销售渠道占比 - 2022财年80%的合并净销售额来自直接面向消费者的渠道，20%来自批发分销渠道[62] 财年及季度整体财务数据 - 2023财年前九个月净销售额为11.67046亿美元，2022财年同期为10.29044亿美元；摊薄后每股净收益为7.57美元，较2022财年同期的8.19美元下降8%[70] - 2023财年第三季度合并净销售额为3.2663亿美元，较2022财年同期的3.13033亿美元增长4.3%[84][85] - 2023财年第三季度毛利润为2.05419亿美元，较2022财年同期的1.97694亿美元增长3.9%[84] - 2023财年第三季度营业利润为1446万美元，较2022财年同期的2731.5万美元下降47.1%[84] - 2023财年第三季度净收益为1078.2万美元，较2022财年同期的1966.6万美元下降45.2%[84] - 2023财年第三季度，公司净销售额3.27亿美元，2022财年同期为3.13亿美元；运营收入1446万美元，2022财年同期为2732万美元；净利润1078万美元，2022财年同期为1967万美元；摊薄后每股收益0.68美元，2022财年同期为1.22美元[117] - 2023财年前九个月，公司净销售额11.67亿美元，较2022财年同期的10.29亿美元增长13.4%；运营收入1624万美元，较2022财年同期的1787万美元下降9.1%；净利润1208万美元，较2022财年同期的1337万美元下降9.7%；摊薄后每股收益7.57美元，较2022财年同期的8.19美元下降7.6%[121] - 2023财年前九个月，公司合并毛利润为7.49277亿美元，较2022财年同期的6.5622亿美元增加9305.7万美元，增幅14.2%；合并毛利率从63.8%提升至64.2%[133] - 2023财年前九个月，销售、一般及行政费用（SG&A）为6.03202亿美元，较2022财年同期的4.95574亿美元增加1.07628亿美元，增幅21.7%；SG&A占净销售额的比例从48.2%提升至51.7%[139] - 2023财年前九个月，特许权使用费和其他营业收入为1636万美元，较2022财年同期的1801.8万美元减少165.8万美元，降幅9.2%[140] - 2023财年前九个月，公司合并营业收入为1.62435亿美元，较2022财年同期的1.78664亿美元减少1622.9万美元，降幅9.1%[143] - 2023财年前九个月公司净销售额为11.67046亿美元，2022财年同期为10.29044亿美元；净利润为1.20773亿美元，2022财年同期为1.33686亿美元；摊薄后每股净利润为7.57美元，2022财年同期为8.19美元[153] 门店数量 - 截至2023年10月28日，Tommy Bahama全价零售店有102家，Lilly Pulitzer有61家，Johnny Was有71家，Southern Tide有15家，TBBC有3家[79] 收购与整合活动 - 2022年9月19日公司收购Johnny Was，并持续开展收购和整合活动，如投资技术基础设施[61] 各品牌销售情况 - 2023财年第三季度净销售额增长包括Johnny Was销售额增加2600万美元以及新兴品牌销售额增加[85] - Tommy Bahama第三财季2023年净销售额降900万美元（5%），主要因部分门店改造和野火影响，各渠道销售有不同变化[90] - Lilly Pulitzer第三财季2023年净销售额降800万美元（9%），电商和批发销售下降，零售销售因参与闪购活动增100万美元（3%）[91] - Johnny Was第三财季2023年净销售额为4900万美元，各渠道销售占比与2022年同期变化不大[92] - Emerging Brands第三财季2023年净销售额增400万美元（16%），零售和电商销售均有增长[93] - 2023财年第三季度，Tommy Bahama净销售额1701万美元，较2022财年同期的1786万美元下降4.8%；运营收入121万美元，较2022财年同期的190万美元下降36.3%[108] - 2023财年第三季度，Lilly Pulitzer净销售额763万美元，较2022财年同期的841万美元下降9.2%；运营收入68万美元，较2022财年同期的127万美元下降46.7%[109] - 2023财年第三季度，Johnny Was净销售额491万美元，较2022财年同期的227万美元大幅增长；运营收入94万美元，较2022财年同期的12万美元大幅增长[110] - 2023财年第三季度，新兴品牌净销售额312万美元，较2022财年同期的269万美元增长15.8%；运营收入37万美元，较2022财年同期的37万美元基本持平[111] - 2023财年前九个月，净销售额增长主要源于Johnny Was销售额增加1.28亿美元，以及各运营部门销售额均有增长[121] - 2023财年前九个月，各分销渠道净销售额均有增长，包括全价电商销售增长6300万美元（22%）、全价零售销售增长4200万美元（12%）、批发销售增长2100万美元（10%）等[122] - 2023财年前九个月，Tommy Bahama净销售额增加400万美元，增幅1%；Lilly Pulitzer净销售额与2022财年同期相当；Johnny Was净销售额为1.51亿美元；新兴品牌净销售额增加800万美元，增幅9%[126][127][128][129] - Tommy Bahama 2023财年前九个月净销售额增加434.5万美元，增幅0.7%；毛利润增加494.9万美元，增幅1.2%；毛利率从64.5%提升至64.8%；但营业收入减少1185.3万美元，降幅9.1%[144] - Lilly Pulitzer 2023财年前九个月营业收入为4985.1万美元，较2022财年同期的6035.8万美元减少1050.7万美元，降幅17.4%[143] - Johnny Was 2023财年前九个月营业收入为726.6万美元，较2022财年同期的11.7万美元增加714.9万美元[143] - 新兴品牌2023财年前九个月营业收入为1065万美元，较2022财年同期的1545.6万美元减少480.6万美元，降幅31.1%[143] - 2023财年前九个月Lilly Pulitzer净销售额为2.65089亿美元，同比增长0.1%；营业利润为4985.1万美元，同比下降17.4%，主要因SG&A增加和毛利率降低[146] - 2023财年前九个月Johnny Was净销售额为1.50619亿美元，2022财年同期为2266.1万美元；营业利润为726.6万美元，2022财年同期为11.7万美元，受无形资产摊销和新电商平台实施成本影响[147] - 2023财年前九个月新兴品牌净销售额为9672.6万美元，同比增长9.2%；营业利润为1065万美元，同比下降31.1%，因SG&A增加，部分被更高销售额和毛利率抵消[148] 第三财季财务指标变动原因 - 2023财年第三季度净收益下降主要由于Tommy Bahama、Lilly Pulitzer和新兴品牌营业利润降低以及利息费用增加[70] - 第三财季2023年公司整体净销售额各渠道有增有减，全价电商销售增900万美元（11%），全价零售销售增800万美元（8%），奥特莱斯销售增200万美元（13%）[86][87] - 第三财季2023年公司合并毛利润为2.05419亿美元，较2022年同期增772.5万美元（3.9%），合并毛利率为62.9%[97] - 第三财季2023年公司SG&A为1.94822亿美元，较2022年同期增1979.5万美元（11.3%），主要因Johnny Was相关费用及多项成本增加[105] - 第三财季2023年公司特许权使用费和其他营业收入为386.3万美元，较2022年同期降78.5万美元（16.9%），主要因Tommy Bahama特许权使用费收入减少[106] - 第三财季2023年公司合并营业收入为1446万美元，较2022年同期降1285.5万美元（47.1%），主要因部分品牌营业收入降低和其他业务营业亏损增加[107] - 各品牌毛利率变化原因不同，Tommy Bahama因运费降低等提高，Lilly Pulitzer因电商销售占比等降低，Johnny Was因无库存费用提高，Emerging Brands因销售组合变化提高[98][99][100][103] 费用与税率情况 - 2023财年第三季度，公司利息费用净额122万美元，较2022财年同期的70万美元增长74.4%，主要因2023财年第三季度平均未偿还债务余额高于2022财年同期[113] - 2023财年第三季度，公司所得税费用246万美元，较2022财年同期的695万美元下降64.6%；有效税率18.6%，低于2022财年同期的26.1%[116] - 2023财年前九个月公司利息费用净额为485.6万美元，2022财年同期为121.4万美元，增长300%，主要因平均未偿债务余额增加[150] - 2023财年前九个月公司所得税费用为3680.6万美元，2022财年同期为4376.4万美元，下降15.9%；有效税率为23.4%，2022财年同期为24.7%[151] 企业及其他业务情况 - 公司2023财年前九个月企业及其他业务净销售额主要包括佐治亚州里昂配送中心业务等，毛利润主要受后进先出（LIFO）会计调整影响，LIFO调整费用为600万美元，高于2022财年同期的300万美元[130][138] 财务状况指标 - 截至2023年10月28日，公司营运资金为7886.7万美元，营运资金比率为1.37；截至2022年10月29日，营运资金为6910万美元，营运资金比率为1.30[157] - 截至2023年10月28日，公司现金及现金等价物为787.9万美元，2022年10月29日为1497.6万美元，减少主要因收购Johnny Was时的现金余额影响[161] - 截至2023年10月28日，公司应收账款净额减少，主要因Tommy Bahama和Lilly Pulitzer在2023财年第三季度批发销售额降低[162] - 截至2023年10月28日和2022年10月29日，公司存货净额分别包含7900万美元和7500万美元的后进先出储备，存货减少因管理采购和降低库存水平的举措[163] - 截至2023年10月28日，非流动资产总计8.70777亿美元，较2022年1月29日的5.57307亿美元有所增加[165] 现金流与债务情况 - 2023财年前九个月，经营活动提供现金1.69亿美元，投资活动使用现金5600万美元，融资活动使用现金1.14亿美元[170] - 2023财年前九个月长期债务减少5300万美元，预计2023财年第四季度债务将进一步减少[180] - 截至2023年10月28日，循环信贷协议下借款6600万美元，已发行备用信用证600万美元，可用额度2.53亿美元[183] 股息与资本支出 - 2023年12月4日，董事会批准每股0.65美元的现金股息，将于2024年2月2日支付[190] - 2023财年预计资本支出约8000万美元，高于2022财年的4700万美元[193] - 2023财年计划增加的资本支出将使全价门店净增加约25家[193] 资产变动原因 - 无形资产净额减少主要是由于收购Johnny Was所获无形资产的摊销[167] - 商誉增加是由于与收购Johnny Was和三家前Southern Tide标志性门店相关的计量期调整[167] - 其他资产净额增加主要是由于对非合并实体的股权投资增加，包括2022财年对拥有Tommy Bahama度假村的实体投资800万美元[168] 会计政策与估计 - 公司财务状况和经营成果分析基于按GAAP编制的简明合并财务报表，编制需选择和应用会计政策并进行估计和判断[195] - 实际结果可能与估计不同，若关键会计政策使用不当，合并经营报表可能重大错报[196] - 2023财年前九个月关键会计政策和估计无重大变化[197] 季节性与风险 - 各经营部门受季节性影响，季度经营成果和营运资金需求波动大，第三季度净销售额和净收益通常最低[200] - 2023财年前九个月净销售额或营业收入不能代表未来各季度预期比例[200] - 公司面临利率、外汇、商品和通胀风险，2023财年前九个月除因借款减少致利率风险降低外，风险敞口无重大变化[201]