财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为14.68205亿美元，较2023年12月31日的14.41699亿美元增长1.84%[17] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为8.13817亿美元，较2023年底的6.42095亿美元增加26.74%[17][25] - 截至2024年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金8.138亿美元，有价证券6910万美元[31] - 截至2024年3月31日，应收账款净额为2.88748亿美元，较2023年12月31日的2.78289亿美元有所增加；递延收入为3653.3万美元，较2023年12月31日的3574万美元略有增加[96] - 2024年3月31日，公司金融资产公允价值总计8.82938亿美元，较2023年12月31日的8.78977亿美元略有增加[100] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷额度的估计公允价值为8040万美元，可转换票据的估计公允价值分别为6.965亿美元和4.918亿美元[101][102] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和投资的估计公允价值为8.82938亿美元，较2023年12月31日的8.78977亿美元略有增加[103] - 截至2024年3月31日，公司投资组合中有14项投资处于未实现亏损状态，未实现总亏损为188.9万美元，主要因市场利率上升导致固定利率工具价值下降[104][106] - 截至2024年3月31日，公司可供出售证券按合同到期日划分，摊销成本为7.1009亿美元，公允价值为6.9121亿美元[106] - 截至2024年3月31日，公司固定资产净值为1.25791亿美元，较2023年12月31日的1.1121亿美元有所增加，主要因扩张项目和新设备采购，2024年第一季度折旧费用为630万美元[108][109] - 截至2024年3月31日，公司其他应计负债为1.42228亿美元，较2023年12月31日的1.49405亿美元有所减少[110] - 截至2024年3月31日，公司保险承运人退款准备金为1802.3万美元，较2023年同期的1427.1万美元有所增加[111] - 截至2024年3月31日，公司经营租赁负债为7611.7万美元，其中流动部分为1195.7万美元，长期部分为6416万美元，加权平均剩余租赁期限为6.50年，加权平均折现率为6.8%[120] - 截至2024年3月31日，公司材料合同承诺总额为9236.3万美元[144] - 截至2024年3月31日，公司股票期权数量为470.9万股，加权平均行使价格为26.25美元[146] - 截至2024年3月31日，未归属受限股票单位（RSU）和基于绩效的奖励股份余额为11,901股，加权平均授予日公允价值为每股56.16美元[147] - 截至2024年3月31日，公司信用额度为1亿美元，已提取8000万美元，剩余可用额度为2000万美元，利率为5.82%[149] - 截至2024年3月31日，可转换票据的未摊销债务折扣和发行成本为422.7万美元，净账面价值为2.83273亿美元[158] - 截至2024年3月31日，因具有反稀释作用而被排除在稀释每股亏损计算之外的潜在稀释股份总数为2424.2万股[163] - 截至2024年3月31日，公司有现金及现金等价物和受限现金8.138亿美元，有价证券6910万美元[208] - 截至2024年3月31日，信贷额度未偿还余额（含应计利息）为8040万美元，可使用额度为2000万美元[208][214] 营收与利润 - 2024年第一季度总营收为3.67741亿美元，较2023年同期的2.41756亿美元增长52.11%[20] - 2024年第一季度净亏损为6759.9万美元，较2023年同期的1.36937亿美元收窄50.63%[20] - 2024年第一季度研发费用为8863.7万美元，较2023年同期的8230.6万美元增长7.69%[20] - 2024年第一季度净亏损6760万美元，截至2024年3月31日累计亏损24亿美元[31] - 2024年和2023年第一季度，分别约11.6%和14.1%的总收入由Medicare代客户支付；截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别约11.9%和10.2%的应收账款预计由Medicare代付[57][58] - 2024年第一季度，公司因前期测试收款增加净收入3370万美元，减少净亏损，降低每股亏损0.28美元；2023年第一季度，因预期收款减少净收入920万美元，增加净亏损，增加每股亏损0.08美元[75] - 2024年和2023年第一季度，公司因确定无需退还保险公司的款项，分别增加产品收入210万美元和570万美元，减少净亏损，降低每股亏损0.02美元和0.05美元[77] - 2024年第一季度，公司因确定无需退还保险公司的款项，增加产品收入230万美元，减少净亏损，降低每股亏损0.02美元；2023年第一季度无此调整[78] - 2024年第一季度总营收3.67741亿美元，较2023年同期的2.41756亿美元增长52.1%，其中保险运营商贡献最大，为3.41028亿美元[95] - 2024年第一季度，从递延收入期初余额中确认的收入总计700万美元，其中约40万美元与华大基因和Foundation Medicine相关，660万美元与基因检测服务相关[96] - 2024年第一季度应收账款坏账准备期末余额为725.2万美元，较2023年同期的513.4万美元有所增加[107] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司租赁费用分别为360万美元和380万美元，现金支付分别为410万美元和220万美元[121] - 2024年第一季度，公司股权分类奖励的股票薪酬费用为6444.7万美元，2023年同期为4047.7万美元[145] - 2024年第一季度，公司负债分类奖励的股票薪酬费用为20万美元，与2023年同期持平[145] - 2024年第一季度，公司行使股票期权的数量为79.2万股，加权平均行使价格为8.17美元[146] - 2024年第一季度，公司授予0.8百万份基于绩效的奖励，总授予日公允价值为5500万美元，预计在必要服务期内确认1.1亿美元，已确认660万美元[148] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司信用额度的利息费用分别为120万美元和110万美元[150] - 2024年第一季度和2023年第一季度，可转换票据的总利息费用分别为194.5万美元和193.7万美元[159] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司的所得税费用分别约为42.8万美元和16万美元[160] - 由于公司处于净亏损状态，可转换票据转换时将发行的740万股被排除在稀释每股净亏损计算之外[162] - 2024年第一季度处理约73.58万次测试，2023年同期约62.62万次，增长主要源于Signatera、Panorama和Horizon的商业增长[174] - 2024年第一季度美国直销团队收入占比94%，高于2023年同期的91%；美国实验室分销合作伙伴收入占比4%，低于2023年同期的5%；国际实验室分销合作伙伴和其他国际销售占比2%，低于2023年同期的4%[175] - 2024年第一季度总营收3.677亿美元，2023年同期2.418亿美元；产品营收3.647亿美元，占总营收99%，2023年同期产品营收2.378亿美元，占总营收98%[176] - 2024年第一季度净亏损6760万美元，2023年同期净亏损1.369亿美元；截至2024年3月31日，累计亏损24亿美元[177] - 2024年第一季度总报告单位约67.94万个，2023年同期约58.34万个；肿瘤学处理单位2024年第一季度约11.48万个，2023年同期约7.1万个[199] - 2024年第一季度产品营收增长1.269亿美元，增幅53.4%，主要因测试量增加和平均售价提高[200] - 2024年第一季度许可及其他收入减少90万美元，降幅22.5%，主要因合作协议收入减少[201] - 2024年第一季度产品收入成本增加约1110万美元，增幅7.5%，主要因库存消耗、第三方费用和人力等成本增加[202] - 2024年第一季度许可及其他收入成本减少10万美元，降幅17.0%，主要因支持合作协议的成本净减少[203] - 2024年第一季度研发费用增加630万美元，增幅7.7%[204] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用增加4470万美元，增幅29.8%[205] - 2024年第一季度利息费用增加10万美元[206] - 2024年第一季度利息和其他收入增加570万美元[207] - 2024年第一季度净亏损6760万美元，累计亏损达24亿美元[208] 现金流量 - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为2700.1万美元，而2023年同期使用现金8110.8万美元[25] - 2024年第一季度投资活动提供的现金为1.38255亿美元，主要源于投资到期收益1.69065亿美元[25] - 2024年第一季度融资活动提供的现金为646.6万美元，来自行使股票期权所得[25] - 2024年第一季度，公司因新租赁和现有租赁延期产生0.3万美元的非现金经营活动，2023年同期无此类活动[119] 业务领域与产品 - 公司专注于女性健康、肿瘤学和器官健康三个医疗领域，运用专有技术开展分子检测服务[26] - 公司关键产品包括Panorama无创产前检测、Horizon携带者筛查、Signatera分子残留病检测和Prospera检测等，主要在美国提供检测服务，也向美国以外客户提供Panorama检测[27] - 公司提供基于云的软件平台Constellation，使实验室客户可通过云访问公司算法和生物信息学[27] 股权交易与融资 - 2023年9月完成包销股权发行，以每股55美元价格向公众出售455万股普通股，扣除承销折扣后净收益约2.358亿美元[34] - 2021年9月10日进行资产收购，前期收购对价达3560万美元，后续或支付最高约3500万美元[35][36] - 2024年1月从Invitae Corp.收购某些资产，交易价格1050万美元，若达到客户量留存目标，可能额外支付4250万美元[47] - 2024年第一季度发行792股普通股用于行使股票期权，额外实收资本增加646.6万美元[22] - 2021年12月6日，公司参与MyOme的B轮融资，支付约400万美元购买优先股和认股权证[53] - 2024年2月，公司与MyOme达成合作协议，获10年期认股权证，可行使购买3058485股普通股，若全部行使，将持有MyOme 12.4%股份[55] - 2020年4月，公司发行2.875亿美元可转换票据，年利率为2.25%，初始转换率为每1000美元本金可转换25.7785股普通股[151] - 2023年9月完成包销股权发行，出售455万股普通股，净收益约2.358亿美元[212] - 2020年4月私募发行可转换债券，本金总额2.875亿美元[215] 合作协议 - 与华大基因的合作协议总金额5000万美元，受限600万美元，已现金收款4400万美元，含预付特许权使用费2000万美元[84] - 截至2024年3月31日，公司对华大基因的无创产前检测（NIPT）分析服务履约义务已移除，肿瘤分析服务交易对价2000万美元，递延收入1850万美元[86] - 与Foundation Medicine的合作协议总金额3200万美元，受限770万美元，已现金收款2430万美元，含预付特许权使用费500万美元[92] - 2024年第一季度，公司从华大基因和Foundation Medicine相关业务确认收入分别为0.3万美元和0.1万美元，递延收入分别为1850万美元和3200万美元[86][94] - 公司通过Constellation云服务授予许可证、战略协作协议及支持药企临床试验等获得许可及其他收入[79] - 公司与实验室合作伙伴的Constellation许可安排中，软件、支持和培训组合为单一履约义务，许可收入在交付测试时确认[80][81] 法律诉讼 - 公司正应对正在进行的监管和政府调查、传票和询问，并对当前法律事务进行抗辩，但无法保证最终结果，这些事项可能对公司产生不利影响[123][124] - 公司在与CareDx的专利诉讼中获赔9630万美元[126] - 公司在与ArcherDX和Invitae的专利诉讼中获赔1935万美元[127] - 公司在与Ravgen的专利诉讼中被判赔偿5700万美元，公司打算上诉[128] - 公司在与CareDx的虚假广告诉讼中曾被判赔偿4490万美元，后法院裁定CareDx无权获赔，双方均上诉[134] - 公司会对法律或有事项进行评估，但因多种因素可能无法提供有意义的估计[125] 收入确认与成本预测 - 公司根据ASC 606确认收入，采用最可能金额法估计可变对价，并对估计的可变对价应用约束条件[50] - 公司产品收入约90%的现金收款在九个月内完成，其余一般需额外