融资与股份发售 - 2023年6月27日，SurancePlus完成私募配售，筹集资金244.776万美元，发行244,776个DeltaCat Re Tokens，其中约128万美元来自第三方投资者，约116.7万美元来自公司[48] - 2024年3月18日，公司和SurancePlus宣布发售参与股份，初始发行100万个，初始价格为每个10美元[48][49] - 2023年9月11日，公司等8名投资者与Jet.AI签订桥贷协议，提供50万美元短期融资，发行本金62.5万美元票据，有20%原始发行折扣[51] 参与股份权益 - 参与股份持有人有权获得参与票据付款收益，优先回报为初始参与股份价格加20%，超出部分获80% [50] 业务合并与持股情况 - 2023年8月10日，Oxbridge Acquisition与Jet Token业务合并完成，合并后公司名为Jet.AI Inc [50] - 公司旗下Oxbridge Reinsurance持有Jet.AI Inc 1,426,180股普通股和3,094,999份认股权证[50] 桥贷协议收益 - 票据年利率5%，2024年3月11日到期，Jet.AI按协议赎回，公司获14.1万美元[51] 收入来源 - 公司主要收入来源为财产和意外险再保险保费、投资收入及未实现损益、SurancePlus管理费[52] 费用构成 - 公司主要费用包括损失及损失调整费用、保单获取成本和承保费用、一般及行政费用[54] 公司策略 - 公司策略是通过承保产生承保利润，机会性获取投资利润，实现每股账面价值长期增长[46][47] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损90.5万美元，摊薄后每股亏损0.15美元，而2023年同期净利润为14.2万美元，摊薄后每股收益0.02美元[55] - 2024年第一季度净保费收入增至54.9万美元，2023年同期为0美元[55] - 2024年第一季度保单获取成本增至6万美元，2023年同期为0美元[56] - 2024年第一季度一般及行政费用增至48.8万美元，2023年同期为40.4万美元[56] - 2024年第一季度损失率为0%，与2023年同期持平；获取成本率增至10.9%，费用率增至99.8%，综合比率增至99.8%，2023年同期均为0%[55][57][58] - 截至2024年3月31日，受限现金及现金等价物增至430万美元，较2023年12月31日增加60.4万美元，增幅15.7%[58] - 截至2024年3月31日，总投资降至28.4万美元，较2023年12月31日减少39.6万美元，降幅58%[58] - 截至2024年3月31日，其他投资降至179万美元，较2023年12月31日减少68.8万美元[58] - 2024年第一季度经营活动提供净现金11.9万美元，投资活动提供净现金44.8万美元，融资活动提供净现金0美元；2023年第一季度经营活动使用净现金14万美元，投资活动使用净现金5000美元，融资活动使用净现金16.3万美元[62][63] 表外安排情况 - 截至2024年3月31日，公司无表外安排[64] 再保险业务会计处理 - 公司按比例确认再保险协议保费收入，资产负债表日未赚取部分计入未赚取保费准备金[71] - 评估再保险合同是否满足风险转移条件需判断，若不满足则按存款负债核算[71] - 公司依据分保公司报告的索赔和独立精算师协助确定损失及损失调整费用准备金[71] - 按GAAP，公司在实际损失事件发生前不得设立损失准备金，仅记录截至报告日的损失准备金[71] - 截至2024年3月31日，因当年无重大事件且在生效合同上无报告索赔，公司无损失及损失调整费用准备金[71] - 公司准备金方法主要是逐合同确定最终预期损失的特定点估计，总损失准备金是各单个损失准备金之和[71] - 公司递延与产生再保险业务直接相关且随业务变化的费用，相关资产按保费赚取情况摊销[71] - 递延取得成本的最终可收回性取决于再保险承保的持续盈利能力，若承保无利可图可能需注销部分成本[71] 市场风险披露规定 - 作为较小报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[72]