财务数据关键指标变化 - 第三季度总服务收入下降2%至11亿美元[100] - 第三季度总收入下降3%至11亿美元[100] - 第三季度营业收入为4.686亿美元，与上年同期相当[100] - 第三季度摊薄每股收益和调整后摊薄每股收益均下降1%，分别为0.97美元/股和0.96美元/股[100] - 第三季度管理解决方案收入为8.468亿美元，九个月为23亿美元，九个月同比下降1%[105][110] - 第三季度PEO和保险解决方案收入为2.498亿美元，九个月为7.158亿美元，同比分别下降8%和6%[105][111] - 第三季度客户资金利息为1510万美元，九个月为4480万美元，同比分别下降29%和27%[105][112] - 第三季度总费用为6.431亿美元，九个月为19亿美元，同比分别下降4%和2%[105][114] - 第三季度营业收入为4.686亿美元，九个月为11亿美元，九个月同比下降5%[105][115] - 第三季度有效所得税税率为24.2%，九个月为23.3%，上年同期分别为23.6%和23.4%[105][116] - 第三季度净利润为3.505亿美元，九个月为8.345亿美元，同比分别下降1%和5%[105][117] - 调整后九个月营业收入为11亿美元，同比下降2%；调整后九个月净利润为8.416亿美元，同比下降2%[115][118] - 2021年前九个月，公司经营活动现金流为8.706亿美元，较2020年的10.527亿美元有所下降[137] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金使用为6.003亿美元，而2020年为提供3.644亿美元[137] - 2021年前九个月，公司融资活动净现金提供为1.221亿美元，2020年为使用2.798亿美元[137] - 九个月内，公司综合客户资金、企业现金等价物和投资组合的平均利率为1.2%，上年同期为1.9%[146] 公司业务与策略 - 公司是中小型企业综合人力资本管理解决方案的领先提供商，策略聚焦于提供领先技术、提升客户满意度等[91] - 公司持续投资前沿技术，近期产品发布包括集合雇主计划、与Fiserv集成等解决方案[95] - 自2020年3月新冠疫情帮助中心推出以来，已有近50万访客浏览[102] - 公司在本财年上半年基本完成成本节约举措，包括减少地理覆盖范围和优化员工数量[103] - 公司将继续评估业务连续性计划，并根据观察结果进行调整[101] - 公司预计疫情将继续对业绩产生不利影响，但目前无法预测其影响程度、持续时间和全部影响[103] 公司资金与资产情况 - 截至2021年2月28日，客户资金平均投资余额为44.596亿美元，公司现金等价物和投资为10.62亿美元，同比增长27%[107] - 截至2021年2月28日，AFS证券净未实现收益为8.21亿美元，总公允价值为32.074亿美元[108] - 2021年2月28日，公司现金、受限现金和企业投资总额为11亿美元，短期和长期借款净额为8.042亿美元[123] - 截至2021年2月28日，公司信用额度总计22.5亿美元，其中700万美元已使用，17.43亿美元可用[126] - 2021年第三季度，公司仅使用了PNC银行2.5亿美元的信贷额度，加权平均借款额为710万美元，加权平均利率为1.24%[127] - 截至2021年2月28日，公司有1.479亿美元的不可撤销备用信用证，用于担保某些保险政策承诺，无未偿还金额[131] - 公司高级票据A系列和B系列的票面利率分别为4.07%和4.25%，有效利率分别为4.15%和4.31%[132] - 截至2021年2月28日，公司有940万美元的资本资产采购承诺，以及对金融科技领域风险投资基金的2000万美元出资承诺，已出资1050万美元[133] - 2021年2月28日，公司在低收入住房项目和金融科技领域风险投资基金的投资按权益法核算，占总资产不到1%[136] 证券相关情况 - 截至2021年2月28日，可供出售证券（AFS）按合同到期日划分，一年及以内到期的摊余成本为3.36亿美元，公允价值为3.388亿美元；一至三年到期的摊余成本为7.691亿美元，公允价值为7.973亿美元；三至五年到期的摊余成本为8.764亿美元，公允价值为9.125亿美元；五年以上到期的摊余成本为11.438亿美元，公允价值为11.588亿美元，总计摊余成本为31.253亿美元，公允价值为32.074亿美元[148] - 截至2021年2月28日，客户资金和企业AFS证券的未实现净收益为8210万美元，2020年5月31日为1亿美元，九个月内投资组合未实现净收益在7600万 - 1.219亿美元之间波动[152] - 截至2021年2月28日和2020年5月31日，公司以公允价值计算的AFS证券投资额分别为32亿美元和28亿美元，加权平均到期收益率分别为1.9%和2.1%，假设长期利率上升25个基点，2021年2月28日AFS证券组合公允价值可能减少约2500万美元[153] - 截至2021年2月28日，公司4.352亿美元的AFS证券公允价值低于摊余成本，未实现总损失为440万美元，公司认为这些损失是由利率变化而非信用风险导致[154] 股票与投资计划 - 股票奖励行权或归属的股份数量为240万股，上年同期为140万股；普通股回购数量为90万股，上年同期为200万股，普通股回购计划下仍有1.521亿美元可用[148] - 2021财年公司总投资组合预计平均约为49亿美元，预计40%投资于短期证券和VRDNs，平均期限少于30天，60%投资于AFS证券，平均期限为2.5 - 3.75年[151] 利率与市场情况 - 截至2021年2月28日，联邦基金利率在0.00% - 0.25%区间，2020年3月美联储因疫情将其下调150个基点至该区间[149] - 正常金融市场条件下，应税利率25个基点的变化通常会使免税利率变化约17个基点，短期利率25个基点的变化对年度税后收益的影响约为300万 - 350万美元[150] 应收账款情况 - 截至2021年2月28日，公司购买应收账款业务中，有一个客户占合并应收账款和未开票应收账款总额的约12%[155]