财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收2237.0654万美元，2023年同期为2493.797万美元[9] - 2024年第一季度总费用1166.6626万美元，2023年同期为2350.6319万美元[9] - 2024年第一季度净利润1064.8381万美元，2023年同期为1679.1222万美元[9] - 2024年第一季度归属于合伙人的净利润为988.114万美元，2023年同期为1604.4572万美元[9] - 2024年第一季度BUC持有人每股净收益基本和摊薄后均为0.42美元，2023年同期为0.59美元[9] - 2024年第一季度加权平均流通BUC基本和摊薄后数量均为2300.0754万股，2023年同期为2292.4081万股[9] - 2024年第一季度综合收益（亏损）为 - 142.3315万美元，2023年同期为3730.1311万美元[11] - 2024年3月31日合伙人资本余额总计33982.9681万美元，2023年同期为34407.2051万美元[12] - 2024年第一季度按每BUC 0.368美元支付或应计分配[12] - 2023年按每BUC 0.364美元支付或应计分配[12] - 2024年第一季度净收入为1064.8381万美元，2023年同期为1679.1222万美元[13] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为337.2848万美元，2023年同期为19.9404万美元[13] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为7676.8279万美元，2023年同期使用的净现金为3590.1439万美元[13] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为5694.7901万美元，2023年同期提供的净现金为3138.2902万美元[13] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加2319.3226万美元，2023年同期净减少431.9133万美元[13] - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为7092.7372万美元，2023年同期为8831.8123万美元[13] - 2024年第一季度支付的利息为1216.591万美元，2023年同期为1286.977万美元[13] - 2024年第一季度总收入2237.07万美元，较2023年同期的2493.80万美元下降10.3%[9] - 2024年第一季度总费用1166.66万美元，较2023年同期的2350.63万美元下降50.3%[9] - 2024年第一季度净利润1064.84万美元，较2023年同期的1679.12万美元下降36.6%[9] - 2024年第一季度综合亏损142.33万美元，2023年同期综合收入3730.13万美元[11] - 2024年第一季度经营活动提供净现金337.28万美元，2023年同期为19.94万美元[13] - 2024年第一季度投资活动提供净现金7676.83万美元，2023年同期使用净现金3590.14万美元[13] - 2024年第一季度融资活动使用净现金5694.79万美元，2023年同期提供净现金3138.29万美元[13] - 2024年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为7092.74万美元，较期初增加2319.32万美元[13] - 2024年第一季度BUC持有者每股净收益基本和摊薄后均为0.42美元，2023年同期为0.59美元[9] - 2024年4月30日公司按0.00417的比例进行额外BUCs分配，2023年有多季度进行类似分配[9][10] - 2024年和2023年第一季度，当期所得税费用（收益）分别为 - 4196美元和8340美元，递延所得税费用（收益）分别为2998美元和 - 982美元[122] - 2024年和2023年第一季度，总所得税费用（收益）分别为 - 1198美元和7358美元[122] - 截至2024年3月31日，公司总资产14.53亿美元，截至2023年12月31日为15.13亿美元[132] - 2024年第一季度总营收2237.07万美元，2023年同期为2493.80万美元；净收入1064.84万美元，2023年同期为1679.12万美元[132] 业务线相关数据关键指标变化 - 抵押收入债券（MRB）业务 - 截至2024年3月31日，信托持有的抵押收入债券成本调整后为8.74539714亿美元，累计拨备4956.2056万美元，未实现损失163.3606万美元，估计公允价值9.22468164亿美元[30] - 截至2024年3月31日，合伙企业持有的抵押收入债券成本为1902.3873万美元，累计拨备125.356万美元，未实现损失为0，估计公允价值2027.7433万美元[34] - 截至2024年3月31日，合伙企业剩余抵押收入债券融资承诺约为1910万美元[34] - 路德花园（CA）抵押收入债券有37415美元未实现损失，估计公允价值为1.0314585亿美元[30] - 奥科蒂约斯普林斯 - A系列（CA）抵押收入债券有129021美元未实现损失，估计公允价值为335.1792万美元[30] - 梅多谷（MI）抵押收入债券有139.3024万美元未实现损失，估计公允价值为2364.3201万美元[30] - 村角（NJ）抵押收入债券有74146美元未实现损失，估计公允价值为2292.5854万美元[30] - 公司认定抵押收入债券的未实现损失是市场利率上升导致，并非信用损失[32][33][34] - 截至2024年3月31日，部分抵押收入债券处于未实现损失状态超12个月[32][34] - 截至2024年3月31日，部分抵押收入债券处于未实现损失状态不足12个月[33] - 截至2023年12月31日，信托持有的抵押收入债券成本为8.25040234亿美元，调整后为5897.1739万美元，累计未实现损失98.1187万美元，估计公允价值为8.83030786亿美元[35] - 截至2023年12月31日，合伙企业持有的抵押收入债券成本为4441.474万美元，调整后为329.0695万美元，累计未实现损失6.0926万美元，估计公允价值为4764.4509万美元[38] - 截至2023年12月31日，合伙企业剩余抵押收入债券资金承诺约为2320万美元[37] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合伙企业与抵押收入债券相关的应计应收利息分别为500万美元和470万美元[39] - 部分抵押收入债券因市场利率上升出现未实现损失，但不被视为信用损失，部分未实现损失已持续超12个月，部分不足12个月[35][38] - 合伙企业承诺在2024年3月31日前，在担保财产建设和/或修复期间按提款方式为某些抵押收入债券提供资金[39] - 抵押收入债券的未实现损益记录在合伙企业的合并综合收益报表中，以反映市场条件和预期现金流现值波动导致的估计公允价值变化[40] - 2024年第一季度收购Residency at the Mayer - Series M，初始本金1150万美元，稳定后最高余额不超500万美元[41] - 2023年第一季度收购Windsor Shores Apartments - Series A等MRB，总本金5304.5万美元[44] - 2023年第一季度赎回Greens Property - Series A等MRB，总本金849.304万美元[45] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，抵押收入债券有效收益率范围分别为2.6% - 8.0%和2.3% - 7.7%，加权平均有效收益率分别为5.2%和4.8%[116] - 截至2024年3月31日，九笔应税抵押收入债券和三笔应税政府发行人贷款，报告价值总计1440万美元，与TOB信托融资相关并由信托持有[63] - 2024年第一季度收到应税MRB和应税GIL本金还款共计2207.3万美元，其中Residency at the Mayer Series A - T应税MRB还款1150万美元，Hope on Avalon应税GIL还款1057.3万美元[64] - 2023年第一季度收购的Windsor Shores Apartments - Series B应税MRB初始本金和总资金承诺均为80.5万美元[65] 业务线相关数据关键指标变化 - GIL投资业务 - 截至2024年3月31日，GIL投资摊销成本总计2.055573亿美元[46] - 截至2023年12月31日，GIL投资摊销成本总计2.229473亿美元[47] - 2024年第一季度，Freddie Mac赎回Hope on Avalon，本金2339万美元[48] - 2024年2月，公司因延长Legacy Commons at Signal Hills GIL到期日获约8.7万美元费用[48] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司GIL应计应收利息分别为140万美元和150万美元[47] - 截至2024年3月31日，两家关联实体为GIL和财产贷款提供担保，未偿本金分别为1.332亿美元和470万美元[47] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，GILs估计公允价值分别为2.072亿美元和2.257亿美元，应税GILs分别为170万美元和1210万美元[120] 业务线相关数据关键指标变化 - 财产贷款业务 - 截至2024年3月31日，公司财产贷款净额为5281.1414万美元[49] - 截至2023年12月31日，公司资产特定物业贷款总额为1.22061204亿美元，其中高级建设融资小计8158.5296万美元，夹层融资3404.5万美元，其他643.0908万美元[51] - 2024年第一季度，公司收到物业贷款本金还款7232.3194万美元，2023年同期为1831.558万美元[53] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，Live 929 Apartments财产贷款未偿本金约为49.5万美元，已全额计提特定资产信用损失准备[73] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，The 50/50 MF Property相关财产贷款未偿本金约为600万美元，该贷款处于非应计状态但被视为正常执行[73] 业务线相关数据关键指标变化 - 非合并实体投资业务 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对非合并实体的投资账面价值分别为1.45130907亿美元和1.36653246亿美元[55] - 2024年第一季度，公司非合并实体投资销售获得总收益5万美元，2023年同期为2790.3278万美元[56][58] - 2024年第一季度，公司向四个Vantage非合并实体额外垫付资金290万美元[57] - 2023年2月，公司执行了820万美元的股权承诺，用于资助Valage Senior Living Carson Valley的建设[59] - 2024年和2023年第一季度，公司非合并实体相关物业收入分别为378.5318万美元和374.9443万美元，净收入（亏损）分别为 - 112.4174万美元和3774.2938万美元[61] 业务线相关数据关键指标变化 - 其他资产与负债业务 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司房地产资产净值均为471.614万美元[61] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司其他资产分别为2598.291万美元和4319.447万美元[62] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付账款分别为134.141万美元和151.8267万美元，应计费用分别为347.1873万美元和410.4945万美元[75] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付账款、应计费用和其他负债总额分别为2086.2915万美元和2295.8088万美元[75] - 截至2024年3月31日，BankUnited一般信贷额度未偿还金额为1650万美元，总承诺额度为5000万美元，利率8.82%；截至2023年12月31日，未偿还金额为1650万美元，总承诺额度为4000万美元，利率8.85%[75][76] - 截至2024年3月31日，Bankers Trust收购信贷额度未偿还金额为0，总承诺额度为5000万美元，利率7.82%；截至2023年12月31日，未偿还金额为1690万美元，总承诺额度为5000万美元，利率7.85%[75][76] - 截至2024年3月31日，TEBS融资未偿还金额为3.04195885亿美元，加权平均利率4.42%；TOB信托证券化未偿还金额为6.01319732亿美元，加权平均利率5.69%[81] - 截至2024年3月31日，定期TOB信托证券化中摩根士丹利的Village at Avalon未偿还金额为1271.5993万美元，利率1.98%[81] - 截至