预计短期内将跑赢市场 [6] 行业表现与同业公司 - 公司所属的 Zacks 西南银行行业目前在 250 多个 Zacks 行业中排名前 5% [8] - 同行业公司 FinWise Bancorp (FINW) 预计最新季度每股收益为 0 20 美元 同比下降 37 5% 营收预计为 2069 万美元 同比增长 1 4% [9][10] - FinWise Bancorp 最新季度每股收益预期在过去 30 天下调 8 3% [9]

净利润与收益 - 公司2024年第四季度净利润为1000万美元，同比增长69.5%，环比增长35.1%[2] - 2024年全年净利润为3150万美元，同比增长5.0%[6] - 2024年第四季度净收益为1000.8万美元，较第三季度的737.9万美元有所增加[26] - 2024年净收益为31,491千美元，较2023年的30,009千美元增长4.94%[29] - 2024年第四季度每股基本收益为0.88美元，较第三季度的0.65美元有所增加[26] - 2024年每股基本收益为2.75美元，较2023年的2.57美元增长7.00%[29] 净利息收入与净息差 - 2024年第四季度净利息收入为2620万美元，同比增长10.1%，环比增长8.4%[10][12] - 2024年第四季度净息差为3.54%，同比增加43个基点，环比增加21个基点[11][13] - 2024年第四季度净利息收入为2622.1万美元，较第三季度的2419.1万美元有所增加[26] - 2024年净利息收入为97,879千美元，较2023年的96,980千美元增长0.93%[29] - 2024年第四季度净利息收益率为3.56%[35] - 2024年全年净利息收入为97,879千美元，净利息收益率为3.35%[37] - 2024年净利息收益率为3.32%，较2023年的3.15%增长5.40%[29] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为570万美元，同比增长19.4%，环比增长11.1%[15][16] - 2024年第四季度非利息支出为1990万美元，同比下降7.1%，环比下降3.9%[17][18] - 2024年非利息收入为5,726千美元，较2023年的4,796千美元增长19.39%[34] - 2024年非利息支出为19,880千美元，较2023年的21,402千美元下降7.11%[34] 资产与贷款 - 截至2024年12月31日，公司总资产为31.2亿美元，贷款总额为21.3亿美元，同比下降8.2%[20][21] - 2024年12月31日，公司总资产为31.15554亿美元，较2023年12月31日的31.84791亿美元有所下降[25] - 2024年贷款组合总额为2,131,137千美元，较2023年的2,322,576千美元下降8.24%[32] - 截至2024年12月31日，公司总资产为31亿美元，总贷款为21亿美元，总存款为27亿美元[46] 存款与流动性 - 截至2024年12月31日，公司存款总额为26.9亿美元，同比增长2.2%，环比增长0.9%[22] - 2024年第四季度流动性比率为16.5%，同比增加4.3个百分点[6] - 2024年第四季度总存款平均余额为2,698,368千美元，存款相关利息支出为14,301千美元，平均存款成本为2.11%[41] - 2024年全年总存款平均余额为2,636,963千美元，存款相关利息支出为58,827千美元，平均存款成本为2.23%[41] 不良贷款与信用损失 - 2024年第四季度不良贷款率为0.17%，同比下降0.07个百分点，环比下降0.07个百分点[6] - 不良资产占总贷款比例从2024年9月30日的0.96%下降至2024年12月31日的0.23%，较2023年12月31日的0.25%也有所下降[23] - 不良资产占总资产比例从2024年9月30日的0.66%下降至2024年12月31日的0.16%，较2023年12月31日的0.18%也有所下降[23] - 2024年信用损失拨备余额为28,290千美元，较2023年的30,920千美元下降8.50%[32] - 2024年非应计贷款占总贷款的比例为0.17%，较2023年的0.24%下降29.17%[32] 股本与回报率 - 公司总股本从2023年12月31日的3.038亿美元增加至2024年12月31日的3.191亿美元，主要由于2024年净收益3150万美元[24] - 2024年12月31日公司总股本为319,074千美元，未实现证券损失占股本比例为12.9%[40] - 2024年12月31日公司每股账面价值为27.86美元，每股有形账面价值为24.96美元[39] - 2024年第四季度平均资产回报率（年化）为1.27%，较第三季度的0.96%有所增加[26] - 2024年第四季度平均股本回报率（年化）为12.68%，较第三季度的9.58%有所增加[26] 效率比率与收益 - 2024年效率比率为69.01%，较2023年的68.92%略有上升[29] - 2024年第四季度净利息收益率（年化）为3.54%，较第三季度的3.33%有所增加[26] 电话会议与前瞻性陈述 - 公司将于2025年1月21日中部时间上午10:00举行电话会议，讨论2024年第四季度及全年财务业绩[45] - 公司提醒投资者，前瞻性陈述存在不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[47] - 公司不承担更新前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求[47] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标进行财务和运营决策，并认为这些指标有助于评估业绩和进行期间比较[42] - 非GAAP财务指标不应被视为GAAP财务信息的替代品，公司通过提供等效的GAAP指标来弥补这些局限性[43] - 公司将在财务报表末尾提供非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对照表[44] 公司网点与覆盖区域 - 公司拥有33个银行网点，分布在德克萨斯州的26个社区，覆盖东德克萨斯、达拉斯/沃斯堡、休斯顿和中德克萨斯地区[46]