财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司因业务审查出售或重组部分业务，确认约400万美元损失和减值[175] - 2024年第一季度总保费收入为2.18286亿美元，2023年同期为1.8285亿美元；赔付率为41.1%，2023年同期为41.3%[176] - 2024年第一季度总收入为2.71708亿美元，2023年同期为2.18352亿美元；营业利润为122.24万美元，2023年同期亏损164.89万美元[176] - 2024年第一季度总营收2.72亿美元，较2023年增长5336万美元，增幅24.4%，其中佣金和手续费收入8884万美元，增长19.1%；已赚保费1.52亿美元，增长29.3%；会员、市场及其他收入3125万美元，增长17.9%[205] - 2024年第一季度总运营费用2.59亿美元，较2023年增长2464万美元，增幅10.5%，其中薪资和福利增长1.6%；分保佣金净额增长28.0%；损失及损失调整费用增长28.8%；销售费用增长12.9%；一般及行政服务费用减少7.1%；折旧和摊销费用减少23.2%；2023年第一季度有554万美元重组、减值及相关费用[205][215][216][217][218][219][220][221] - 2024年第一季度运营收入1222万美元，较2023年亏损1649万美元实现大幅增长；税前收入1333万美元，较2023年亏损1136万美元增长；净利润820万美元，较2023年亏损1503万美元增长154.6%[205] - 2024年第一季度认股权证负债公允价值变动损失614万美元，2023年为51.5万美元；利息及其他收入724万美元，较2023年增长159.7万美元，增幅28.3%，主要因利息收入增加和利息费用减少[205][222][223] - 2024年第一季度所得税费用513万美元，较2023年增加146万美元，增幅39.8%，主要因Hagerty Re应税收入增加720万美元[205][224] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为5823.8万美元，较2023年增加4651万美元[242] - 2024年第一季度投资活动使用的现金较2023年减少651.6万美元，降幅为26.3%[242] - 2024年第一季度融资活动使用的现金较2023年增加1835.4万美元，增幅为97.2%[242] - 2024年3月31日结束的三个月净收入为819.9万美元，2023年同期净亏损为1502.5万美元[256] - 2024年调整后EBITDA为2732.7万美元，2023年为670.5万美元[256] - 2024年第一季度基本每股收益为 - 0.04美元，2023年同期为 - 0.03美元[263] - 2024年第一季度调整后每股收益为0.04美元，2023年同期为 - 0.04美元[263] - 2024年第一季度归属于A类普通股股东的净收入（亏损）为 - 318.9万美元，2023年同期为 - 209.9万美元[263] - 2024年第一季度调整后合并净收入（亏损）为1433.9万美元，2023年同期为 - 1451万美元[263] - 2024年A类普通股基本加权平均流通股数为8465.6万股，2023年为8322.7万股[263] - 2024年完全摊薄流通股数为37468万股，2023年为36522.1万股[263] - 2024年潜在摊薄流通股数为29002.4万股，2023年为28199.4万股[263] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度新业务保单数量为59286份，2023年同期为51762份[176] - 截至2024年3月31日，有效保单数量为142.066万份，2023年12月31日为140.1037万份；保单续保率为88.7%，与2023年12月31日持平[177] - 截至2024年3月31日，承保车辆数量为241.136万辆，2023年12月31日为237.8883万辆；HDC付费会员数量为83.0839万人，2023年12月31日为81.5007万人[177] - 公司净推荐值为82，与2023年12月31日持平[177] - 历史上，MGA子公司平均基础佣金约为保费收入的32%，或有承保佣金最高可达10%；2024年第一季度起，与Markel的协议将基础佣金率提高至37%，或有佣金调整为 - 5%至 + 5%[187] - 佣金和手续费收入增长中，续保政策贡献1090万美元，新政策贡献330万美元，续保政策增长源于基础保单保费增长19.2%及高保单留存率，新政策增长源于新业务数量增长和平均保费增长7.6%[205][206][207] - 2024年第一季度已赚保费增长3440万美元，增幅29.3%，主要因MGA子公司承保保费增加，部分被美国高净值账户分保保费增加抵消，且自2024年1月1日起不再对英国MGA附属公司的经典汽车风险进行再保险[209] - 会员费收入1350万美元，增长7.2%，主要因新保险政策捆绑HDC会员收入增加150万美元，增幅14.0%，部分被存储收入减少抵消；市场收入1050万美元，增长57.9%，源于成功拍卖及私人销售和金融收入增加[211][212] 公司流动性与资本相关 - 公司流动性来源包括现金及现金等价物余额、净营运资金、经营活动现金流、JPM信贷安排借款和BAC信贷安排借款[226] - 公司主要流动性需求和资本要求包括业务运营资金、偿还借款、支付所得税和潜在TRA付款[227] - JPM信贷安排借款总额为2.3亿美元，截至2024年3月31日，未偿还借款为3700万美元，协议于2026年10月到期[229] - BAC信贷安排借款总额为7500万美元，截至2024年3月31日，适用借款基数为2920万美元，循环借款期于2025年12月21日到期，协议于2026年12月21日到期[231][232] - 截至2024年3月31日，Hagerty Re的现金及现金等价物和受限现金及现金等价物约为5.212亿美元[237] - 百慕大货币管理局为每家保险公司设定的目标资本水平为增强资本要求的120%，Hagerty Re维持了足够的法定资本和盈余以符合监管要求[239] - 2024年Hagerty Re无需事先批准即可支付的股息约为5500万美元[240] 财务数据变动原因 - 公司预计随着业务增长，薪资福利、一般及行政服务、折旧和摊销费用的金额将增加，但占收入的百分比可能下降[194][200][201] - 公司认股权证按公允价值计量，股价上涨时认股权证负债增加，确认额外费用；股价下跌时认股权证负债减少，确认额外收入[202] - 净收入增加主要是由于业务各领域的收入增长以及管理层的成本控制措施，经营资产和负债提供的现金增加主要是由于与2023年业绩相关的CUC付款增加1600万美元[243] - 投资活动使用现金减少主要是由于资本支出减少360万美元，收购相关付款减少220万美元；融资活动使用现金增加主要是由于JPM信贷安排借款净还款增加2160万美元，部分被BAC信贷安排的净借款抵消，净流入350万美元[244][245] 市场风险情况 - 截至2024年3月31日的三个月内，公司市场风险无重大变化[264]