公司业务资产情况 - 公司拥有并运营三家炼油厂，总运营吞吐量为154万桶/日[151] - 截至2022年9月30日，公司持有拉勒米能源46.0%的股权[154] 宏观经济环境 - 截至2022年9月，整体能源指数同比上涨19.8%，美国通胀率同比上涨8.2%[157] - 2022年夏季，美联储两次将基准利率提高75个基点，6月升至1.75%，7月升至2.5%，9月再次提高75个基点，并打算今年再提高1.25%[157] - OPEC宣布从10月5日起每天减产200万桶，约占全球石油产量的2%[158] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入从2021年同期的8180万美元增至2.674亿美元[160] - 2022年前三季度净收入从2021年同期的亏损8940万美元转为盈利2.795亿美元[163] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2.141亿美元，2021年同期为5820万美元；调整后净收入为1.72亿美元，2021年同期为1860万美元[161][162] - 2022年前三季度调整后EBITDA为4.685亿美元，2021年同期为9860万美元；调整后净收入为3.419亿美元，2021年同期亏损2340万美元[164][165] - 2022年第三季度收入为20.563亿美元，较2021年同期增长57%；前三季度收入为55.129亿美元，较2021年同期增长61%[167] - 2022年第三季度公司总营收为20.56285亿美元，2021年同期为13.10368亿美元[169] - 2022年前九个月公司总营收为55.1291亿美元，2021年同期为34.16573亿美元[170][171] - 2022年第三季度公司总运营收入为2.84171亿美元，2021年同期为0.97793亿美元[169] - 2022年前九个月公司总运营收入为3.37104亿美元，2021年同期亏损0.3137亿美元[170][171] - 2022年第三季度公司净利润为2.67396亿美元，2021年同期为8180.2万美元；2022年前九个月，净利润为2.7947亿美元，2021年同期亏损8938.3万美元[185] - 2022年第三季度，调整后净利润为1.72015亿美元，2021年同期为1864.7万美元；2022年前九个月，调整后净利润为3.41893亿美元，2021年同期亏损2335.7万美元[185] - 2022年第三季度，调整后息税折旧摊销前利润为2.1406亿美元，2021年同期为5822.5万美元；2022年前九个月，调整后息税折旧摊销前利润为4.68537亿美元，2021年同期为9859.3万美元[185] - 2022年第三季度公司收入为21亿美元，较2021年同期的13亿美元增加8亿美元，主要因第三方炼油业务收入增加7亿美元，零售业务收入增加3150万美元，主要因燃油价格提高35%[200] - 2022年第三季度收入成本（不包括折旧）为16亿美元，较2021年同期的11亿美元增加5亿美元，主要因原油价格上涨等因素，零售业务燃料成本提高33%[201] - 2022年前九个月公司收入为55亿美元，较2021年同期的34亿美元增加21亿美元，主要因第三方炼油业务收入增加20亿美元，零售业务收入增加8900万美元，主要因燃油价格提高41%[208] - 2022年前九个月收入成本（不包括折旧）为48亿美元，较2021年同期的32亿美元增加16亿美元，主要因原油价格上涨等因素，零售业务燃料成本提高50%[209] - 2021年前9个月债务清偿和承诺成本为810万美元，主要包括660万美元与赎回3680万美元12.875%优先担保票据相关的清偿成本和140万美元与偿还零售物业定期贷款相关的清偿成本[215] - 2022年前9个月债务清偿和承诺成本为530万美元，主要是与回购和注销3690万美元12.875%优先担保票据相关的清偿成本[215] - 2021年前9个月因2021年3月怀俄明炼油计划修订，公司记录了200万美元养老金义务缩减收益，2022年前9个月无此类收益[216] - 2022年前9个月公司记录所得税费用80万美元，主要与应税收入增加有关；2021年前9个月记录所得税费用120万美元，主要受外国税收驱动[217] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4.0909亿美元，其中母公司为630.8万美元，发行人和子公司为4.02753亿美元[221] - 截至2022年9月30日，公司存货为9.14622亿美元，均来自发行人和子公司[221] - 截至2022年9月30日，公司总负债为2.560212亿美元，其中母公司为823.13万美元，发行人和子公司为2.650787亿美元[221] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.12221亿美元，其中母公司为408.6万美元，发行人和子公司为1.08105亿美元[222] - 截至2021年12月31日，公司存货为7.90317亿美元，均来自发行人和子公司[222] - 截至2021年12月31日，公司总负债为2.304551亿美元，其中母公司为662.09万美元，发行人和子公司为2.312304亿美元[222] - 2022年第三季度公司营收20.56285亿美元，2021年同期为13.10368亿美元，同比增长56.92%[223][224] - 2022年前三季度公司营收55.1291亿美元，2021年同期为34.16573亿美元，同比增长61.36%[225][226] - 2022年第三季度公司运营收入2.84171亿美元，2021年同期为0.97793亿美元，同比增长190.59%[223][224] - 2022年前三季度公司运营收入3.37104亿美元，2021年同期亏损0.3137亿美元，扭亏为盈[225][226] - 2022年第三季度公司净利润2.67396亿美元，2021年同期为0.81802亿美元，同比增长226.88%[223][224] - 2022年前三季度公司净利润2.7947亿美元，2021年同期亏损0.89383亿美元，扭亏为盈[225][226] - 2022年第三季度公司调整后EBITDA为2.1406亿美元，2021年同期为0.58225亿美元，同比增长267.64%[223][224] - 2022年前三季度公司调整后EBITDA为4.68537亿美元，2021年同期为0.98593亿美元，同比增长375.23%[225][226] - 2022年第三季度公司利息费用和融资成本净额为1685.2万美元，2021年同期为1537.4万美元，同比增长9.61%[223][224] - 2022年前三季度公司利息费用和融资成本净额为5140万美元，2021年同期为5071.1万美元，同比增长1.36%[225][226] - 2022年第三季度净利润为2.67396亿美元，2021年同期为0.81802亿美元[228] - 2022年前九个月净利润为2.7947亿美元，2021年同期净亏损0.89383亿美元[229] - 2022年9月30日公司流动性状况为4.947亿美元，其中Par Petroleum, LLC及子公司有4.883亿美元，Par Pacific Holdings有0.063亿美元，其他子公司有0.001亿美元[231] - 2022年9月30日公司可动用ABL信贷安排、J. Aron自由支取信贷安排、MLC应收账款预支款项及4.091亿美元现金[232] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为3.69053亿美元，2021年同期为0.54594亿美元[235] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为0.37661亿美元，2021年同期提供的净现金为0.82356亿美元[235] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为0.34522亿美元，2021年同期为0.01954亿美元[235] - 2022年前九个月经营活动净现金主要源于2.795亿美元净收入、约0.803亿美元非现金运营费用及约0.093亿美元运营资产和负债变动[236] - 2022年前九个月投资活动净现金主要用于3.81亿美元的物业、厂房及设备添置[236] - 2022年前九个月融资活动净现金主要用于相关活动，部分被J. Aron自由支取信贷安排和MLC应收账款预支款项的4.82亿美元净借款所抵消[237] - 2022年前九个月，公司回购并注销7.75%优先担保票据和12.875%优先担保票据本金分别为1500万美元和3690万美元，债务净偿还7230万美元，回购普通股730万美元[244] 炼油业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度炼油业务营收为19.74701亿美元，2021年同期为12.42848亿美元[169] - 2022年前九个月炼油业务营收为53.18379亿美元，2021年同期为32.3745亿美元[170][171] - 2022年第三季度炼油业务总进料吞吐量为138.5万桶/日，2021年同期为137.3万桶/日[173] - 2022年前九个月炼油业务总进料吞吐量为132.8万桶/日，2021年同期为135.1万桶/日[173] - 2022年第三季度夏威夷炼油厂汽油及汽油调合组分产率为28.1%，2021年同期为23.3%[173] - 2022年第三季度，炼油业务调整后毛利润为2.5082亿美元，2021年同期为9354.8万美元；2022年前九个月，炼油业务调整后毛利润为6.00797亿美元，2021年同期为1.99222亿美元[181][183] - 2022年第三季度，炼油业务运营收入为2.661亿美元，较2021年同期的8640万美元增加1.797亿美元，主要因产品裂解价差改善和库存融资协议相关嵌入式衍生品估值有利变化，部分被原油差价不利、可再生识别号费用增加7080万美元和中介费用增加3510万美元抵消[186] - 2022年前九个月炼油业务运营收入为3.166亿美元，较2021年同期的运营亏损1036万美元改善4.202亿美元，主要因产品裂解价差改善和嵌入式衍生品估值有利变化，但部分被原油和采购产品差价等不利因素抵消[190] - 2022年第三季度炼油业务调整后毛利润为2.508亿美元，较2021年同期的9350万美元增加1.573亿美元，主要因产品裂解价差改善和商品衍生品实现收益，但部分被原油和采购产品差价等不利因素抵消[193] - 2022年前九个月炼油业务调整后毛利润为6.008亿美元，较2021年同期的1.992亿美元增加4.016亿美元，主要因产品裂解价差有利，但部分被原油和采购产品差价等不利因素抵消[196] - 2022年第三季度和前九个月，公司所有炼油厂在炼油过程中分别日均消耗约13.9万桶和13.3万桶原油，其中约3%用于内部消耗[250] 物流业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，物流业务调整后毛利润为2615.3万美元，2021年同期为2265.8万美元；2022年前九个月，物流业务调整后毛利润为6975.9万美元，2021年同期为6527.7万美元[181][183] - 2022年第三季度，物流业务运营收入为1760万美元，较2021年同期的1340万美元增加420万美元，主要因第三方收入增加[187] - 2022年前九个月物流业务运营收入为4340万美元，较2021年同期的3800万美元增加540万美元，主要因第三方收入增加和华盛顿资产吞吐量提高5%，但销售成本增加9%[191] 零售业务线数据关键指标变化 - 零售销售销量方面，2022年第三季度为27,829千加仑，2021年同期为28,746千加仑；2022年前九个月为78,599千加仑，2021年同期为82,418千加仑[176] - 2022年第三季度，零售业务调整后毛利润为4181.1万美元，2021年同期为3252.3万美元；2022年前九个月，零售业务调整后毛利润为9544.7万美元，2021年同期为8961.4万美元[181][183] - 2022年第三季度零售业务运营收入为1730万美元，较2021年同期的1120万美元增加610万美元，主要因燃油利润率提高42%，但运营费用增加16%[188] - 2022年前九个月零售业务运营收入为2690万美元，较2021年同期的7320万美元减少4630万美元，主要因2021年有资产出售收益4480万美元且2022年运营费用增加14%，不过燃油利润率提高15%[192] 市场指标相关 - 公司认为3 - 1 - 2新加坡裂解价差是夏威夷业务最具代表性的市场指标，太平洋西北地区5 - 2 - 2 - 1指数是华盛顿塔科马业务最具代表性的市场指标，怀俄明州3 - 2 - 1指数是怀俄明州业务最具代表性的市场指标[175][176] -