市场环境数据 - 2024年前三个月，亚利桑那州就业增长2.2%，截至3月31日，该州在全国排名前十[128] - 2024年第一季度，马里科帕市单户住宅许可证数量较去年同期增长131% [129] - 2020年至最新估计，菲尼克斯都会区人口从480万增至510万，增长4.6%，预计到2030年将达580万，2040年达650万[127] 公司业务运营基础信息 - 公司水公用事业运营收入由固定费用和消费或体积费用两部分组成，固定费用约占总水收入的50% [136] - 公司水和废水服务的主要成本包括劳动力、化学药剂和电力，公司采用多种技术和方法来降低成本和提高运营效率[147] - 公司需向ACC提交费率案例以获得费率变更批准，费率案例及相关程序可能需一年以上才能完成[138] - 公司拥有32个水、废水和再生水系统，采用“总水管理”综合方法进行水资源管理[125] - 公司约1.76%的供水连接位于菲尼克斯活跃管理区[153] 公司业务监管与合规情况 - 2024年4月10日，美国环保署最终确定国家主要饮用水法规，要求公共供水系统监测六种PFAS，公司两家较小公用事业的PFAS水平已超标[141][142] 公司业务发展计划 - 公司正在执行资本改善计划，对现有基础设施进行维修和更换，并在增长区域进行扩张[145] 公司财务差错与调整 - 2024年1月公司发现约780万美元西南工厂建设成本被提前计入“在用工厂”[155] 公司费率案相关情况 - 若申请获批，每月账单信用将使后续年收入减少约57万美元[156] - 2022年费率案涉及公司约96%的活跃服务连接，获批集体年收入要求增加约220万美元[159] 公司融资活动情况 - 2024年1月3日公司发行2000万美元6.91%的优先担保票据[162] - 2023年6月8日公司发行23万股普通股，获得约280万美元毛收入[164] - 2016年公司发行两系列高级担保票据，本金总计1.15亿美元，2024年1月又发行2000万美元6.91%高级担保票据[200][202] - 2023年6月8日，公司发行23万股普通股，每股购买价12.07美元，获毛收益约280万美元[211] - 2024年1月3日，公司发行本金总额2000万美元、利率6.91%的优先担保票据，2034年1月3日到期[214] 公司收购情况 - 2023年2月1日公司收购农民水务公司，增加约3300个活跃供水连接和21.5平方英里服务区[166] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总收入为1160万美元，较2023年同期减少150万美元，降幅11.6%[171] - 2024年第一季度总运营费用增至1034.3万美元，较2023年同期增加99.2万美元，其中运维成本增至330万美元，增幅17.7%[177] - 2024年第一季度净收入为70万美元，较2023年同期减少180万美元，主要因2023年第一季度确认230万美元ICFA相关收入，且运营费用增加约100万美元[186] - 截至2024年5月8日，公司有24,176,113股普通股流通在外，另有395,607股基于股票的奖励待行权[187] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金约为810万美元，较2023年同期增加160万美元[194] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金约为580万美元，较2023年同期减少700万美元[195] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为1580万美元，较2023年同期增加1400万美元[197] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，债务发行成本分别为80万美元和40万美元[204] - 截至2024年3月31日和2023年，公司无资产负债表外安排[217] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司活跃服务连接数增加2642个，达62451个，同比增长4.4%，其中约89.4%由GW - Santa Cruz和GW - Palo Verde公用事业公司提供服务[132] - 2024年第一季度水服务收入为520万美元，较2023年同期增加40万美元，增幅8.0%，活跃水连接增长4.4%[172][173] - 2024年第一季度水消费量为7亿加仑，较2023年同期增加6.8%[174] - 2024年第一季度水服务收入增至340万美元，较2023年同期增加30万美元，增幅8.0%[175] - 2024年第一季度废水和再生水服务收入增至640万美元，较2023年同期增加40万美元，增幅6.0%，活跃废水连接数从26,511增至27,736，增幅4.6%[176] 公司信贷安排情况 - 公司与北方信托修订信贷安排，将到期日延至2025年7月1日，最高借款本金增至1500万美元，用SOFR利率取代LIBOR利率，并增加按循环信贷额度日均未使用金额0.35%计算的季度手续费[206] - 北方信托贷款协议要求公司维持合并EBITDA与合并债务偿付的债务偿付覆盖率至少为1.10比1.00，2021年6月30日至2024年3月31日季度该比率降至1.20[207][208] - 截至2024年3月31日，公司在北方信托的循环信贷额度下无未偿还借款，2024年3月31日和2023年12月31日未摊销债务发行成本分别约为1.6万美元和2.5万美元[209] 公司内部控制与法律诉讼情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[218] - 2024年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[219] - 公司目前未卷入预计会产生重大影响的法律诉讼[221]