公司业务资产情况 - 公司拥有并运营三家炼油厂，总运营吞吐量为155万桶/日[65] - 截至2023年3月31日，公司持有Laramie Energy 46.0%的股权[67] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年第一季度净收入从2022年同期的净亏损1.371亿美元转为净收入2.379亿美元[69] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.676亿美元，2022年同期为1240万美元[69] - 2023年第一季度调整后净收入为1.375亿美元，2022年同期为调整后净亏损2740万美元[69] - 2023年第一季度收入为16.85209亿美元，2022年同期为13.50293亿美元，同比增长25%[70] - 2023年3月31日止三个月调整后净收入为1.37518亿美元，2022年同期亏损2735.3万美元；调整后EBITDA为1.67635亿美元，2022年同期为1238.4万美元[84] - 2023年3月31日止三个月收入为17亿美元，较2022年同期的14亿美元增加3亿美元，主要因第三方炼油业务收入增加及炼油销售 volumes增加22%[88] - 2023年3月31日止三个月收入成本（不含折旧）为13亿美元，较2022年同期的14亿美元减少1亿美元，主要因原油价格下降[88] - 2023年第一季度运营费用（不含折旧）为8310万美元，较2022年同期的8140万美元增加170万美元[89] - 2023年第一季度折旧与摊销为2440万美元，与2022年同期的2380万美元基本持平[89] - 2023年第一季度一般及行政费用（不含折旧）为1930万美元，较2022年同期的1590万美元增加340万美元[89] - 2023年第一季度收购与整合费用为530万美元，2022年同期相关成本不显著[89] - 2023年第一季度利息费用和融资成本为1630万美元，与2022年同期的1640万美元基本持平[89] - 2023年第一季度债务清偿和承诺成本为1770万美元，与长期债务再融资有关[89] - 2023年3月1日，公司从Laramie Energy, LLC获得1070万美元现金分配，2022年同期无此项收益[89] - 2023年第一季度所得税费用为20万美元，2022年同期所得税收益为40万美元[89] - 截至2023年3月31日，公司总资产为33.27432亿美元，较2022年12月31日的32.80647亿美元有所增加[90][91] - 2023年第一季度公司净收入为2.3789亿美元[92] - 2022年第一季度净亏损1.37051亿美元，2023年第一季度净利润2.3789亿美元[93][94] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1238.4万美元，2023年第一季度为1.67635亿美元[93][94] - 2023年第一季度经营活动提供净现金1.39095亿美元，2022年第一季度使用净现金768.5万美元[97] - 2023年第一季度投资活动使用净现金245.7万美元，2022年第一季度使用净现金1627.3万美元[97] - 2023年第一季度融资活动提供净现金3375.4万美元，2022年第一季度提供净现金5261.1万美元[97] - 2023年第一季度经营活动净现金主要受净利润2.379亿美元、非现金费用2100万美元和经营资产负债变动使用净现金1.198亿美元影响[97] - 2023年第一季度投资活动净现金主要用于物业、厂房和设备增加1320万美元，部分被来自Laramie Energy的现金分配1070万美元抵消[99] - 2023年第一季度融资活动净现金主要来自债务净借款2050万美元和J. Aron可自由支配提款安排及MLC应收账款预支净借款2240万美元，部分被递延贷款成本和债务清偿成本支付1300万美元抵消[99][100] 炼油业务关键指标变化 - 2023年第一季度炼油业务原料吞吐量为132.8万桶/日，2022年同期为118.2万桶/日[72] - 2023年第一季度夏威夷炼油厂汽油和汽油调和组分产率为26.8%，2022年同期为25.2%[72] - 2023年第一季度华盛顿炼油厂调整后每桶毛利润为11.07美元，2022年同期为1.34美元[72] - 2023年第一季度怀俄明炼油厂调整后每桶毛利润为27.54美元，2022年同期为25.73美元[73] - 2023年3月31日止三个月炼油业务运营收入为2.631亿美元，较2022年同期亏损1.183亿美元增加3.814亿美元[85] - 夏威夷炼油厂调整后毛利润从2022年3月31日止三个月的3.52美元/桶增至2023年同期的19.11美元/桶[87] 零售业务关键指标变化 - 2023年3月31日止三个月零售销售 volumes为27,123千加仑，2022年同期为24,908千加仑[78] - 2023年3月31日止三个月零售业务运营收入为1347.4万美元，较2022年同期的404.5万美元增加942.9万美元，主要因燃料利润率增加43%[86] 物流业务关键指标变化 - 2023年3月31日止三个月物流业务运营收入为1260.8万美元，较2022年同期的990万美元增加270.8万美元[86] 各业务调整后毛利润变化 - 2023年3月31日止三个月炼油、物流、零售业务调整后毛利润分别为2.11629亿美元、2108.9万美元、3734.4万美元，2022年同期分别为6271.5万美元、1871.2万美元、2606.7万美元[80] 原油价格变化 - 2023年第一季度布伦特原油均价降至82.10美元/桶，2022年第一季度为97.90美元/桶；WTI原油均价降至75.99美元/桶，2022年第一季度为95.01美元/桶[88] 公司流动性状况 - 截至2023年3月31日，公司流动性状况为7.505亿美元，其中Par Petroleum及其子公司为7.443亿美元，Par Pacific Holdings为610万美元，其他子公司为10万美元[96] 公司债务情况 - 2023年2月28日，公司签订定期贷款信贷协议，债务到期日从2026年延长至2030年，预计未来未折现利息支付增加至2.95亿美元[105][106] 公司业务敏感性分析 - 2023年第一季度日均吞吐量为13.3万桶，每桶平均总炼油利润率变动1美元，年化营业收入将变动约4780万美元[112] - 2023年3月31日净未平仓头寸下，原油价格变动1美元，衍生品工具公允价值和收入成本（不包括折旧）将变动约200万美元[112] - 截至2023年3月31日，公司有5.5亿美元债务本金受浮动利率影响，利率每增加1%，收入成本（不包括折旧）和利息费用及融资成本净额每年将分别增加约100万美元和740万美元[114] 公司业务运营情况 - 2023年第一季度，公司炼油过程中每天消耗约13.3万桶原油，其中约4%用于内部炼油过程[112] 行业政策情况 - 2022年6月3日，美国环保署确定2021年和2022年可再生燃料义务量，降低2020年可再生燃料义务量，拒绝69份小型炼油厂豁免申请[113] 公司风险管理情况 - 公司通过交易所交易期货、期权和场外掉期管理商品价格风险，2023年3月31日所有未平仓期货和场外掉期将于2024年6月前结算[112] - 公司通过购买可再生识别码和合规信用来减轻合规计划价格风险[113] - 公司可能使用利率互换管理利率风险，截至2023年3月31日未持有未平仓利率互换[114] - 公司有一份参考伦敦银行间同业拆借利率的合同，预计该利率在2023年停止报告后合同终止[114] 公司信用管理情况 - 公司将密切监控授予信用的客户的信用状况，并根据信用政策设定信用额度[116]