财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总负债分别为151.095亿美元和153.915亿美元，总权益分别为57.4亿美元和57.845亿美元[23] - 2024年第一季度和2023年同期，基金管理费分别为5.236亿美元和5.008亿美元，激励费分别为0.262亿美元和0.198亿美元[23] - 2024年第一季度和2023年同期，总投资收入（损失）分别为 - 0.839亿美元和1.725亿美元[23] - 2024年第一季度和2023年同期，总营收分别为6.884亿美元和8.59亿美元，总费用分别为5.607亿美元和7.03亿美元[23] - 2024年第一季度和2023年同期，净利润分别为0.988亿美元和1.253亿美元，归属于公司的净利润分别为0.656亿美元和1.007亿美元[23] - 2024年第一季度和2023年同期，每股基本收益分别为0.18美元和0.28美元[23] - 2024年第一季度和2023年同期，其他综合收益（损失）分别为 - 0.204亿美元和0.2亿美元[30] - 2024年第一季度和2023年同期，综合收益分别为0.784亿美元和1.453亿美元[30] - 2024年第一季度净收入为9.88亿美元，2023年同期为12.53亿美元[34] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为7.11亿美元，2023年同期使用的净现金为11.25亿美元[34] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1.42亿美元，2023年同期为9.39亿美元[34] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为21.67亿美元，2023年同期为13.65亿美元[36] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金减少16.42亿美元，2023年同期减少33.46亿美元[36] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为127.79亿美元，2023年同期为102.69亿美元[36] - 2024年和2023年第一季度基金管理费包含交易和投资组合咨询费及资本市场费用分别为2380万美元和1340万美元[74] - 2024年和2023年第一季度合并基金利息收入分别为1.426亿美元和1.098亿美元[83] - 2024年和2023年第一季度，公司因外币交易产生的汇兑损益分别为0.5百万美元和 -11.8百万美元[137] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司累计其他综合收益（损失）分别为 -3.15亿美元和 -2.973亿美元[142] - 2024年3月31日和2023年12月31日，合并基金的投资公允价值分别为3830万美元和4550万美元，2023年12月31日总计为81.675亿美元[147] - 2024年3月31日和2023年12月31日，合并基金的应付贷款公允价值分别为0和70万美元，2023年12月31日总计为6.353亿美元[147] - 2024年3月31日和2023年12月31日无形资产摊销费用分别为3260万美元和3280万美元[180] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，CLO借款分别为4.081亿美元和4.317亿美元[181] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，3.500%高级票据（2029年9月19日到期）借款均为4.25亿美元[181] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，5.625%高级票据（2043年3月30日到期）借款均为6亿美元[181] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，5.650%高级票据（2048年9月15日到期）借款均为3.5亿美元[181] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，4.625%次级票据（2061年5月15日到期）借款均为5亿美元[181] - 2024年和2023年第一季度利息费用分别为680万美元和520万美元[184] - 2024年和2023年第一季度高级票据利息费用均为1720万美元[188] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计负债分别为4.1739亿美元和4.9222亿美元[193] - 2024年和2023年第一季度实现和未实现收益总计分别为 - 7280万美元和1.057亿美元[193] - 2024年和2023年第一季度所得税费用分别为2190万美元和3430万美元，有效税率分别约为18%和21%[208] - 2024年和2023年第一季度合并实体非控股权益收益分别为3320万美元和2460万美元[211] - 2024年和2023年第一季度，公司受限股票单位的净薪酬费用分别为1.083亿美元和5440万美元，对应的递延税项收益分别为2010万美元和970万美元[218] 各条业务线数据关键指标变化 - 全球投资解决方案部门附带基金工具管理费在承诺费期间为资本承诺的0.25% - 1.5%，之后为净投资资本等的0.25% - 1.5%；CAPM投资顾问月管理费为基金净资产值年化1.25%[65] - 全球私募股权部门封闭式附带基金承诺期管理费为有限合伙人资本承诺的1.0% - 2.0%，全球信贷部门为有限合伙人投资资本的1.0% - 2.0%，投资期结束后收费或降低[71] - 全球信贷部门CLO和其他结构化产品管理费为资产总面值或票据本金总额的0.4% - 0.5%；商业发展公司管理费年利率为管理资本的1.0% - 总资产（不含现金及等价物）的1.5%；CTAC管理费月利率为月末净资产值的1.0%[72] - 全球私募股权和全球信贷部门封闭式附带基金公司一般有权获得净实现收入或收益20%的附带权益，全球投资解决方案部门多数附带基金工具为2% - 12.5%[78] 股权相关数据变化 - 2024年3月31日较2023年12月31日，回购股份280万股，基于股权的奖励净发行股份80万股[31] - 2024年3月31日较2023年12月31日，额外实收资本增加1.109亿美元，留存收益减少2.139亿美元[31] - 2024年2月6日起，公司董事会将普通股回购授权总额重置为14亿美元，取代之前的5亿美元授权；截至2024年3月31日，该计划下剩余回购能力为12.569亿美元[214] - 2023年公司向普通股股东支付股息总额为5.06亿美元，每股股息为1.4美元；2024年第一季度支付股息为1.26亿美元，每股股息为0.35美元[215] - 2023年5月30日修订并重述股权奖励计划后，共授权3980万股普通股用于授予奖励；截至2024年3月31日，该计划下剩余可授予的普通股为1017.6358万股[216] - 截至2024年3月31日，与未归属受限股票单位相关的未确认股权薪酬费用为8.967亿美元，预计将在2.2年的加权平均期限内确认[218] 资产负债相关数据 - 截至2024年3月31日，合并可变利益实体（VIE）的资产和负债分别为81亿美元和71亿美元，2023年12月31日分别为78亿美元和69亿美元[47] - 截至2024年3月31日，公司在CLOs的投资为1.844亿美元，在投资基金的应收票据和投资为3.199亿美元[48] - 截至2024年3月31日，公司在非合并VIE的可变利益相关资产为17.333亿美元，2023年12月31日为16.758亿美元[52] - 截至2023年12月31日，公司资产总计79.629亿美元，其中合并基金投资67.622亿美元，CLO及其他投资6.987亿美元，按资产净值计量的投资5.02亿美元；负债总计62.986亿美元，为合并基金应付贷款[150] - 截至2024年3月31日，公司资产总计75.666亿美元，较期初增加1.872亿美元；负债总计63.523亿美元，较期初增加0.537亿美元[151][159] - 2024年前三个月，公司投资证券购买额为14.696亿美元，销售和分配额为 - 8.333亿美元，结算额为 - 4.647亿美元[151] - 2024年前三个月，公司投资证券实现和未实现净收益为1.041亿美元，其中计入收益的为1.041亿美元，计入其他综合收益的为 - 0.885亿美元[151] - 2023年前三个月，公司资产总计69.839亿美元，期末为71.313亿美元；负债期初为54.916亿美元，期末为56.479亿美元[157][159] - 2023年前三个月，公司投资证券购买额为2.725亿美元，销售和分配额为 - 2.255亿美元，结算额为 - 1.057亿美元[157] - 2023年前三个月，公司投资证券实现和未实现净收益为2.061亿美元，其中计入收益的为1.436亿美元，计入其他综合收益的为0.625亿美元[157] - 截至2023年12月31日，合并基金投资余额中排除了4.909亿美元与按资产净值计量的投资相关的金额[155] - 截至2023年12月31日，投资余额中包含3.22亿美元与公司已并入投资基金并作为合并可变利益实体核算的投资相关的金额[155] - 截至2023年12月31日，三级余额排除了5040万美元与两项公司对权益证券的公司投资相关的金额[155] - 截至2024年3月31日，公司资产总计75.666亿美元，其中权益证券3.0亿美元、债券50.04亿美元、贷款604.08亿美元等[163] - 截至2024年3月31日，公司负债方面，合并基金应付贷款中高级担保票据61.53亿美元、次级票据和优先股1.88亿美元等[163] - 截至2024年3月31日，未出资承诺总额为42亿美元，其中约36亿美元由公司高级专业人员等认购[193] - 截至2024年3月31日，担保金额约为1070万美元[194] 会计政策相关 - 公司的基金根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）被认定为投资公司，投资按估计公允价值记录[55] - 公司按ASC 606确认收入，按ASC 323核算业绩分配，业绩费用不满足业绩资本分配定义则纳入ASC 606范围[59][60] - 公司提供投资管理服务，管理费基于基金净资产值或管理资产等波动，属可变对价且受限[63] - 公司在某些全球信贷基金管理合同中，资产回报率超过基准回报或业绩目标时有权获得业绩激励费，激励费属可变对价且受限[76] - 公司基于授予日的公允价值计量与股权奖励发行相关的薪酬费用，对于有未来服务期的奖励按直线法在相关服务期内确认费用，无未来服务要求的奖励立即确认费用[89] - 公司在发生股权奖励没收时，将其作为基于服务和/或业绩条件归属的奖励之前确认的薪酬费用的转回，对于因市场条件未达成而被没收的有市场条件的奖励，相关股权薪酬费用不予转回[92] - 公司将业绩分配和激励费用的一部分作为薪酬费用中的利润分享权益进行核算，在相关业绩分配和激励费用收入确认时按系统合理的方式处理，未支付时确认为应计薪酬和福利负债的一部分[93] - 公司采用资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债，根据财务报表报告和资产负债的税基差异，使用已颁布的税率计算，对递延所得税资产进行估值准备评估[95] - 公司根据ASC 260计算普通股每股收益，基本每股收益通过将归属于公司普通股的净收入（亏损）除以该期间流通在外普通股的加权平均数计算，摊薄每股收益考虑所有稀释性证券的假设转换[98] - 公司管理和投资的基础实体主要是投资公司，按估计公允价值核算投资，金融工具按公允价值计量并根据输入值的可观察性分类披露[99][102] - 公司对运营公司和实物资产的私人投资公允价值通常采用收益法和市场法确定，考虑投资特定输入和市场输入，并进行调整[114] - 公司对CLO投资和CLO应付贷款的金融负债基于合并CLO的金融资产公允价值计量，CLO贷款和债券资产主要基于经销商报价或定价服务，无报价时根据类似证券等因素估值[109] - 公司对外部基金的主要和二级投资通常按第三方普通合伙人提供的最新净资产价值的比例份额估值，并进行后续现金流和市场价格变化调整[110] 其他财务相关信息 - 合并基金的应付贷款余额不包括1.828亿美元的循环信贷余额[149] - 无形资产的有限使用寿命为4 - 8年[134] - 商誉每年10月1日进行减值测试[135] - 短期租赁定义为租赁期限为12个月或更短且无购买选择权的租赁[133] - 固定资产折旧年限，租赁改良为租赁期限和资产寿命中较短者，其他为3 - 7年[130] - 2023年8月，全球信贷循环信贷安排修订，将现有循环信贷额度从2.5亿美元增加到3亿美元[182] - 截至2024年3月31日，公司在该信贷安排下无借款，无未偿还借款[183] - 截至2024年3月31日，Carlyle CLO融资工具未偿还金额为2.277亿美元（2.11亿欧元），CBAM CLO融资工具未偿还金额为6680万美元（6190万欧元）[185][187] 关键绩效指标相关 - 可分配收益（DE）是公司行业的关键绩效指标，用于资源部署、薪酬决策和评估业务部门表现[220] - 费用相关收益（FRE）是DE的组成部分，用于评估业务用总费用收入