公司基本信息 - 公司在加利福尼亚州洛杉矶和橙县设有11家全方位服务分行，在新泽西州恩格尔伍德悬崖和纽约州贝赛德各设有1家全方位服务分行，并在多地设有9个贷款生产办公室[13] - 公司在加利福尼亚州洛杉矶和奥兰治县设有11家全方位服务分行，在新泽西州恩格尔伍德悬崖和纽约州贝赛德各设有1家全方位服务分行，并在多地设有9个贷款生产办公室（LPO）[78] - 2019年7月1日，公司将公司名称从“太平洋城市金融公司”更改为“PCB Bancorp”[28] - 截至2020年12月31日，公司共有241名全职员工和7名兼职员工[81] - 为应对COVID - 19疫情，公司对超过60%的员工实施了在家办公政策[85] 公司贷款业务相关 - 截至2020年12月31日，公司维持1585笔、总额1.357亿美元的美国小企业管理局薪资保护计划（SBA PPP）贷款，贷款利息为1%，大部分贷款期限为两年[19] - 截至2020年12月31日，公司与新冠疫情相关的条款修改贷款总额为3610万美元，所有修改条款贷款均按《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）第4013条核算，不视为问题债务重组（TDR）[25] - 截至2020年12月31日，银行对单一借款人的无担保贷款限额约为3850万美元，有担保贷款限额约为6410万美元，银行对单一借款人及相关实体的最大未偿还贷款总额为2890万美元[33][34] - 公司核心贷款策略是通过银行建立和维护多元化贷款组合，专注于主要贷款区域内的贷款业务[30][31] - 公司保持保守信贷文化，有严格的贷款审批流程和政策，包括董事会授权、贷款决策记录、信用风险管理策略等[35][37][38] - 截至2020年12月31日，持有待投资贷款为15.83578亿美元，其中商业地产贷款8.80736亿美元占比55.5% [41] - 截至2019年12月31日，持有待投资贷款为14.50831亿美元，其中商业地产贷款8.03014亿美元占比55.4% [41] - 截至2020年12月31日，持有待售贷款为197.9万美元，其中SBA地产贷款141.1万美元占比71.3% [41] - 截至2019年12月31日，持有待售贷款为197.5万美元，其中SBA商业定期贷款106.5万美元占比53.9% [41] - 截至2020年和2019年12月31日，住宅地产贷款中ARM贷款分别约占88.4%和93.6% [47] - SBA 7(a)贷款通常由SBA担保75% - 85%，最高担保金额375万美元，单笔最高贷款金额500万美元，2020年12月27日至2021年9月30日担保比例临时提至90% [56] - 商业定期贷款期限通常为5 - 7年，商业信贷额度期限为1年以内，SBA商业定期贷款期限通常为7 - 10年 [50] - 截至2020年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款占总风险资本的256.1%，2019年、2018年和2017年12月31日分别为243.6%、253.6%和355.1%[155] 公司财务数据相关 - 截至2020年12月31日，公司持有现金及现金等价物1.941亿美元，占总资产的10.1%，可用借款能力为5.261亿美元，占总资产的27.4%，所有监管资本比率均远高于监管要求，并为贷款损失拨备1320万美元[26] - 2018年8月14日，公司首次公开发行238.5万股普通股，发行价为每股20美元，总收益4770万美元；9月5日，承销商行使部分期权，公司额外发行12.3234万股，额外收益250万美元，首次公开募股净收益4500万美元[29] - 截至2020年12月31日，核心存款占总存款的78.1% [68] - 截至2020年12月31日，公司前10大客户占总存款的9.1% [69] - 截至2020年12月31日，批发存款总计2.049亿美元，占总存款的12.8%[70] - 截至2020年12月31日，总存款总计15.9亿美元，2020年全年存款平均成本为0.82%[71] - 截至2020年12月31日，公司有未偿还的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款8000万美元，并保持了4.253亿美元的额外借款能力[74] - 2020年，银行支付FDIC存款保险费总计97.8万美元，支付CDFPI监管评估费总计13.9万美元[137][138] 公司投资决策相关 - 投资交易金额达1000万美元需两名首席官员批准，1000 - 2000万美元需管理资产负债委员会批准，超2000万美元需董事会资产负债委员会批准 [66] 金融法规相关 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）于2020年3月27日颁布，《经济援助法案》于2020年12月27日签署成为法律，后者将CARES Act下TDR临时救济适用期延长至新冠国家紧急状态结束后60天或2022年1月1日两者较早者[17][24] - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化贷款的发起人或证券化的发起人至少保留证券化风险敞口5%的信用风险，除非基础风险敞口是合格的住宅抵押贷款或符合某些承销标准[91] - 《经济增长法案》豁免资产少于100亿美元的银行的压力测试要求，并将小银行控股公司政策声明下的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元[95] - 2019年6月17日发布的最终规则允许资产少于50亿美元且不从事某些复杂或国际业务的存款机构提交最简化版本的电话报告，第一和第三季度所需报告的数据项减少约37%[96] - 《经济增长法案》要求监管机构采用8%至10%的社区银行杠杆率门槛，资产少于100亿美元且符合该杠杆率的机构将自动被视为资本充足[94] - 2013年美联储、FDIC和OCC发布巴塞尔III资本规则，2015年1月1日对公司和银行生效，公司资产达30亿美元时将单独进行资本计量[99,100] - 巴塞尔III资本规则下，银行初始最低资本比率为：一级杠杆率4.0%、CET1与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%；加上资本保护缓冲后，CET1与风险加权资产最低比率至少7%、一级资本最低比率至少8.5%、总资本最低比率至少10.5%[102] - 资本保护缓冲于2016年1月1日以0.625%开始实施，分三年逐步提高，至2019年1月1日达到2.5%[102] - 对CET1的扣除和调整于2015年1月1日开始实施，分四年逐步推进，2015年1月1日为40%，此后每年增加20%[102] - 2017年12月巴塞尔委员会发布巴塞尔IV标准，2022年1月1日生效，总产出下限至2027年1月1日逐步实施[105] - 巴塞尔III资本规则修订了PCA规定，“资本充足”机构的总风险资本比率为10.0%、一级风险资本比率为8.0%、CET1风险资本比率为6.5%、一级杠杆比率为5.0%[107] - 2019年11月4日，联邦银行机构发布社区银行杠杆率（CBLR）框架最终规则，2020年1月1日生效[111] - 符合CBLR框架的社区银行组织需一级杠杆率大于9%、总资产少于100亿美元、表外风险敞口不超过总资产25%、交易资产和负债不超过总资产5%[112] - 公司作为银行控股公司，受美联储和CDFPI监管，收购等交易需获美联储事先批准[115,116,117] - 公司一般禁止收购非银行公司超5%有表决权股份，禁止从事非银行业务，但有例外[119] - 收购银行或银行控股公司25%及以上有表决权证券被认定为“控制”，5%-24.99%在特定情况也可能构成“控制”[122] - 收购银行25%及以上有表决权证券或能直接间接指挥银行管理政策被定义为“控制”，收购10%及以上有表决权证券存在可反驳的“控制”推定[123] - 公司资产至少达30亿美元才需遵守单独最低资本衡量标准[124] - 按巴塞尔III规则，支付股息的机构须维持2.5%的CET1作为资本保护缓冲[128] - 联邦储备规定，12个月内购买和赎回证券总对价超合并净资产10%需获批准[129] - 2020年12月31日，银行无需FDIC豁免即可接受经纪存款[132] - 加州银行对单一借款人贷款上限为银行股东权益、贷款损失准备金和资本票据及债券的25%，无担保贷款不超15%[133] - 银行与关联方“涵盖交易”对单一关联方上限为银行资本和盈余的10%，对所有关联方交易总额上限为20%[142] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）绩效评估于2018年4月23日进行，评级为“满意”[150] - 多德 - 弗兰克法案规定，若贷款不符合偿债能力标准，贷款机构或证券化机构需保留5%的信贷风险经济利益，该比例可通过法规调整[163] - 合格抵押贷款中，借款人支付的点数和费用一般不得超过贷款金额的3%[166] - 合格抵押贷款中，借款人的总债务收入比一般不得超过43%[166] - 商业房地产集中指导的数值指标包括CRE贷款超过资本的300%且在过去三年中增长50%以上，或建设和土地开发贷款超过资本的100%[154] - 2011年7月21日，消费者金融保护局（CFPB）开始运营，改变了联邦消费者保护监管结构[159] - 2013年1月10日，CFPB发布最终规则，实施多德 - 弗兰克法案的偿债能力要求[165] - 2019年12月12日，联邦存款保险公司（FDIC）和货币监理署（OCC）宣布提议更新社区再投资法案（CRA）相关法规，该法规近25年未实质性更新[151] - 2021年1月，部分符合特定条件的合格抵押贷款类别将逐步淘汰[167] - 银行和/或经纪人对合规和巨额贷款收取的总点数和费用限制为贷款总额的3.0%[170] - “小服务商”定义为服务5000笔或更少抵押贷款且仅服务自己或关联方发起或拥有的抵押贷款的贷款服务商[171] - 2010年联邦银行监管机构发布激励薪酬指导[172] - 2016年，几家联邦金融机构重新提议对总资产达30亿美元或以上的金融机构基于激励的薪酬进行限制，对至少30亿美元但少于500亿美元的机构实施基于原则的限制[175] - 巴塞尔协议III资本规则自2016年1月1日起分阶段实施，若机构监管资本比率未超过某些阈值，将限制银行高管的自由裁量奖金支付[176] 公司利率风险管理相关 - 公司董事会ALCO每季度开会监测利率风险敏感度，确保符合董事会批准的风险限制[412] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[416] - 2020年12月31日，利率立即上升300个基点时，净利息收入敏感度为28.9%，权益经济价值敏感度为17.4%；2019年同期分别为29.9%和9.2%[417] - 2020年12月31日，利率立即上升200个基点时，净利息收入敏感度为19.4%，权益经济价值敏感度为13.3%；2019年同期分别为20.3%和7.7%[417] - 2020年12月31日，利率立即上升100个基点时，净利息收入敏感度为9.8%，权益经济价值敏感度为7.6%；2019年同期分别为10.4%和4.7%[417]