公司收购情况 - 2018年1月9日公司与CHS Inc.签订资产购买协议，3月23日完成收购，以约7450万美元现金收购华盛顿和爱达荷州的33个零售汽油、便利店设施[18] - 2018年8月29日公司与IES Downstream, LLC签订协议，12月19日完成收购，以约6690万美元总价（扣除430万美元应收账款）收购其部分炼油装置及相关资产，其中现金4760万美元，约110万股普通股（公允价值1930万美元）[19] - 2018年11月26日公司签订协议，2019年1月11日完成收购，以3.265亿美元总价收购U.S. Oil & Refining Co.及其附属实体，包括一座42万桶/日的炼油厂等，其中现金2.895亿美元，约240万股普通股（公允价值3700万美元）[20] 各炼油厂运营数据 - 截至2020年12月31日，夏威夷炼油厂中Par East炼油厂额定运营吞吐量为94万桶/日，Par West炼油厂于2020年3月闲置；2020年Par East炼油厂平均原油吞吐量为66.5万桶/日，利用率71% [26][32] - 2020 - 2018年夏威夷炼油厂产品总收率分别为95.6%、96.4%、96.8% [32] - 华盛顿炼油厂位于华盛顿州塔科马，额定吞吐量为42万桶/日，2020年平均吞吐量为39.1万桶/日，利用率93% [36][41] - 2020年和2019年1月11日 - 12月31日华盛顿炼油厂产品总收率分别为97.3%、97.5% [41] - 怀俄明炼油厂位于怀俄明州纽卡斯尔，占地约121英亩，额定吞吐量为18万桶/日，拥有原油蒸馏、催化裂化等主要加工单元[44] - 2020年12月31日，怀俄明炼油厂原油蒸馏单元产能为18万桶/日，其他单元产能分别为：渣油流化催化裂化装置7万桶/日、催化重整装置3万桶/日等[47] - 2020年12月31日止年度，怀俄明炼油厂平均吞吐量为12.3万桶/日，利用率为68%，2020年、2019年、2018年进料吞吐量分别为12.3、17.0、16.4万桶/日[48] - 2020年、2019年、2018年怀俄明炼油厂汽油及汽油调合组分产率分别为49.2%、49.6%、49.5%，馏分油产率分别为45.2%、44.5%、45.8%等[48] 裂解价差及指数数据 - 2019年4 - 1 - 2 - 1新加坡裂解价差平均为6.68美元/桶，2020年3 - 1 - 2新加坡裂解价差平均为3.15美元/桶 [34] - 2020年太平洋西北5 - 2 - 2 - 1指数平均为11.44美元/桶 [42] - 2020年12月31日止年度，太平洋西北5 - 2 - 2 - 1指数平均裂解价差为11.44美元，2019年1月11日（收购日）至12月31日为15.02美元[43] - 2020年怀俄明3 - 2 - 1指数平均每桶17.80美元，第一季度最低平均每桶15.86美元，第三季度最高平均每桶20.24美元，2019年为24.90美元，2018年为22.69美元[50][51] 各业务存储容量 - 夏威夷炼油厂有340万桶原油存储和330万桶成品油存储，华盛顿炼油厂有120万桶原油存储和150万桶成品油存储 [29][38] - 夏威夷物流网络包括离岸1.7英里的单点系泊装置、三条海底管道等，欧胡岛有27英里自有运营管道网络，邻岛有七个石油终端总存储容量301万桶[61][62][67] - 华盛顿物流网络存储容量280万桶，怀俄明物流网络有98英里原油管道收集系统和40英里成品油管道，怀俄明炼油厂原油和成品油罐总容量646万桶[69][70][71] 零售业务情况 - 零售业务包括夏威夷90个地点、华盛顿和爱达荷州33个地点，其中夏威夷34个地点和华盛顿及爱达荷州33个地点由公司人员运营[55] - 截至2020年12月31日，公司在夏威夷拥有40个“76”品牌零售点、42个自有Hele品牌零售点等，华盛顿和爱达荷州部分站点开始重新品牌化为“nomnom”，已完成4个[56][57] 地区经济及旅游数据 - 2020年3月起夏威夷游客抵达量较上年骤降超90%，4 - 12月平均失业率升至15.1%，失去110,600个非农就业岗位，12月失业率降至10.3%[72][73] - 2020年11月夏威夷游客抵达量不足2019年11月的四分之一，休闲和酒店业就业约为疫情前一半[74] - 2010 - 2019年华盛顿人口增长13.2%、爱达荷增长14.0%，高于全国的6.3%；2017 - 2019年斯波坎都会区个人收入增长8.9%[76] - 2018 - 2019年华盛顿州GDP增长3.1%，排名全国第三；2017 - 2018年普吉特海湾四大县个人收入平均增长6.3%，2019年前三季度华盛顿州个人收入平均增长6.4%，排名全国第二[77] - 2010 - 2019年南达科他州彭宁顿县人口增长12.7%，高于全国的6.3%；2018 - 2019年个人收入增长3.2%；2020年12月失业率为3.3%，低于全国平均[78] - 2020年南达科他州接待游客1260万，较2019年减少12.9%，游客消费约34亿美元，较2019年减少17.9%；2020年交通服务消费6.44亿美元，占比19%，较2019年减少32%[79][80] 公司股权及债务情况 - 截至2020年12月31日，公司持有拉勒米能源46.0%的股权，该投资账面价值已减至零[82] - 2012年公司前身重组，约2.65亿美元无担保债务转换为股权[85] - 截至2020年12月31日，约2240万美元相关索赔待解决，公司已计提约50万美元用于结算可能且可估计的索赔[86][87] 行业政策法规 - 2014年夏威夷规定主要设施到2020年相对于2010年基线减少16%的二氧化碳排放[93] - 2020 - 2026年燃油经济性和车辆排放标准每年提高1.5%，2012年标准要求为每年提高5%[96] - 到2022年可再生燃料标准要求混入国家运输燃料供应中的可再生燃料量达360亿加仑[97] - 2017年1月1日起汽油含硫量年均不超10ppm，每加仑不超80ppm，小炼油厂可延至2020年1月1日达标[99][100] - 2014年6月30日起美国海岸线200英里内船用燃油含硫量从10000ppm降至1000ppm，2020年起全球海运燃料含硫量上限降至0.5%[101] - 2010年10月EPA允许2007年及以后轻型机动车汽油乙醇混入量从10%提至15%，2019年批准E15全年销售[98] - 2015年9月29日EPA更新石油炼油厂有毒空气排放标准，目前未对公司财务产生重大影响[114] - 2013年9月25日Par Petroleum等签订环境协议分配收购PHR相关环境责任[116] - 2010年7月通过的多德 - 弗兰克法案含重要衍生品监管规定，CFTC新规影响不确定[117] - 公司需遵守联邦职业安全与健康法案及类似州法规，披露危险材料信息[120] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司员工总数为1403人，其中夏威夷和华盛顿炼油厂有243名员工由美国钢铁工人联合会代表，占比17%[125] - 截至2020年12月31日，公司员工中少数族裔占比50%，受保护退伍军人占比5%[126] 公司业务财务影响数据 - 2020年全年公司吞吐量为12.4万桶/日，假设其他因素不变，平均毛炼油利润率每桶变动1美元，年化营业收入将变动约4470万美元[392] - 截至2020年12月31日，公司未平仓商品衍生品合约净多头为55万桶（期货36万桶，掉期19万桶）[394] - 基于2020年12月31日的净未平仓期货头寸，假设其他因素不变，原油价格每变动1美元，衍生品工具公允价值和营业成本（不包括折旧）将变动60万美元[395] - 2020年，公司夏威夷、华盛顿和怀俄明炼油厂在精炼过程中每天消耗约1.24万桶原油，其中约4%用于内部消耗[396] - 公司已通过执行期权领子策略对夏威夷炼油厂截至2021年12月的内部消耗燃料成本进行套期保值，每月2.5万桶，加权平均执行价格从每桶36.5美元到60美元不等[396] - 截至2020年12月31日，公司有2.706亿美元的债务适用浮动利率，利率每提高1%，营业成本（不包括折旧）和利息费用及融资成本净额将分别增加约300万美元和380万美元[398] - 截至2020年12月31日，公司签订了一份平均固定利率为3.91%的利率互换协议，以交换零售物业定期贷款的浮动利率，该协议原定于2024年4月1日到期，2021年2月23日已终止[399] - 公司有几份参考伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的合同，部分合同在LIBOR预计于2021年停止报告后到期，公司正在与贷款人协商修改相关合同[400] 公司客户收入占比 - 2020年有一个客户占公司炼油业务合并收入的13%，2018 - 2020年其他客户占比均不超10%[122]