优先股相关数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，A类优先股授权1亿股，均发行并流通278.1635万股，清算优先权均为6.9541万美元[124] - 截至2024年3月31日，B类优先股发行并流通170.3028万股，清算优先权为4.2576万美元；截至2023年12月31日，发行并流通200万股，清算优先权为5万美元[124] - 公司8.20% A系列累积可赎回优先股每年按每股清算优先权25美元的8.20%（即每股每年2.05美元）支付累积现金股息；8.250% B系列固定至浮动利率累积可赎回股票在2024年4月15日前股息率为每股清算优先权25美元的8.250%（即每股每年2.0625美元），之后按三个月CME定期SOFR加5.89261%的年利率累积股息[154] - A系列优先股每股转换为普通股的上限为2.62881股，B系列优先股每股转换为普通股的上限为2.68962股，均需进行一定调整[154] - 2023年12月，公司启动优先股回购计划，允许回购至多5000万美元的A类和B类优先股；2024年第一季度，公司回购296,972股B类优先股，加权平均购买价格为每股23.44美元，支付经纪佣金约8900美元，产生归属于普通股股东的收益152,000美元[183] - 公司8.20%的A类累积可赎回优先股和8.250%的B类固定浮动利率累积优先股在纽约证券交易所上市交易[243] 财务关键指标变化（季度对比） - 2024年第一季度利息收入为1.2741万美元，2023年同期为1.1795万美元；2024年第一季度利息支出为1.3648万美元，2023年同期为1.1955万美元[125] - 2024年第一季度净收入为1.2056万美元，2023年同期净亏损为1.9322万美元[125][126][129] - 2024年第一季度基本和摊薄后普通股每股净收入均为0.32美元，2023年同期均为 - 0.87美元[125] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1.9051万美元，2023年同期经营活动净现金提供量为0.3648万美元[129] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为5.555万美元，2023年同期为15.7255万美元[129] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为5.8029万美元，2023年同期为15.7421万美元[129] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少1.6572万美元，期末余额为5.2755万美元；2023年同期净增加0.3814万美元，期末余额为6.9368万美元[129] - 2024年第一季度支付利息费用现金为0.764万美元，2023年同期为0.6494万美元[129] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别确认约17.6万美元和约18.4万美元的股份支付薪酬费用，截至2024年3月31日，约有90.1万美元的未确认股份支付薪酬费用[158] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司RMBS实现净损失均为981美元[142] - 2024年第一季度净收入为12,056,000美元，2023年同期净亏损为19,322,000美元[213] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为9,666,000美元，2023年同期净亏损为21,408,000美元[213] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.32美元，2023年同期均为 - 0.87美元[213] - 2024年第一季度加权平均普通股流通股数为29,978,134股，加权平均摊薄流通股数为30,019,969股[213] - 2023年同期加权平均普通股流通股数为24,662,823股，加权平均摊薄流通股数为24,685,241股[213] - 2024年第一季度平均资产收益率4.83%，平均资金成本1.07%，平均净息差3.75% [247] - 2023年第四季度，公司平均资产收益率4.77%，平均资金成本0.96%，平均净息差3.81% [247] - 2023年第三季度，公司平均资产收益率4.66%，平均资金成本0.87%，平均净息差3.79% [247] - 2023年第二季度，公司平均资产收益率4.49%，平均资金成本0.53%，平均净息差3.96% [247] - 2024年第一季度利息收入为1270万美元，2023年第四季度为1280万美元，变化微小[257] - 2024年第一季度净收入为1205.6万美元，2023年第四季度净亏损为3364.4万美元[256] - 2024年第一季度利息费用为1360万美元，较2023年第四季度的1320万美元增加40万美元，因公司杠杆变化所致[283] - 2024年第一季度RMBS实现损失约为0，较2023年第四季度的1490万美元减少1490万美元，因该季度未出售RMBS证券[284] - 2024年第一季度衍生品实现收益约为630万美元，较2023年第四季度的710万美元减少85万美元，主要因美国国债期货损失增加等因素[285] - 2024年第一季度按公允价值计量且其变动计入当期损益的RMBS未实现损失为830万美元，较2023年第四季度的3630万美元收益增加4460万美元，因利率上升和名义利差小幅扩大[286] - 2024年第一季度衍生品未实现收益约为1230万美元，较2023年第四季度的5600万美元损失增加6830万美元，主要因利率变化和衍生品构成变化[287] - 2024年第一季度服务相关资产投资未实现损失约为330万美元，较2023年第四季度的1280万美元减少950万美元，主要因估值输入或假设变化及基础贷款还款[287] - 2024年第一季度可分配收益较2023年第四季度减少约53.7万美元，即每股平均普通股减少0.04美元，因利率变化和费用增加[291] - 2024年第一季度利息收入为1274.1万美元，2023年第四季度为1279.2万美元；利息支出2024年第一季度为1364.8万美元，2023年第四季度为1318.2万美元[304] - 2024年第一季度服务费用收入为1289.1万美元，2023年第四季度为1289.2万美元；服务成本2024年第一季度为263.4万美元，2023年第四季度为315万美元[304] - 2024年第一季度衍生品实现净收益为625.2万美元，2023年第四季度为710.6万美元；RMBS实现净损失2023年第四季度为1485.1万美元[304] - 2024年第一季度RMBS按公允价值计量的未实现净损失为832.1万美元，2023年第四季度为未实现净收益3632.1万美元；衍生品未实现净收益2024年第一季度为1232.4万美元，2023年第四季度为未实现净损失5599.5万美元[304] - 2024年第一季度总收益为1634.8万美元，2023年第四季度为总损失3089.3万美元；2024年第一季度净收益为1205.6万美元，2023年第四季度为净损失3364.4万美元[304] - 2024年第一季度综合损失累计为914.1万美元，2023年第四季度为254.5万美元[310] - 2024年第一季度EAD为642.4万美元，2023年第四季度为711.9万美元；归属于普通股股东的EAD 2024年第一季度为399.2万美元，2023年第四季度为452.9万美元[312] - 归属于普通股股东的摊薄后每股EAD 2024年第一季度为0.13美元，2023年第四季度为0.17美元；摊薄后每股GAAP净收益（损失）2024年第一季度为0.32美元，2023年第四季度为 - 1.29美元[312] - 2024年第一季度服务成本较2023年第四季度减少52万美元，主要由于托管贷款利息支付时间不同[307] - 2024年第一季度，公司经营活动使用现金约1910万美元，投资活动使用现金约5560万美元[325] 公司股份与权益相关 - 公司获授权发行最多5亿股普通股和1亿股优先股，每股面值0.01美元[131] - 截至2024年3月31日，公司持有运营合伙企业98.1%的股份[131] - 截至2024年3月31日，运营合伙企业的非控股股东持有584,225个长期激励计划运营合伙单位（LTIP - OP Units），约占运营合伙企业单位的1.9%[158] - 2019年9月公司设立普通股回购计划，允许回购总额不超过1000万美元的普通股，2024年第一季度和2023年全年未回购普通股[155] - 截至2024年3月31日，根据股权补偿计划剩余可发行证券数量为2,676,770，加权平均发行价格为3.92美元；截至2023年12月31日，对应数据分别为2,788,165、无[186] - 截至2024年3月31日，公司拥有运营合伙企业98.1%的权益[244] RMBS业务数据 - 房利美RMBS原始面值211,773美元，账面价值187,746美元，加权票面利率4.55%，平均收益率4.70%，期限28年[146] - 房地美RMBS原始面值262,695美元，账面价值235,260美元，加权票面利率4.45%，平均收益率4.50%，期限28年[146] - 房利美另一类RMBS原始面值221,965美元，账面价值208,487美元，加权票面利率4.78%，平均收益率4.94%，期限28年[146] - 房地美另一类RMBS原始面值401,287美元，账面价值373,310美元，加权票面利率4.72%，平均收益率4.88%，期限29年[146] - RMBS总计原始面值1,097,720美元，账面价值1,004,803美元，加权平均票面利率4.64%，平均收益率4.77%，期限28年[146] - 截至2024年3月31日，RMBS的总原始面值为1,162,829美元，总账面价值为1,054,239美元，总毛收益为10,156美元，总未实现损失为(17,746)美元，总账面价值为1,046,649美元，加权平均票面利率为4.71%，平均收益率为4.83%，期限为28年[174] - 期限超过10年的RMBS，总原始面值为1,097,720美元，总账面价值为1,004,803美元，总毛收益为16,166美元，总未实现损失为(8,839)美元，总账面价值为1,012,130美元，加权平均票面利率为4.64%，平均收益率为4.77%，期限为28年[176] - 可供出售且按公允价值计量并计入OCI的RMBS，持有期不足12个月的原始面值为126,949美元，账面价值为109,425美元，未实现损失为(813)美元，账面价值为108,612美元；持有期12个月及以上的原始面值为163,190美元，账面价值为148,241美元，未实现损失为(5,659)美元，账面价值为142,582美元[178] - 可供出售且按公允价值计量并计入OCI的RMBS，总原始面值为290,139美元，总账面价值为257,666美元，总未实现损失为(6,472)美元，总账面价值为251,194美元，加权平均票面利率为4.14%，平均收益率为4.21%，期限为28年[178] - 公司RMBS原始面值总计11.62829亿美元，账面价值总计10.54239亿美元，加权平均息票率4.71%，平均收益率4.83%，期限均为28年[315] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，RMBS投资组合加权平均资产收益率分别为5.06%和5.33%，加权平均利息支出分别为1.64%和1.51%[317] - 截至2024年3月31日，扣除掉期后RMBS为748,436千美元[336] - 截至2023年12月31日，扣除掉期后RMBS为749,491千美元[336] 服务相关资产业务数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的服务相关资产完全由房利美和房地美MSR组成，无需为相关标的贷款的不可收回预付款计提准备金[166] - 截至2024年3月31日，服务相关资产未偿还本金余额为19,623,261美元，账面价值为250,380美元，加权平均票面利率为3.48%，加权平均期限为24.8年，公允价值变动计入其他收入（损失）为(3,257)美元；截至2023年12月31日，对应数据分别为19,972,994美元、253,629美元、3.48%、25.0年、(25,937)美元[179] - 截至2024年3月31日，公司服务相关资产（MSRs）公允价值为253,629,000美元，恒定提前还款速度范围3.9% - 14.8%，加权平均6.9%，未收款项比例0.6% - 6.8%，加权平均0.8%，贴现率9.6%