公司业务结构 - 公司业务分为美国消费者、霍桑和其他三个可报告部门，公司是北美领先的品牌消费草坪和园艺产品制造商和营销商[66] 持续经营业务净销售额季度占比 - 2023 - 2021财年各季度持续经营业务净销售额占比不同，如2023年第一季度为14.8%，第二季度为43.2%，第三季度为31.5%，第四季度为10.5%[66] 组织变革与成本 - 公司自2022财年开始实施组织变革和举措，预计实现年化节约至少3亿美元，到2024财年末几乎全部实现，截至2024年3月30日已产生成本3.673亿美元[67] 霍桑部门业务情况 - 2024年3月30日止三个月和六个月，霍桑部门因大麻供应过剩销售不佳，预计该情况将持续产生不利影响[67] - 2024年3月30日止三个月，霍桑部门与BFG Supply建立战略伙伴关系，将停止分销其他公司产品[67] 净销售额变化 - 2024年3月30日止三个月净销售额为15.254亿美元，较2023年同期下降0.4%；六个月净销售额为19.358亿美元，较2023年同期下降5.9%[69] - 2024财年第二季度美国消费者部门净销售额为13.798亿美元，同比增长1.7%；前六个月为16.865亿美元，同比下降2.3%[88] - 2024财年第二季度霍桑部门净销售额为6640万美元，同比下降28.4%；前六个月为1.466亿美元，同比下降34.6%[90] - 2024财年第二季度其他部门净销售额为7920万美元，同比下降2.7%；前六个月为1.027亿美元，同比下降4.6%[92] - 截至2024年3月30日和2023年9月30日的六个月，公司净销售额分别为18.082亿美元和32.033亿美元[107] 成本销售变化 - 2024年3月30日止三个月成本销售为9.868亿美元，较2023年同期减少5710万美元；六个月成本销售为13.408亿美元，较2023年同期减少1.398亿美元[71] - 成本销售变化受多种因素影响，如2024年3月30日止三个月材料成本变化为 - 2.78亿美元，六个月为 - 100万美元[71] 净利润情况 - 2024年3月30日止三个月净利润为1.575亿美元，占净销售额10.3%；六个月净利润为7700万美元，占净销售额4.0%[68] - 2023年4月1日止三个月净利润为1.094亿美元，占净销售额7.1%；六个月净利润为4470万美元，占净销售额2.2%[68] - 2024年第一季度净利润为1.575亿美元，摊薄后每股收益2.74美元，高于2023年同期的1.094亿美元和1.94美元[86] - 2024年前六个月净利润为7700万美元，摊薄后每股收益1.34美元，高于2023年同期的4470万美元和0.80美元[86] - 截至2024年3月30日和2023年9月30日的六个月，公司净收入（亏损）分别为7890万美元和 - 3.332亿美元[107] 毛利率变化 - 2024年3月30日止三个月和六个月毛利率分别为30.4%和27.2%，2023年4月1日止三个月和六个月分别为26.9%和24.7%，2024年较2023年分别增加3.5%和2.5%[74][75] - 截至2024年3月30日和2023年9月30日的六个月，公司毛利润分别为5.026亿美元和6.427亿美元[107] SG&A费用变化 - 2024年3月30日止三个月SG&A为1.787亿美元，较2023年4月1日止三个月减少760万美元，降幅4.1%；六个月SG&A为2.935亿美元，较2023年减少2130万美元，降幅6.8%[77] 减值、重组及其他费用变化 - 2024年3月30日止三个月和六个月减值、重组及其他费用分别为7700万美元和6410万美元，2023年4月1日止三个月和六个月分别为1.405亿美元和1.592亿美元[78] 其他（收入）费用变化 - 2024年3月30日止三个月和六个月其他（收入）费用分别为1080万美元和1260万美元，2023年4月1日止三个月和六个月分别为 - 160万美元和 - 100万美元[79] 营业利润变化 - 2024年3月30日止三个月营业利润为2.721亿美元，较2023年增长32.0%；六个月营业利润为2.248亿美元，较2023年增长36.7%[80] 非合并联营企业权益损失变化 - 2024年3月30日止三个月和六个月对邦妮植物公司的非合并联营企业权益损失分别为700万美元和2950万美元，2023年4月1日止三个月和六个月分别为730万美元和1870万美元[81] 利息费用变化 - 2024年3月30日止三个月利息费用为4410万美元，较2023年减少8.7%；六个月利息费用为8680万美元，较2023年减少4.6%[83] 有效税率变化 - 2024年3月30日止六个月有效税率为27.1%，2023年4月1日止六个月为19.5%[85] 广告费用变化 - 2024年3月30日止三个月广告费用为6190万美元，较2023年增加950万美元，增幅18.1%；六个月广告费用为7930万美元，较2023年增加1150万美元，增幅17.0%[77] 基于股份的薪酬费用变化 - 2024年3月30日止三个月基于股份的薪酬费用为1820万美元，较2023年减少1040万美元，降幅36.4%；六个月为3170万美元，较2023年减少1570万美元，降幅33.1%[77] 公司费用变化 - 2024财年第二季度公司费用为3570万美元，同比下降15.2%；前六个月为6170万美元，同比下降16.6%[93] 现金流量变化 - 2024年前六个月经营活动净现金使用量为3900万美元，低于2023年同期的5.669亿美元[94] - 2024年前六个月投资活动净现金使用量为7110万美元，高于2023年同期的2060万美元[95] - 2024年前六个月融资活动净现金流入为1.428亿美元，低于2023年同期的5.253亿美元[96] 应收账款出售情况 - 截至2024年3月30日，根据应收账款购买协议出售的应收账款净额为5.828亿美元，前三个月和前六个月的销售收益分别为7.582亿美元和9.555亿美元[97] 现金及现金等价物余额 - 截至2024年3月30日、2023年4月1日和2023年9月30日，公司现金及现金等价物余额分别为6.51亿美元、2.50亿美元和3.19亿美元，其中受控外国公司持有的金额分别为7900万美元、1.51亿美元和2.66亿美元[99] 信贷协议情况 - 2022年4月8日，公司签订第六次修订及重述信贷协议，提供总计25亿美元的五年期优先有担保贷款安排，包括15亿美元的循环信贷安排和10亿美元的定期贷款，将于2027年4月8日到期，可发行最高1亿美元的信用证[100] - 2022年6月8日，公司对第六次修订及重述信贷协议进行第1号修订，在2024年4月1日前提高季度杠杆率契约的最高允许杠杆率，当季度测试杠杆率超过4.75时，循环信贷安排借款利率提高35个基点，定期贷款安排提高50个基点，循环信贷安排的年度安排费率提高15个基点[100] - 2023年7月31日，公司对第六次修订及重述信贷协议进行第2号修订，减少循环贷款承诺2.50亿美元，提高杠杆调整期内季度杠杆率契约的最高允许杠杆率等多项调整[101] - 截至2024年3月30日，公司已发行信用证的总本金金额为7800万美元，第六次修订及重述信贷协议下的借款可用额度为8.578亿美元，信贷安排下平均借款的加权平均利率（不包括利率互换影响）在2024年3月30日和2023年4月1日止六个月分别为8.9%和7.0%[101] 杠杆率与固定费用覆盖率 - 截至2024年3月30日，公司杠杆率为6.95，固定费用覆盖率为0.95，预计未来十二个月仍将遵守第六次修订及重述信贷协议下的财务契约，截至该日，公司在该协议和高级票据下的债务为28.142亿美元[102] 高级票据情况 - 2016年12月15日，公司发行2.50亿美元、利率5.250%、2026年到期的高级票据；2019年10月22日，发行4.50亿美元、利率4.500%、2029年到期的高级票据；2021年3月17日，发行5.00亿美元、利率4.000%、2031年到期的高级票据；2021年8月13日，发行4.00亿美元、利率4.375%、2032年到期的高级票据[102][103] - 高级票据要求的最低利息覆盖率为2.00，公司截至2024年3月30日十二个月的利息覆盖率为2.48[103] - 公司发行了利率分别为5.250%、4.500%、4.000%和4.375%的高级票据[105] 应收账款融资安排 - 公司曾维持应收账款融资安排，可出售最高4.00亿美元符合条件的客户应收账款，2023年2月24日至6月16日的承诺金额为1.60亿美元，该安排于2023年8月18日到期，截至2023年4月1日，该安排下以应收账款质押的借款为3.80亿美元，质押应收账款的账面价值为4.222亿美元[103] 利率互换协议情况 - 截至2024年3月30日、2023年4月1日和2023年9月30日，公司利率互换协议对冲利息支付的最高美元等值名义金额分别为7.00亿美元、8.00亿美元和6.00亿美元[103] 资产与负债情况 - 截至2024年3月30日和2023年9月30日，公司流动资产分别为17.104亿美元和12.12亿美元[107] - 截至2024年3月30日和2023年9月30日，公司非流动资产分别为18.757亿美元和19.112亿美元[107] - 截至2024年3月30日和2023年9月30日，公司流动负债分别为9.687亿美元和6.839亿美元[107] - 截至2024年3月30日和2023年9月30日，公司非流动负债分别为29.946亿美元和28.333亿美元[107] 法律诉讼情况 - 公司参与多起与环境事务相关的法律诉讼，虽目前预计对财务无重大影响，但无法保证未来不受影响[110] 市场风险情况 - 公司市场风险与2023年年报披露情况相比无重大变化[111]