公司业务资产情况 - 公司拥有并运营三家炼油厂，总运营吞吐量为154万桶/日[154] - 截至2022年3月31日，公司持有Laramie Energy 46.0%的股权[157] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净亏损从6220万美元增至1.371亿美元[162] - 2022年第一季度调整后EBITDA为830万美元，2021年同期亏损3440万美元[163] - 2022年第一季度调整后净亏损为3140万美元，2021年同期为7540万美元[164] - 2022年第一季度收入为13.50293亿美元，较2021年同期增长52% [166] - 2022年第一季度收入为14亿美元，较2021年同期的9亿美元增加5亿美元，主要因第三方收入增加，但华盛顿炼油厂销量下降25%[187] - 2022年第一季度收入成本（不包括折旧）为14亿美元，较2021年同期的9亿美元增加5亿美元，主要因原油价格上涨等因素，RINs费用减少6790万美元[188] - 2022年第一季度运营费用（不包括折旧）为8140万美元，较2021年同期的7420万美元增加720万美元[190] - 2022年第一季度折旧、损耗和摊销为2380万美元，与2021年同期的2290万美元基本持平[191] - 2022年第一季度无资产出售净收益，2021年同期为6490万美元[192] - 2022年第一季度利息费用和融资成本为1640万美元，较2021年同期的1820万美元减少180万美元[194] - 2022年第一季度记录所得税收益40万美元，2021年同期未记录所得税[197] - 2022年第一季度，公司营收为13.50293亿美元，运营亏损为12.1096亿美元，净亏损为13.7051亿美元[202] - 2022年第一季度调整后EBITDA为8338万美元[202] - 2021年第一季度，公司营收为8.8868亿美元，运营亏损为4.4662亿美元，净亏损为6.2227亿美元[204] - 2021年第一季度调整后EBITDA为 - 3441.5万美元[204] - 2022年第一季度，成本收入（不包括折旧）为13.50249亿美元[202] - 2021年第一季度，成本收入（不包括折旧）为8.88863亿美元[204] - 2022年第一季度利息费用和融资成本净额为1.6394亿美元[202] - 2022年第一季度净亏损1.37051亿美元，2021年同期净亏损6222.7万美元[205] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为768.5万美元，2021年同期为3073.7万美元[205][211] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为1627.3万美元，2021年同期为提供9467.8万美元[211] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量为5261.1万美元，2021年同期为8248.3万美元[211] 各业务线数据关键指标变化 - 炼油业务 - 2022年第一季度炼油业务运营亏损为1.18325亿美元，2021年同期为9086.5万美元[168] - 2022年第一季度夏威夷炼油厂汽油和汽油混合原料产量占比为25.2%，2021年同期为24.7% [169] - 怀俄明炼油厂2022年一季度原料吞吐量为15.3万桶/日，2021年为14.6万桶/日[170] - 2022年一季度汽油及汽油调合组分产率为50.3%，2021年为49.0%[170] - 2022年一季度精炼产品销量为14.8万桶/日，2021年为13.1万桶/日[170] - 2022年一季度每桶调整后毛利率为24.91美元，2021年为2.35美元[170] - 2022年一季度炼油业务调整后毛利为5866.9万美元，2021年为501万美元[177] - 2022年一季度炼油业务运营亏损1.183亿美元，较2021年增加2740万美元[182] - 2022年第一季度炼油调整后毛利润为5870万美元，较2021年同期的500万美元增加5370万美元[185] - 2022年第一季度日均吞吐量为11.8万桶，每桶平均毛炼油利润率变动1美元，年化营业收入将变动约4260万美元[224] - 2022年第一季度，公司炼油过程中每日消耗约11.8万桶原油，其中约4%用于内部消耗[226] 各业务线数据关键指标变化 - 物流业务 - 2022年第一季度物流业务运营收入为985.2万美元，2021年同期为1007.7万美元[168] - 2022年一季度物流业务调整后毛利为1871.2万美元，2021年为1922.7万美元[177] - 2022年第一季度物流调整后毛利润为1870万美元，与2021年同期的1920万美元基本持平[186] 各业务线数据关键指标变化 - 零售业务 - 2022年第一季度零售业务运营收入为404.5万美元，2021年同期为4935.5万美元[168] - 零售业务2022年一季度销售体积为2490.8万加仑，2021年为2480.1万加仑[172] - 2022年一季度零售业务调整后毛利为2606.7万美元，2021年为2531.6万美元[177] - 2022年第一季度零售业务运营收入为400万美元，较2021年减少4540万美元[184] - 2022年第一季度零售调整后毛利润为2610万美元，与2021年同期的2530万美元基本持平[186] 公司财务状况及资金情况 - 截至2021年12月31日，公司总资产为25.70251亿美元，总负债为23.04551亿美元，股东权益为2.657亿美元[201] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为1.12221亿美元[201] - 截至2021年12月31日，存货为7.90317亿美元[201] - 2022年3月31日流动性状况为2.12亿美元，其中Par Petroleum, LLC及子公司有2.074亿美元，Par Pacific Holdings有470万美元[207] - 2022年3月31日可动用资金包括ABL信贷安排、J. Aron酌情提款安排、MLC应收账款预支和1.409亿美元现金[208] - 公司认为未来12个月经营现金流和可用资本资源足以满足当前资本支出、营运资金和偿债需求[209] - 2022年4月25日，供应与承购协议修订，酌情提款安排额度从1.65亿美元增至2.15亿美元[219] 公司债务相关情况 - 定期贷款B安排可能要求按超额现金流的25%或50%进行年度本金预付，具体比例取决于综合年末有担保杠杆比率[210] - 公司可能回购7.75%优先担保票据、12.875%优先担保票据或普通股[210] - 截至2022年3月31日，公司有2.375亿美元债务本金受浮动利率影响[228] - 债务可变利率提高1%，营收成本（不含折旧）和利息费用及融资成本净额每年将分别增加约440万美元和460万美元[228] 公司面临风险情况 - 公司面临商品价格波动风险，营收随精炼产品价格波动，营收成本（不含折旧）随原油和原料价格波动[224] - 公司利用期货、期权和场外掉期管理商品价格风险，2022年3月31日未平仓合约将于2023年3月前结算[225] - 2022年3月31日净未平仓头寸下，原油价格变动1美元，衍生品工具公允价值和营收成本（不含折旧）将变动约270万美元[225] - 公司面临可再生识别号（RINs）价格波动风险，可能需购买RINs以满足可再生燃料标准义务[227] - 公司面临交易对手违约或不履约导致的信用风险，将密切监控客户信用状况并设定信用额度[230] - 公司部分参考伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的合同在2023年后到期，但预计LIBOR过渡不会对财务状况产生重大影响[229]