宏观政策与利率信息 - 联邦公开市场委员会维持联邦基金利率目标区间在5.25%至5.50%，目标通胀率为2%[204] 波多黎各相关债务与索赔情况 - 2024年1月1日，波多黎各电力局违约，国家公共财政担保公司支付总额1600万美元的毛索赔，截至2024年3月31日，该公司有7.92亿美元与波多黎各电力局相关的保险债务未偿还[205] - 截至2024年3月31日，公司因波多黎各相关债券违约已支付总计30亿美元的毛索赔，包括2019年与COFINA相关的6600万美元、2022年GO和HTA加速及换约支付的2.77亿美元和5.56亿美元[250] - 2023财年，波多黎各电力局（PREPA）财政计划为其债券持有人提供约24亿美元的分配[251] - 截至2024年3月31日，公司与波多黎各大学相关的未偿保险债务服务为7200万美元[251] - 2023年6月26日，法院将债券持有人允许的净无担保债权从约76亿美元减至24亿美元[254] - 截至2024年3月31日，PREPA保险风险的预定总债务服务在2024年9个月内为1.21亿美元，2025年为1.05亿美元，2026年为5700万美元，2027年为2000万美元，2028年为2000万美元，之后为4.69亿美元，总计7.92亿美元[258] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度利率互换公允价值净收益为100万美元，2023年同期为损失800万美元[205] - 2024年第一季度欧元计价负债的外汇收益为300万美元，2023年同期为损失300万美元[212] - 2024年第一季度合并可变利益实体损失为2500万美元，2023年同期为1800万美元[212] - 2024年第一季度合并总费用中的损失和损失调整费用为1800万美元，2023年同期为600万美元[213] - 2024年第一季度持续经营业务净亏损为8700万美元，2023年同期为8300万美元[213] - 2024年第一季度调整后净亏损为2400万美元，2023年同期为100万美元[213] - 2024年第一季度净收入亏损8600万美元，2023年同期亏损9300万美元；调整后净收入亏损2400万美元，2023年同期亏损100万美元[223] - 截至2024年3月31日，公司总股东权益为 - 17.33亿美元，2023年12月31日为 - 16.57亿美元；GAAP每股账面价值为 - 33.80美元，2023年12月31日为 - 32.56美元[229] - 2024年和2023年第一季度，公司对税前亏损适用的实际税率低于美国法定税率21%[216] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对净递延所得税资产的估值备抵分别为13亿美元和12亿美元[217] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为3000万美元，较2023年的3600万美元下降17%[289] - 2024年第一季度投资活动净现金流入为1.33亿美元，较2023年的7100万美元增长87%[289] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为7300万美元，较2023年的2000万美元大幅增加[289] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司投资组合的未实现损失净额（税后）分别为1.48亿美元和1.33亿美元[297] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，National持有的现金和投资为13亿美元，其中现金及现金等价物或短期投资分别为6000万美元和7500万美元[302] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，MBIA Inc.的流动性头寸分别为3.76亿美元和4.11亿美元[307] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，MBIA Corp.持有的现金和投资分别为2.84亿美元和3.23亿美元，其中现金及现金等价物或流动性投资分别为2300万美元和4100万美元[311] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，National的法定资本为11亿美元，2024年3月31日未分配盈余为1.59亿美元，2024年第一季度法定净亏损为1100万美元[319] - 截至2024年3月31日，保单持有人盈余为7.49亿美元，2023年12月31日为7.63亿美元[326] - 截至2024年3月31日，法定资本为1.099亿美元，2023年12月31日为1.117亿美元[326] - 截至2024年3月31日，MBIA保险公司法定资本为1.19亿美元，2023年12月31日为1.52亿美元[327] - 截至2024年3月31日，MBIA保险公司未分配盈余为负19亿美元[327] - 2024年第一季度，MBIA保险公司法定净亏损为3500万美元[327] - 截至2024年4月15日，盈余票据未付利息达14亿美元，未偿还本金为9.53亿美元[327] - 截至2024年3月31日，MBIA保险公司“可自由分配盈余”为9700万美元[327] - 截至2024年3月31日，总索赔支付资源为16.63亿美元，2023年12月31日为16.81亿美元[326] - 截至2024年3月31日，MBIA公司索赔支付资源为4.68亿美元，2023年12月31日为5.04亿美元[335] 美国公共财政保险业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度美国公共财政保险业务净保费收入为700万美元，与2023年同期持平；净投资收入为1800万美元，较2023年同期的2300万美元下降22% [234] - 2024年第一季度美国公共财政保险业务总营收为2600万美元，较2023年同期的3100万美元下降16%；总费用为3500万美元，较2023年同期的1400万美元增长150% [234] - 2024年第一季度美国公共财政保险业务持续经营业务税前亏损900万美元，2023年同期盈利1700万美元[234] - 截至2024年3月31日，保险损失可收回资产为1.5亿美元，较2023年12月31日的1.52亿美元下降1%；损失和损失调整费用准备金为2.34亿美元，较2023年12月31日的2.3亿美元增长2% [240] - 2024年第一季度美国公共财政保险业务毛费用为1100万美元，较2023年同期的1200万美元下降8%；总保险运营费用为1300万美元，较2023年同期的1400万美元下降7% [242] - 2024年和2023年均未承保新的保险业务，未递延重大金额的保单获取成本[245] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，美国公共财政未偿总面值保险的信用质量分布中，AAA级金额分别为12.55亿美元和12.83亿美元，占比均为4.5%；AA级金额分别为116.95亿美元和119.19亿美元，占比分别为42.1%和42.0%；A级金额分别为106.01亿美元和105.39亿美元，占比分别为38.1%和37.1%；BBB级金额分别为20.39亿美元和23.94亿美元，占比分别为7.3%和8.5%；低于投资级金额分别为22.23亿美元和22.42亿美元，占比分别为8.0%和7.9%；总计分别为278.13亿美元和283.77亿美元，占比均为100.0%[248] 公司企业部门数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司企业部门金融工具公允价值和外汇净收益为100万美元，而2023年同期为净损失800万美元；外币收益为300万美元，2023年同期为外币损失300万美元[261] - 2024年第一季度与2023年同期相比，公司企业部门运营费用增加，主要因非合格递延薪酬计划的薪酬费用增加[261] 国际和结构化金融保险部门数据关键指标变化 - 2024年第一季度与2023年同期相比，公司国际和结构化金融保险部门净投资收入从600万美元增至800万美元，增幅33%；净实现投资收益从 - 100万美元变为0；金融工具公允价值和外汇净收益从 - 1200万美元变为800万美元；债务清偿净收益为100万美元，2023年无此项；费用从3800万美元增至4000万美元，增幅5%；持续经营业务税前收入从 - 3100万美元增至 - 900万美元，增幅 - 71%[262] MBIA Corp.相关数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，MBIA Corp.的总保险未偿毛面值为27亿美元[262] - 2024年第一季度净保费收入200万美元，较2023年的300万美元下降33%[266] - 2024年第一季度总营收亏损2200万美元，较2023年的1300万美元亏损扩大69%[266] - 2024年第一季度总费用4700万美元，较2023年的5600万美元下降16%[266] - 截至2024年3月31日，保险损失可收回金额为2920万美元，较2023年12月31日的3120万美元下降6%[273] - 截至2024年3月31日，损失及损失调整费用准备金为2.36亿美元，较2023年12月31日的2.43亿美元下降3%[273] - 截至2024年3月31日，MBIA Corp.的第一留置权RMBS未偿还总面值为5.87亿美元，较2023年12月31日的5.96亿美元有所下降[280] - 截至2024年3月31日，MBIA向再保险公司分出的未偿还保险面值总额为7.59亿美元，较2023年12月31日的7.82亿美元有所下降[286] 公司投资组合与保险相关数据 - 截至2024年3月31日，公司可供出售固定到期投资组合（不包括短期投资）的加权平均信用质量评级为Aa，96%的投资为投资级[296] - 截至2024年3月31日，已保险投资的公允价值为1.31亿美元，占合并投资的7%，其中公司已保险投资为1.22亿美元，占合并投资的7%[301] 公司债务回购情况 - 在截至2024年3月31日的三个月内，公司以折价回购了面值3700万美元的GFL中期票据，2024年3月31日后，又以折价回购了面值2600万美元的GFL中期票据[315] 公司保险牌照相关要求 - 为维持纽约州金融担保保险牌照，National需维持至少6500万美元的保单持有人盈余[320] - 公司需维持至少6500万美元的保单持有人盈余以保持纽约州金融担保保险执照[328] 公司保险信用评级评估方式 - National在评估其保险投资组合的信用质量时，使用内部开发的信用评级系统和第三方评级来源[246] National相关保险金额数据 - 截至2024年3月31日，National总保险未偿本金总额为278亿美元[232] - 截至2024年3月31日，National的独立净营业亏损结转额为4.76亿美元[304]