公司股权交易与业务合并 - 2021年8月16日，Oxbridge Acquisition完成首次公开募股，出售1150万个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元[149] - 2021年8月11日，OXRE以200万美元购买Sponsor的股权，获得150万股普通股和309.4999万股优先股[153] - 2022年11月14日，OXRE以28.5万美元额外购买Sponsor 28.5万股普通股[154] - 2022年11月9日，Oxbridge Acquisition股东大会批准将业务合并日期从2022年11月16日延长至2023年8月16日[155] - 2023年2月28日，公司宣布Oxbridge Acquisition与Jet Token业务合并，合并后公司名为Jet.AI，交易于8月10日完成[157] 短期过桥融资 - 2023年9月11日，公司等8名投资者与Jet.AI签订协议，提供50万美元短期过桥融资，发行62.5万美元票据，有20%原始发行折扣，年利率5%，2024年3月11日到期[159][160] - 公司在票据中投资10万美元，在合并资产负债表中记为“应收贷款”[162] 公司收入情况 - 2023年9月30日止九个月，公司因行政服务协议确认收入8万美元，2023年和2022年九个月分别从Sponsor获得其他收入8万和9万美元[167] - 2023年9月30日止九个月，公司子公司SurancePlus出售Series DeltaCat Re代币，发行在Avalanche区块链上[170] - 公司主要收入来源为财产和意外险再保险保费、投资收益、行政服务协议收入、SurancePlus ITOM费用[163][166][167][169] 财务关键指标变化 - 2023年第三季度净亏损730万美元，摊薄后每股亏损1.24美元，2022年同期净亏损216万美元，摊薄后每股亏损0.37美元，亏损增加因其他投资未实现损失[176] - 2023年前九个月净亏损724万美元，摊薄后每股亏损1.23美元，2022年同期净亏损247万美元，摊薄后每股亏损0.43美元，亏损增加因其他投资和股权证券未实现损失[177] - 2023年第三季度净保费收入从2022年同期的59.1万美元降至54.9万美元，前九个月从99.5万美元降至73.2万美元，减少因一份再保险合同加速保费确认[178][179] - 2023年第三季度损失从2022年同期的107.3万美元降至0，因2022年9月两份再保险合同触发限额损失[180] - 2023年第三季度保单获取成本和承保费用从2022年同期的6.5万美元降至6万美元，前九个月从11万美元降至8万美元，减少因前期保费确认加速[181][182] - 2023年第三季度一般及行政费用从2022年同期的32.3万美元增至62.8万美元，前九个月从105万美元增至170.8万美元，增加因通胀和股权分销协议费用[183][184] - 2023年第三季度损失率从2022年同期的181.6%降至0，前九个月从107.8%降至0，因2022年9月飓风伊恩导致再保险合同限额损失[187][188] - 2023年前九个月费用率从2022年同期的116.6%增至244.3%，综合比率从224%增至244.3%，因一般行政费用增加[191] - 截至2023年9月30日，受限现金及现金等价物从2022年12月31日的272万美元降至185万美元，降幅32%；总投资从64.2万美元降至60.8万美元，降幅5%；其他投资从1142万美元降至504万美元；应付票据从21.6万美元降至11.8万美元[192][193][194][195] - 2023年前九个月经营活动净现金使用135.6万美元，投资活动净现金使用10.5万美元，融资活动净现金提供118.2万美元；2022年前九个月经营活动净现金使用68.2万美元，投资活动净现金使用37.6万美元，融资活动无现金使用或提供[202][203] 公司会计政策 - 公司会计政策涉及公允价值计量、保费收入与风险转移、损失及损失调整费用准备金、递延取得成本[207] - GAAP规定公允价值层次分为三个级别，一级输入为活跃市场中相同资产或负债的未调整报价，二级为可观察输入，三级为不可观察输入[208][209] - 公司按比例确认再保险协议保费收入，未赚取部分计入未赚取保费准备金，若估计损失和损失调整费用超过相关未赚取保费，需计提估计保费不足准备金[212] - 评估再保险合同是否满足风险转移条件需判断，若不满足则按存款负债核算[213] - 公司根据分保公司报告的索赔确定损失及损失调整费用准备金，对于已发生未报告损失，借助独立精算师协助[214] - 截至2023年9月30日，因当年无重大事件且在生效合同上无报告索赔，公司无损失及损失调整费用准备金[217] - 公司递延与产生再保险业务直接相关且随业务变化的费用，形成的递延取得成本资产在未来保费赚取时摊销[219] - 递延取得成本的最终可收回性取决于再保险承保的持续盈利能力，若承保无利可图，可能需注销部分递延取得成本[219] 市场风险披露规定 - 作为较小报告公司，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[221]