公司资产收购情况 - 公司拥有四座炼油厂，总运营吞吐量为21.8万桶/日，2023年6月1日收购蒙大拿州比林斯的一座炼油厂及相邻热电联产设施65%的权益[84] - 2023年6月1日，公司收购落基山脉上游地区的分销和物流资产，包括全长70英里、吞吐量5.5万桶/日的Silvertip管道，以及750英里、吞吐量6.5万桶/日的Yellowstone成品油管道40%的权益等[86] - 截至2023年6月30日，公司持有Laramie Energy 46.0%的股权投资，通过比林斯收购持有YELP 65%和YPLC 40%的股权投资[87] 原油及汽油价格情况 - 2023年上半年，布伦特原油价格降至80美元/桶，2022年下半年为107美元/桶；美国零售汽油价格降至3.59美元/加仑，2022年下半年为4.17美元/加仑[88] - 美国能源信息署预测2023年布伦特原油平均价格为73美元/桶，2023年夏季驾驶季节美国零售汽油价格预计下降20%至3.40美元/加仑[89] - 2023年上半年布伦特原油平均价格为79.90美元/桶，低于2022年的104.98美元/桶[97] - 2023年6月30日止三个月，收入为18亿美元，较2022年同期的21亿美元减少3亿美元，布伦特原油均价下降31%，WTI原油均价下降32%[121] - 2023年6月30日止六个月，收入为35亿美元，与2022年同期基本持平，布伦特原油均价下降24%，WTI原油均价下降27%[123] 原油减产情况 - 2023年4月3日，欧佩克宣布减产120万桶/日至年底；6月4日，沙特宣布7月起额外减产100万桶/日并延长至年底[89][90] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年第二季度净利润从2022年同期的1.491亿美元降至3000万美元，调整后EBITDA从2.421亿美元降至1.508亿美元，调整后净收入从1.972亿美元降至1.056亿美元[92] - 2023年上半年净利润从2022年同期的1210万美元增至2.679亿美元，调整后EBITDA从2.545亿美元增至3.185亿美元，调整后净收入从1.699亿美元增至2.431亿美元[92] - 2023年第二季度营收为17.839亿美元，较2022年同期的21.063亿美元下降15%；2023年上半年营收为34.691亿美元，较2022年同期的34.566亿美元基本持平[93] - 2023年第二季度，公司调整后净利润1.0557亿美元，2022年同期为1.97231亿美元；调整后息税折旧摊销前利润1.5083亿美元，2022年同期为2.42093亿美元[109] - 2023年上半年，公司调整后净利润2.43088亿美元，2022年同期为1.69878亿美元；调整后息税折旧摊销前利润3.18465亿美元，2022年同期为2.54477亿美元[109] - 2023年6月30日止三个月，收入成本（不包括折旧）为16亿美元，较2022年同期的18亿美元减少2亿美元[121] - 2023年6月30日止三个月，运营费用（不包括折旧）为1.018亿美元，较2022年同期的8090万美元增加2090万美元[121] - 2023年6月30日止六个月，收入成本（不包括折旧）为29亿美元，较2022年同期的32亿美元减少3亿美元[124] - 2023年6月30日止六个月，运营费用（不包括折旧）为1.85亿美元，较2022年同期的1.609亿美元增加2410万美元[124] - 截至2023年6月30日，公司总资产为36.0997亿美元，较2022年12月31日的32.80647亿美元增长约10.04%[129][130] - 2023年第二季度，公司营收为17.83927亿美元，较2022年同期的21.06332亿美元下降约15.30%[131][132] - 2023年第二季度，公司净利润为3.0013亿美元，较2022年同期的14.9125亿美元下降约79.87%[131][132] - 2023年上半年，公司营收为34.69136亿美元，较2022年同期数据未提及[133] - 2023年上半年，公司净利润为26.7903亿美元，较2022年同期数据未提及[133] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.90951亿美元，较2022年12月31日的4.90925亿美元下降约61.09%[129][130] - 截至2023年6月30日，公司存货为12.41494亿美元，较2022年12月31日的10.41983亿美元增长约19.15%[129][130] - 2023年第二季度，公司调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为15.083亿美元，较2022年同期的24.2093亿美元下降约37.69%[131][132] - 2023年上半年，公司调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为31.8465亿美元，较2022年同期数据未提及[133] - 截至2023年6月30日，公司总负债为26.90659亿美元，较2022年12月31日的26.3611亿美元增长约2.07%[129][130] - 2022年上半年公司净收入为1207.4万美元，调整后EBITDA为25447.7万美元[134][137] - 2023年上半年公司净收入为26790.3万美元，调整后EBITDA为31846.5万美元[137] 各业务线运营收入变化 - 2023年第二季度炼油业务运营收入为4413.9万美元，较2022年同期的1.688亿美元下降；零售业务运营收入为1522万美元，较2022年同期的552.5万美元增加[94] - 2023年第二季度，公司炼油业务运营收入4413.9万美元，较2022年同期减少1.247亿美元；物流业务运营收入2069.1万美元，较2022年同期增加480万美元；零售业务运营收入1522万美元，较2022年同期增加970万美元[110][111] - 2023年上半年，公司炼油业务运营收入3.073亿美元，较2022年同期增加2.568亿美元；物流业务运营收入3329.9万美元，较2022年同期增加750万美元；零售业务运营收入2869.4万美元，较2022年同期增加1910万美元[111] 各业务线调整后毛利润变化 - 2023年第二季度，公司炼油业务调整后毛利润2.056亿美元，较2022年同期减少8170万美元；物流业务调整后毛利润2955.3万美元，较2022年同期增加470万美元；零售业务调整后毛利润3922.8万美元，较2022年同期增加1160万美元[111][115] - 2023年上半年，公司炼油业务调整后毛利润4.172亿美元，较2022年同期增加6720万美元；物流业务调整后毛利润5064.2万美元，较2022年同期增加703.6万美元；零售业务调整后毛利润7657.2万美元，较2022年同期增加2293.6万美元[106] 各业务线运营收入变化原因 - 2023年第二季度，公司炼油业务运营收入减少主要因所有炼油厂裂解价差减少1.459亿美元、夏威夷炼油厂原油差价不利变化减少6000万美元、怀俄明炼油厂先进先出法不利变化减少1200万美元[110] - 2023年上半年，公司炼油业务盈利能力提高主要因所有炼油厂合并环境成本减少2.167亿美元，包括2020年和2021年可再生识别码退休收益9470万美元[111] - 2023年第二季度，公司物流业务运营收入增加主要因2023年6月比林斯物流资产的贡献；零售业务运营收入增加主要因燃料利润率、销量和商品销售额增加[111] - 2023年上半年，公司物流业务运营收入增加主要因第三方收入增加和2023年6月比林斯收购物流资产贡献300万美元；零售业务运营收入增加主要因燃料利润率、销量和商品销售额增加[111] 各炼油厂关键指标情况 - 2023年和2022年上半年炼油业务原料吞吐量分别为147.7万桶/日和129.8万桶/日，精炼产品销量分别为159.1万桶/日和133.0万桶/日[95] - 夏威夷炼油厂2023年汽油及汽油调和组分产率为26.8%，高于2022年的22.9%[95] - 蒙大拿炼油厂2023年原料吞吐量为62.6万桶/日，调整后每桶毛利润为30.98美元[95][96] - 华盛顿炼油厂2023年上半年调整后每桶毛利润为8.66美元，低于2022年的14.17美元[96] - 怀俄明炼油厂2023年上半年馏分油产率为47.3%，高于2022年的43.4%[97] - 2023年3 - 1 - 2新加坡裂解价差平均每桶17.45美元，低于2022年的26.56美元[97] - 华盛顿炼油厂调整后毛利率从2022年6月30日止六个月的每桶14.17美元降至2023年同期的每桶8.66美元，减少5.51美元[118] - 怀俄明炼油厂调整后毛利率从2022年6月30日止六个月的每桶34.97美元降至2023年同期的每桶24.05美元，减少10.92美元，不利的先进先出法（FIFO）变化为3200万美元[119] 零售业务销售总量情况 - 2023年上半年零售业务销售总量为5657.2万加仑，高于2022年的5077.0万加仑[103] 财务指标计算调整情况 - 从2023财年起，调整后毛利润、调整后净收入和调整后息税折旧摊销前利润排除多项影响以提升可比性[103] 物流及零售调整后毛利率情况 - 2023年6月30日止六个月，物流调整后毛利率为5060万美元，较2022年同期的4360万美元增加700万美元，华盛顿资产吞吐量增加10%，销售成本增加36%[120] - 2023年6月30日止六个月，零售调整后毛利率为7660万美元，较2022年同期的5360万美元增加2300万美元[120] 公司流动性及现金流情况 - 截至2023年6月30日，公司流动性状况为4.644亿美元，其中Par Petroleum及其子公司有4.571亿美元，Par Pacific Holdings有720万美元，其他子公司有10万美元[138] - 2023年上半年经营活动提供净现金3.1224亿美元，2022年为2765.7万美元[138] - 2023年上半年投资活动使用净现金6.26021亿美元，2022年为2895.2万美元[138] - 2023年上半年融资活动提供净现金1381.2万美元，2022年为7525.2万美元[138] - 2023年上半年经营活动净现金主要受2.679亿美元净收入、约7610万美元非现金费用和非经营项目以及约3180万美元经营资产和负债变动影响[138] - 2023年上半年投资活动净现金主要用于6.082亿美元的Billings收购和3070万美元的物业、厂房和设备增加[138][141] - 2023年上半年融资活动净现金主要来自6130万美元的债务净借款，部分被3140万美元的J. Aron可自由支配提款和MLC应收账款预付款净还款以及1790万美元的递延贷款成本和债务清偿成本支付所抵消[138][142] - 公司认为未来12个月经营现金流和可用资本资源足以满足当前资本支出、营运资金和债务偿还需求，可能寻求额外债务或股权资本[138] - 2022年上半年经营活动提供的净现金主要受约4990万美元的非现金运营费用和1210万美元的净收入推动，部分被约3430万美元的运营资产和负债变动所用现金抵消[143] - 2022年上半年投资活动所用净现金主要为2900万美元的物业、厂房和设备添置[145] - 2022年上半年融资活动提供的净现金约为7530万美元，主要包括1.423亿美元的净借款，部分被5700万美元的债务净偿还和650万美元的普通股回购抵消[146] 公司债务情况 - 2023年2月28日公司进行债务再融资，债务到期日从2026年延长至2030年，按2023年3月31日的利率计算，估计未折现的未来利息支付增加至2.95亿美元[147] 公司业务敏感性分析 - 假设其他因素不变，2023年第二季度平均毛炼油利润率每桶变动1美元，年化营业收入将变动约5840万美元[153] - 2023年6月30日净未平仓头寸下，原油价格每变动1美元，衍生工具公允价值和营业成本（不包括折旧）将变动约280万美元[154] 公司炼油原油消耗情况 - 2023年第二季度和上半年，公司所有炼油厂在炼油过程中消耗约1.42万桶/日的原油，其中约3%用于内部消耗[154] 公司债务利率影响情况 - 截至2023年6月30日，公司有5.896亿美元债务本金受浮动利率影响，利率每增加1%，营业成本（不包括折旧）和利息费用及融资成本净额每年将分别增加约90万美元和810万美元[157] 公司利率合约情况 - 截至2023年6月30日，公司已签订利率上限为5.50%、下限为2.295%的利率区间合约，该掉期于2026年5月31日到期[