非经常性利息收入 - 2024年和2023年第一季度，公司分别录得非经常性利息收入190万美元和40万美元[249] 联邦消费税 - 公司需对特定未分配收入缴纳4%的联邦消费税，除非及时分配至少98%的普通收入、98.2%的资本利得净收入及以前年度未分配收入[253] - 2024年和2023年第一季度，公司分别产生340万美元和260万美元的美国联邦消费税[281] 应付顾问管理费 - 2024年3月31日和2023年12月31日，应付给顾问的管理费分别为2600万美元和2300万美元[259] 基于收入的激励费用 - 2024年和2023年第一季度，公司应计基于收入的激励费用分别为3580万美元和3040万美元，其中分别豁免0美元和430万美元[266] - 投资顾问协议修订后，收入激励费用需满足1.50%的十二个季度回溯季度门槛率，并受基于累计净回报的激励费用上限限制[256] - 2024年和2023年第一季度，基于收入的激励费用应付给顾问的金额分别为3580万美元和3440万美元[350] - 2024年第一季度基于收入的激励费用从上年同期的3040万美元增至3580万美元，主要因激励费用前净投资收入增加[413] 资本利得激励费用 - 自IPO完成起，资本利得激励费用按累计实现资本利得的17.5%计算并于每年年底支付[265] - 2024年第一季度，公司计提资本利得激励费310万美元；2023年第一季度，公司冲回之前计提的资本利得激励费160万美元[295] 费用豁免 - 投资顾问在IPO后两年内放弃提高基础管理费和激励费用，使费率分别维持在0.75%和15.0%，豁免期于2023年10月28日结束[257] - 2024年和2023年第一季度，基础管理费分别为2600万美元和2470万美元，其中分别豁免0美元和620万美元，豁免期于2023年10月28日结束[289] 税务立场评估 - 公司评估税务立场，不符合“更有可能持续”门槛的税务立场将被预留并计入当期税收利益或费用[252] 贷款非应计状态 - 贷款通常在有合理怀疑本金或利息无法全额收回时转为非应计状态，利息支付根据管理层判断确认为收入或冲减本金[251] 会计准则影响 - 公司预计采用ASU 2023 - 07不会对合并财务报表产生重大影响[255] RIC资格维持 - 公司需每年向股东分配至少90%的“投资公司应税收入”和净免税收入以维持RIC资格[279] 费用费率及机制 - 公司需支付基于收入的激励费，费率为17.5%（IPO完成前为15%），有1.5%的门槛和100%的追赶机制[291] - 激励费前净投资收益回报率与每季度1.5%（年化6.0%）的“门槛回报率”进行比较[316] - 收入激励费上限为相关12个季度累计净回报的17.5%（豁免期结束前为15%）减去前11个季度已支付的收入激励费总和[375] 投资利率情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计算，公司99.8%和99.9%的优质债务投资按浮动利率计息，0.2%和0.1%按固定利率计息[305] 投资行业分布 - 截至2024年3月31日，公司投资行业占比前三为软件（17.5%）、医疗保健提供商与服务（10.6%）、专业服务（9.0%）[303] 投资地理分布 - 截至2024年3月31日，公司投资地理分布上美国占比最高，成本为9381707美元，公允价值为9317684美元，占总投资公允价值的94.4% [305] - 截至2024年3月31日，美国、加拿大、百慕大/开曼群岛、欧洲和亚洲的投资公允价值占总投资公允价值的比例分别为93.7%、2.6%、0.0%、3.7%和0.0%[332] 投资协议续签 - 投资咨询协议和管理协议均于2024年5月1日经董事会（包括多数独立受托人）批准续签一年[287][296] 投资总额及构成 - 截至2024年3月31日，公司投资总额公允价值为1.0439173亿美元，其中第一留置权债务为1.0287119亿美元，第二留置权债务为4.1515万美元，无担保债务为1.1859万美元，股权为9.868万美元[306] - 截至2023年12月31日，公司投资总额公允价值为9868.44万美元，其中第一留置权债务为9722.061万美元，第二留置权债务为4.1515万美元，无担保债务为9924美元，股权为9.494万美元[306] - 截至2024年3月31日，第一留置权债务、第二留置权债务、无担保债务和股权占总公允价值投资的比例分别为98.5%、0.4%、0.1%和1.0%[329] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司投资公允价值总额分别为1.0330365亿美元和0.9710582亿美元[336][337] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司2026 - 2028年票据公允价值总额分别为257.1205万美元和255.1661万美元[339] - 截至2024年3月31日，公司总投资从期初的99.34亿美元增至期末的104.97亿美元，新增投资7.19亿美元，投资出售或偿还1.87亿美元[402] 其他资产和负债 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司其他资产和负债的账面价值接近公允价值，这些金融工具属于第三层次[312] 融资安排利率及费用 - 布雷肯里奇融资安排下的预付款年利率为三个月期SOFR加上1.70%、2.05%或2.30%的适用利差，未使用额度大于50%时承诺费为0.70%，小于等于50%且大于25%时为0.35%[315] - 杰克逊霍尔融资工具借款年利率为基准利率加2.375% - 2.525%，承诺费为0.48%[342] - 循环信贷安排贷款年利率根据不同情况在基准利率基础上加0.75% - 1.875%，未使用费用为0.375%[347] - Big Sky融资安排借款年利率在2024年9月25日前为1个月期Term SOFR加1.80%，之后为2.10% - 2.45% [370] - Big Sky融资安排需最低使用80%的融资承诺，未达最低使用量按1.60%年利率计费，超出部分按0.45%年利率计费[370] 未偿还费用支付情况 - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，无未偿还的费用支付，顾问未进行费用支付，公司也未进行相关报销支付[328] 非应计贷款情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资组合中分别有一个借款人（两笔贷款）和一个借款人（一笔贷款）处于非应计状态[333] 股权投资特点 - 投资中的股权投资大多为非流动性的私下协商交易，受合同销售限制或其他协议约束[334] 资产覆盖率 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司资产覆盖率分别为197.3%和200.3%[340] - 2024年第一季度资产覆盖率为197.3%，2023年同期为176.4%[416] 融资工具信息 - 杰克逊霍尔融资工具最高承诺金额为5亿美元，可扩充至9亿美元，借款期限至2025年11月28日，到期日为2027年5月17日[355] - 循环信贷安排包含3.85亿美元定期贷款和最高1.75亿美元信用证，循环信贷可用性2027年6月28日终止，2028年6月28日需偿还所有欠款[356] - 布雷肯里奇融资工具借款期限至2024年12月21日，到期日为2026年12月21日[343] - 大天空融资工具与美国银行签订，经多次修订[344] 财务指标对比 - 2024年第一季度净资产运营净增加183,755千美元，2023年同期为138,798千美元[360] - 2024年第一季度加权平均流通股为190,599,849股，2023年同期为160,501,868股[360] - 2024年第一季度每股收益（基本和摊薄）为0.96美元，2023年同期为0.86美元[360] - 2024年第一季度末净资产价值为26.87美元，2023年同期为26.10美元[416] - 2024年第一季度净投资收入为0.87，2023年同期为0.93[416] - 2024年第一季度末流通股数量为191,874,419股，2023年同期为160,571,371股[416] - 2024年第一季度基于资产净值的总回报率为3.4%，基于市值的总回报率为15.9%；2023年同期分别为3.4%和14.3%[416] - 2024年第一季度净费用与平均净资产比率为10.7%，净投资收入与平均净资产比率为12.8%；2023年同期分别为11.7%和13.4%[416] - 2024年第一季度末净资产为5,155,665千美元，2023年同期为4,190,496千美元[416] 应付关联方款项 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付关联方款项分别为0.6百万美元和1.1百万美元[376] 股票回购计划 - 2023年2月董事会批准最高2.5亿美元的股票回购计划，该计划于2024年2月22日到期未续约[359] - 2024年和2023年第一季度公司均未根据10b - 18计划回购股票[384] - 2023年2月批准的2.5亿美元股票回购计划于2024年2月22日到期未续约终止[490] 融资设施未偿总额 - 截至2024年3月31日，Jackson Hole、Breckenridge、Big Sky融资设施和循环信贷安排未偿总额分别为387.9、824.4、500.0和785.7百万美元[385] 投资组合公司情况 - 2024年第一季度新增18个新投资组合公司，平均新投资承诺金额为3.46万美元，新投资加权平均收益率为11.4%[402] - 截至2024年3月31日，投资组合公司数量为210家，债务和创收投资按摊销成本计算的加权平均收益率为11.7%，按公允价值计算为11.8%[402] - 截至2024年3月31日，投资组合公司加权平均年收入为7.68亿美元，加权平均年EBITDA为1.93亿美元[404] 投资收入情况 - 2024年第一季度投资收入为3.04亿美元，其中利息收入2.83亿美元，实物支付利息收入2046万美元，费用收入23.3万美元[407] - 2024年第一季度实物支付利息收入占投资收入的6.7%，高于2023年同期的3.7%[409] 总费用及净投资收入 - 2024年第一季度总费用为1.35亿美元，扣除管理和激励费用减免后净费用为1.35亿美元，扣除消费税费用后净投资收入为1.66亿美元[410] 管理费用变化 - 2024年第一季度管理费用增至2600万美元，较上年同期增加130万美元，增幅5%，原因是季度末平均总资产增加[412] 激励费用前净投资收入变化 - 2024年第一季度激励费用前净投资收入从上年同期的1.74亿美元增至2.05亿美元[413] 股息派发 - 2024年5月8日，董事会宣布向2024年6月30日登记在册的股东每股派发0.77美元股息，预计7月26日左右支付[419] 票据未偿金额 - 2024年3月31日，2026年票据总未偿金额为80000万美元，新2026年票据为70000万美元，2027年票据和2028年票据均为65000万美元[418]