订单情况 - 2024财年第三季度新增1.868亿美元项目奖励至积压订单，订单出货比为1.1；过去十二个月订单出货比为1.9，高于上一时期的1.3，积压订单达14.5亿美元创历史新高[74] - 截至2024年3月31日三个月，存储和终端解决方案、公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施三个细分市场积压订单分别为7.38337亿美元、4.32415亿美元、2.79486亿美元，总计14.50238亿美元[77] - 2024财年第三季度，存储和终端解决方案、公用事业和电力基础设施、工艺和工业设施三个细分市场分别获得1.346亿美元、2710万美元、2510万美元项目奖励[79][80][81] 现金流与资金状况 - 第三季度公司运营现金流为正，现金余额增加2250万美元[74] - 2024财年第三季度，现金及现金等价物增加2250万美元，总流动性增加2870万美元，主要源于经营活动提供的现金[132] - 截至2024年3月31日，公司总流动性为1.35亿美元，包括6970万美元的无限制现金及现金等价物和6530万美元的ABL信贷安排可用额度[132] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为6965.8万美元，受限现金为2500万美元，总现金及现金等价物和受限现金为9465.8万美元，总流动性为1.35013亿美元[134] - 2024年第一季度，公司经营活动提供现金2483.8万美元，资产出售所得272.9万美元，资本支出483万美元，ABL信贷安排可用额度增加624.5万美元，融资活动使用现金4.1万美元，汇率变动对现金的影响为 -28万美元[134] - 2024年前九个月，公司经营活动提供现金2556.7万美元，资产出售所得553.5万美元，资本支出568.9万美元，ABL信贷安排可用额度增加2761.3万美元，融资活动使用现金1032.4万美元，汇率变动对现金的影响为 -24.3万美元[134] - ABL信贷安排最高贷款额度为9000万美元，可用借款额度可增加不超过1500万美元，到期日为2026年9月9日[136] - 截至2024年3月31日，ABL信贷安排借款基数为7230万美元，未偿还信用证为700万美元，可用额度为6530万美元[137] - 2024年前九个月，公司经营活动现金流量为2560万美元，主要包括净亏损2059.9万美元、折旧和摊销833.7万美元、股份支付576.5万美元等[140][141] - 2024年前九个月，公司投资活动使用现金20万美元，主要是资本支出，部分被资产出售所得抵消[143] - 2024年前九个月，公司融资活动使用现金1030万美元，主要是ABL信贷安排的预付款和还款[144] 收入与成本 - 截至2024年3月31日的三个月，公司收入1.66013亿美元，较2023年同期减少2088.2万美元，降幅11%；成本1.60435亿美元，较2023年同期减少2204.1万美元，降幅12%[85] - 2024财年第三季度毛利润557.8万美元，较2023年同期增加115.9万美元，增幅26%；毛利率从2023年第三季度的2.4%增至2024年的3.4%[85][86] - 2024财年第三季度运营亏损1437万美元，较2023年同期增加161.1万美元，增幅13%[85] - 2024财年第三季度净亏损1458.1万美元，较2023年同期增加189.5万美元，增幅15%[85] - 收入下降主要归因于工艺和工业设施细分市场收入减少以及此前授予的建设项目延迟启动；预计短期内随着积压订单项目的推进，收入将在合并基础上增加[85] - 2024年第一季度总营收1.66013亿美元，较去年同期减少2088.2万美元，即11%[89] - 2024年第一季度总毛利557.8万美元，较去年同期增加115.9万美元，即26%[89] - 2024年第一季度总运营亏损1437万美元，较去年同期增加161.1万美元，即13%[89] - 九个月内总营收5.38714亿美元，较去年同期减少5045.2万美元，即9%[100] - 九个月内总毛利2802.6万美元，较去年同期增加1190.1万美元，即74%[100] - 九个月内总运营亏损2476.6万美元，较去年同期减少2552.4万美元，即51%[100] - 截至2024年3月31日的九个月，存储和终端解决方案收入增加1520万美元，即8%，主要归因于前财年获得的特种船舶项目工作量增加[111] - 同期，存储和终端解决方案毛利润略微增加70万美元，即8%，毛利率为4.4%，与去年同期持平[112] - 截至2024年3月31日的九个月，公用事业和电力基础设施收入减少1180万美元，即9%，主要由于电力输送和发电业务量下降[113] - 同期，公用事业和电力基础设施毛利润减少40万美元，即6%，毛利率从去年同期的5.3%提升至5.5%[114] - 截至2024年3月31日的九个月，过程和工业设施收入减少5510万美元，即21%，主要因中游天然气处理项目等业务量下降[115] - 同期，过程和工业设施毛利润增加1120万美元，毛利率从去年同期的0.9%提升至6.4%[116] - 截至2024年3月31日的九个月，未分配公司收入和费用净额为2540万美元，高于去年同期的2180万美元[117] 费用与税率 - 三个月内SG&A费用增加310万美元，即18%，主要因现金结算的基于股票的薪酬增加190万美元[87] - 2024年3月31日和2023年3月31日三个月的有效税率分别为0和2.8%，受递延所得税资产估值备抵影响[88] - 2024年和2023年九个月的有效税率分别为0和0.7%，受递延所得税资产估值备抵影响[107] - 其他收入增加520万美元，主要因期间资产出售收益[108] 市场机会 - 存储和终端解决方案细分市场认为液化天然气和氢气项目将是关键增长驱动力；工艺和工业设施细分市场在采矿和矿物、化学品、氢气和可再生能源领域机会增加，并在多个市场寻求氢气和碳捕获项目机会[79][81] 经营影响因素 - 公司经营业绩会受季节性因素、项目开工和完工时间、假期工作量减少、工地许可延迟等因素影响[128][129][130] 股息与库存股 - 公司从未支付过普通股现金股息，ABL信贷安排限制股息仅为股票股息[145] - 截至2024年3月31日，公司库存股为583483股，计划用于股权激励计划和员工股票购买计划[147]