财务业绩 - 2024年第一季度公司净收入7350万美元，摊薄后每股收益0.44美元，2023年同期分别为7070万美元和0.39美元[280] - 2024年第一季度净利息收入降至1.965亿美元，2023年同期为2.009亿美元，主要因付息存款利率上升及存款结构变化[285] - 2024年第一季度信贷损失拨备为1220万美元，2023年同期为1550万美元，减少主要与批量出售消费贷款和一笔商业及工业贷款回收有关[285] - 2024年第一季度非利息收入为3400万美元，2023年同期为3250万美元[285] - 2024年第一季度非利息支出增至1.209亿美元，较2023年同期增加560万美元，效率比率从49.39%升至52.46%[285] - 2024年第一季度所得税费用降至2390万美元，2023年同期为3190万美元，估计有效税率从31.2%降至24.3%[285] - 2024年3月31日结束的季度，GAAP净收入为73,458千美元，调整后非GAAP净收入为74,050千美元；2023年同期GAAP净收入为70,698千美元[294] - 2024年3月31日结束的季度净利息收入为1.965亿美元，2023年同期为2.009亿美元；税等效基础且排除衍生品工具公允价值变动后，2024年该季度为2.013亿美元，2023年同期为2.072亿美元[296] - 与2023年相比，2024年利息收入因规模变动增加13,148千美元，因利率变动增加11,419千美元；利息费用因规模变动增加7,332千美元，因利率变动增加23,142千美元；净利息收入变动为 - 5,907千美元[301] - 2024年3月31日，GAAP下平均生息资产收益率为5.69%，付息负债平均利率为2.44%，净息差为3.25%，净利息收益率为4.16%；2023年同期分别为5.24%、1.54%、3.70%、4.34%[304] - 税等效基础且排除估值影响后，2024年3月31日平均生息资产收益率为5.79%，净息差为3.35%，净利息收益率为4.27%；2023年同期分别为5.38%、3.84%、4.48%[304] - 2024年第一季度净利息收入为1.965亿美元，较2023年同期的2.009亿美元减少440万美元[306] - 2024年第一季度净利息收益率降至4.16%，2023年同期为4.34%[308] - 2024年第一季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备为1290万美元，2023年同期为1630万美元[310] - 2024年第一季度非利息收入为3400万美元，较2023年同期的3250万美元增加150万美元[315] - 2024年第一季度非利息支出为1.209亿美元，较2023年同期的1.153亿美元增加，效率比率从49.39%升至52.46%[315] - 2024年第一季度所得税费用为2390万美元，较2023年同期的3190万美元减少[316] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，总资产约189亿美元，较2023年12月31日减少1860万美元；总负债174亿美元，减少70万美元[285] - 截至2024年3月31日，公司总资产为189亿美元，较2023年12月31日减少1860万美元[319] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额（未计预期信贷损失准备）为123亿美元，较2023年12月31日增加1.307亿美元[320] - 截至2024年3月31日，公司住宅抵押贷款组合较2023年12月31日减少1540万美元，其中波多黎各地区减少1880万美元，美属维尔京群岛地区减少520万美元，佛罗里达州地区增加860万美元[323] - 截至2024年3月31日，公司商业和建筑贷款组合较2023年12月31日增加1.239亿美元，其中佛罗里达州地区增加7250万美元，波多黎各地区增加4590万美元，美属维尔京群岛地区增加550万美元[325][326][327][328] - 截至2024年3月31日，公司商业抵押贷款总风险敞口达24亿美元，占贷款组合总额的19%，其中波多黎各地区17亿美元，佛罗里达州地区6亿美元，美属维尔京群岛地区1亿美元[329] - 截至2024年3月31日，公司消费者贷款和融资租赁组合增加2220万美元至37亿美元，主要是波多黎各地区汽车贷款和融资租赁组合分别增长1780万美元和1510万美元[331] - 截至2024年3月31日，公司可供出售债务证券组合为50亿美元，较2023年12月31日减少1.828亿美元[339] - 截至2024年3月31日，公司持有至到期债务证券组合（扣除预期信用损失准备前）降至3.493亿美元，较2023年12月31日减少490万美元[341] - 截至2024年3月31日，公司货币市场投资为378.5万美元，可供出售债务证券公允价值为50.47179亿美元，持有至到期债务证券摊余成本为3480.95万美元，权益证券为5139万美元，货币市场投资和投资证券总计为54.50449亿美元[344] - 截至2024年3月31日，公司约有18亿美元可赎回债务证券（美国机构债务证券），平均收益率为0.79%，其中约64%以折价购买，2%以溢价购买[346] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为6.845亿美元，核心流动性总计为27亿美元，占总资产的14.45%；基本流动性比率约为总资产的19.60%；可从美联储借款计划获得约16亿美元资金，总计有54亿美元（未保险估计存款的121%）可用于满足流动性需求[356][357][358] - 截至2024年3月31日，公司承诺提供信贷约20亿美元，包括建筑未支付资金2.28748亿美元、未使用信用卡额度8.87725亿美元等[361][362] - 截至2024年3月31日，公司根据合同有未来付款义务和承诺约44亿美元，主要包括定期存款、长期借款和经营租赁义务[363] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司核心存款均为126亿美元，减少2580万美元，主要因佛罗里达地区减少2830万美元，部分被维尔京群岛地区增加130万美元和波多黎各地区增加120万美元抵消，且定期存款增加9390万美元[369] - 截至2024年3月31日，公司波多黎各公共部门存款为28亿美元，高于2023年12月31日的27亿美元；维尔京群岛地区政府存款为4.636亿美元，高于2023年12月31日的4.494亿美元；佛罗里达地区为1220万美元，高于2023年12月31日的1020万美元[370][371] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，估计未保险存款总额分别为75亿美元和74亿美元；完全抵押政府存款的未保险部分均为30亿美元；排除后，未保险存款估计为44亿美元，占总存款（不包括经纪存单）的比例分别为27.93%和28.13%[373] - 截至2024年3月31日，经纪存单总额降至7.257亿美元，较2023年12月31日减少5760万美元，主要因2024年第一季度到期的短期经纪存单1.954亿美元（全成本5.42%）被偿还，部分被新发行的1.38亿美元（原平均期限约2年，全成本4.79%）抵消[376] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期固定利率联邦住房贷款银行（FHLB）预付款余额均为5亿美元；截至2024年3月31日，公司在纽约联邦住房贷款银行的信贷额度上有9.725亿美元可用于额外信贷[381] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿还的次级从属债券总额均为1.617亿美元，到期日从2034年6月17日至2034年9月20日；截至2024年3月31日，公司按时支付了次级债务的所有应付利息[383] - 截至2024年3月31日，公司在美联储贴现窗口有16亿美元可用于融资[386] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为6.845亿美元，较2023年12月31日增加2140万美元；2024年和2023年第一季度，经营活动提供的净现金分别为1.182亿美元和1.154亿美元[391][392] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为15亿美元，较2023年12月31日减少1790万美元，主要因回购约300万股普通股（总成本5000万美元）、2024年第一季度宣布的普通股股息2690万美元（每股0.16美元）以及可供出售债务证券公允价值减少1510万美元，部分被2024年第一季度的净收入抵消[398] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，有形普通股权益分别为14.29564亿美元和14.45615亿美元，有形资产分别为188.40808亿美元和188.57555亿美元，有形普通股权益比率分别为7.59%和7.67%，有形普通股账面价值分别为每股8.58美元和8.54美元[403] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，FirstBank法定盈余储备均为1.996亿美元，2024年第一季度无转入[404] 业务发展与投资 - 2024年公司预计将约9亿美元投资证券组合还款现金流重新配置到高收益资产，核心业务贷款实现中个位数增长[273] - 2024年第一季度公司与nCino合作，预计投资约1500万美元，以提升客户体验和员工贷款管理能力[275] - 2024年第一季度，公司打包成政府国民抵押贷款协会（GNMA）抵押支持证券（MBS）的贷款约为2470万美元，向联邦国民抵押贷款协会（FNMA）出售了约680万美元的优质住宅抵押贷款[385] 特殊项目与财务指标处理 - 2024年第一季度公司记录了0.9百万美元（税后0.6百万美元）额外费用，将联邦存款保险公司特别评估费用增至7.3百万美元[293] - 公司使用非GAAP财务指标，包括净利息收入、利率差、净利息收益率（排除估值并在税等效基础上）、有形普通股权益比率、有形普通股每股账面价值、调整后净收入和调整后非利息费用等[287][289][292] - 联邦存款保险公司将按季度利率3.36个基点在八个季度内收取特别评估费用，基数为2022年12月31日报告期的估计未保险存款，排除前50亿美元[293] - 2024年第一季度财务结果包含联邦存款保险公司特别评估费用这一特殊项目，2023年同期无重大特殊项目[292][293] - 公司认为呈现净利息收入等数据时排除衍生品工具公允价值变动及采用税等效基础，有助于提供额外信息、促进各期数据的可比性和分析[287][302] 贷款业务情况 - 2024年第一季度，公司商业和建筑贷款利息收入增加1400万美元，消费贷款和融资租赁利息收入增加1170万美元，住宅抵押贷款利息收入增加70万美元[309] - 截至2024年3月31日，公司约55%的商业和建筑贷款利率与浮动利率挂钩，其中33%基于3个月或更短期限的担保隔夜融资利率（SOFR），13%基于最优惠利率指数，9%基于其他指数[307] - 2024年第一季度，公司贷款发放总额约为12亿美元，较2023年第一季度增加860万美元[333] - 2024年第一季度，住宅抵押贷款发放额为8820万美元，较2023年同期增加1090万美元[334] - 2024年第一季度，商业和建筑贷款（不包括政府贷款）发放额为6.851亿美元，较2023年同期增加1230万美元[335] - 2024年第一季度，政府贷款发放额为2570万美元，较2023年同期增加1850万美元[336] 风险管理 - 公司业务面临十一大类风险，包括流动性风险、利率风险、市场风险等，并已制定风险管理框架和政策来识别和管理这些风险[348] - 公司在母公司和银行子公司两个层面管理流动性，资产负债委员会和管理投资与资产负债委员会负责监督和审查流动性[351][352] - 公司制定并维护应急资金计划，包括信用评级下调、经济周期下行和集中事件三种情景，资产负债委员会每年审查和批准这些计划[355] - 公司主要短期资金来源包括存款、证券回购协议和联邦住房贷款银行信贷额度，还可通过出售抵押贷款和发行票据及长期经纪存单获得资金[366][367] - 管理层认为公司可用借款能力和核心存款增长努力将足以满足未来12个月及以后业务计划的资金需求[368] - 公司至少每季度进行一次合并净利息收入模拟分析，考虑利率上升和下降情景，如+300 ramp、+200 ramp、+200 shock、-300 ramp、-200 ramp、-200 shock等[407][409] - 2024年3月31日与2023年12月31日相比，SOFR曲线短期平均上升12个基点，中期上升57个基点，长期上升47个基点；国债收益率曲线短期上升8个基点，中期上升50个基点，长期上升42个基点[410] - 静态模拟显示，2024年3月31日和2023年12月31日，利率逐渐上升300个基点时，预计未来12个月净利息收入分别增长1.56%和1.08%；利率立即上升200个基点时，分别增长2.37%和2.45%等[412