公司酒店组合情况 - 截至2024年3月31日，公司酒店组合包括1341家酒店（323,405间客房）[152] 可报告细分市场调整 - 2024年第一季度，公司重新调整了可报告细分市场，包括管理和特许经营、自有和租赁、分销三个细分市场[154][155][156] 公司合并收入变化 - 2024年第一季度，公司合并收入增加3400万美元，即2.0%[158] 可比全系统酒店关键指标变化 - 2024年第一季度，可比全系统酒店每间可售房收入（RevPAR）为132美元，按固定汇率计算较2023年第一季度提高5.5%[159] - 2024年第一季度，可比系统内酒店RevPAR增长得益于休闲散客和团体旅行的强劲需求，可比全包式度假村Net Package RevPAR增长得益于强劲需求和Net Package ADR[201][202] 可比全系统全包式度假村关键指标变化 - 2024年第一季度，可比全系统全包式度假村净套餐每间可售房收入（Net Package RevPAR）为312美元，按报告货币计算较2023年第一季度提高11.0%[160] - 2024年第一季度，可比系统内全包式度假村净套餐每间可售房收入（Net Package RevPAR）为312美元，同比增长11.0%，入住率为81.3%，同比增加3.9个百分点，净套餐平均每日房价（Net Package ADR）为384美元，同比增长5.7%[200] 旅行市场需求及集团客房收入情况 - 2024年第一季度，休闲散客旅行保持强劲，商务散客需求持续改善，集团旅行持续增长，可比全系统集团客房收入增长5.5%，美国全服务管理酒店4 - 12月集团预订速度较2023年同期提高8.1%[161] 公司净收入及调整后息税折旧摊销前利润变化 - 2024年第一季度，公司报告净收入5.22亿美元，较2023年第一季度增加4.64亿美元，合并调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.52亿美元，较2023年第一季度减少1600万美元[162] - 2024年第一季度归属于凯悦酒店集团的净收入为5.22亿美元，较2023年的5800万美元增长4.64亿美元，增幅797.0%[236] 公司向股东返还资本情况 - 2024年第一季度，公司通过3.88亿美元的股票回购和1500万美元的季度股息支付，向股东返还4.03亿美元资本[163] - 2024年第一季度公司向股东返还4.03亿美元资本，其中包括3.88亿美元股票回购和1500万美元季度股息支付[239] 管理和特许经营费用变化原因 - 2024年第一季度，管理和特许经营费用增加，主要受休闲散客和集团旅行需求强劲、平均每日房价（ADR）提高和投资组合增长推动，其他费用增加主要受UVC交易和联名信用卡计划相关费用推动[167] 自有和租赁收入变化情况 - 2024年第一季度，自有和租赁收入减少500万美元，即1.7%，主要受阿鲁巴凯悦度假村水疗中心和赌场出售影响，部分被美国一家最近翻新酒店的收入增加所抵消[169][170] - 2024年第一季度，可比自有和租赁收入为2.96亿美元，2023年同期为2.93亿美元，同比增长300万美元，增幅为1.1%；非可比自有和租赁收入为2000万美元，2023年同期为2900万美元，同比减少900万美元，降幅为31.9%；总部门收入为3.16亿美元，2023年同期为3.22亿美元，同比减少600万美元，降幅为1.8%[207] 其他收入变化原因 - 2024年第一季度其他收入较2023年同期减少5300万美元，主要因2023年第三季度出售的Destination Residential Management业务和UVC交易所致[172] 报销成本收入变化 - 2024年第一季度报销成本收入为8.02亿美元，较2023年同期的7.29亿美元增加7300万美元，增幅9.9%[175] 一般及行政费用变化 - 2024年第一季度一般及行政费用为1.72亿美元，较2023年同期的1.57亿美元增加1500万美元，增幅9.8%[178] 自有和租赁费用变化 - 2024年第一季度自有和租赁费用为2.5亿美元，较2023年同期的2.4亿美元减少1000万美元，降幅4.1%[180] 分销费用变化原因 - 2024年第一季度分销费用较2023年同期增加1600万美元，主要因ALG Vacations可变成本增加和收购Mr & Mrs Smith产生的费用[182] 其他直接成本变化原因 - 2024年第一季度其他直接成本较2023年同期减少5300万美元，主要因2023年第三季度出售的Destination Residential Management业务和UVC交易所致[183] 折旧和摊销费用变化原因 - 2024年第一季度折旧和摊销费用较2023年同期减少600万美元，因UVC交易和出售阿鲁巴凯悦酒店[184] 利息费用变化原因 - 2024年第一季度利息费用较2023年同期增加500万美元，主要因2023年发行高级票据，部分被赎回某些高级票据所抵消[191] 公司税前收益情况 - 2024年第一季度公司确认与UVC交易相关的2.31亿美元税前收益和出售阿鲁巴凯悦酒店相关的1.72亿美元税前收益[192] 所得税拨备及有效税率变化 - 2024年第一季度所得税拨备为1900万美元，较2023年同期的4700万美元减少2800万美元，降幅60.9%；有效税率为3.4%，较2023年同期的44.8%下降41.4个百分点[194] 可比自有和租赁酒店关键指标变化 - 2024年第一季度，可比自有和租赁酒店每间可售房收入（RevPAR）为178美元，同比增长0.1%，入住率为67.0%，同比下降0.9个百分点，平均每日房价（ADR）为266美元，同比增长1.4%[209] 管理和特许经营部门调整后息税折旧摊销前利润变化 - 2024年第一季度，管理和特许经营部门调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.03亿美元，2023年同期为1.84亿美元，同比增长1900万美元，增幅为10.2%[205] 自有和租赁部门调整后息税折旧摊销前利润变化 - 2024年第一季度，自有和租赁部门调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4300万美元，2023年同期为5700万美元，同比减少1400万美元，降幅为25.4%；非合并酒店业务调整后息税折旧摊销前利润的按比例份额为1700万美元，2023年同期为1400万美元，同比增长300万美元，增幅为21.0%；部门调整后息税折旧摊销前利润为6000万美元，2023年同期为7100万美元，同比减少1100万美元，降幅为16.5%[211] 分销部门收入及调整后息税折旧摊销前利润变化 - 2024年第一季度，分销部门收入为3.19亿美元，2023年同期为3.28亿美元，同比减少900万美元，降幅为2.5%；其他收入为2600万美元，2023年同期为4100万美元，同比减少1500万美元，降幅为37.9%；总部门收入为3.45亿美元，2023年同期为3.69亿美元，同比减少2400万美元，降幅为6.5%[213] - 2024年第一季度，分销部门调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3900万美元，2023年同期为5800万美元，同比减少1900万美元，降幅为31.7%[216] 间接费用调整后息税折旧摊销前利润变化 - 2024年第一季度，间接费用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为 - 4600万美元，2023年同期为 - 5100万美元，同比减少500万美元，降幅为9.0%[218] 可比系统结果房产移除情况 - 2024年第一季度，公司从可比系统内酒店结果中移除3处房产，从可比系统内全包式度假村结果中移除9处房产，从可比自有和租赁结果中移除1处房产[203][204][209] 公司自有资产处置收入预计及实现情况 - 公司预计到2024年底实现处置自有资产扣除收购后的20亿美元毛收入，截至2024年5月9日已实现14.96亿美元[238] 公司各活动现金流量变化 - 2024年第一季度经营活动提供现金2.42亿美元，较2023年的2.25亿美元增加1700万美元[241] - 2024年第一季度投资活动提供现金4200万美元，而2023年为使用现金1.49亿美元[241] - 2024年第一季度融资活动使用现金4.44亿美元，2023年为使用现金1.33亿美元[241] 公司债务比率情况 - 截至2024年3月31日，公司总债务与总资本比率为45.5%，净债务与总资本比率为33.7%[246] 公司资本支出变化 - 2024年第一季度资本支出为3400万美元，较2023年的3000万美元有所增加[249] 公司高级票据未偿本金情况 - 截至2024年3月31日，公司高级票据未偿本金总额为30.35亿美元[251] 公司循环信贷安排及信用证情况 - 2024年3月31日和12月31日，公司循环信贷安排无未偿还余额，3月31日直接与金融机构开具的未偿还信用证为1.53亿美元[252][253] 公司担保业务情况 - 公司为管理的酒店提供业绩担保，还为非合并酒店企业、合作伙伴、管理或特许经营酒店等提供债务偿还及其他担保[255] - 公司在担保初始日按公允价值记录负债，采用情景加权、蒙特卡罗模拟、概率加权或收益法等估算公允价值[255] 公司市场风险及应对措施 - 公司面临市场风险，主要来自利率和外汇汇率变化[256] - 公司通过金融安排对冲部分利率和外汇汇率变化带来的收益及现金流波动风险[256] - 截至2024年3月31日，公司市场风险与2023年12月31日财年年度报告披露相比无重大变化[256]