公司业务定位与平台能力 - 公司为中型组织提供基于云的薪资和人力资本管理软件解决方案，目标客户为员工规模在10至1000人之间的企业[86] - 公司平台可与超400个第三方系统进行自动化数据集成[87] 总营收变化 - 2020年12月31日止三个月，总营收从2019年同期的1.324亿美元增至1.463亿美元，同比增长11%；六个月总营收从2019年同期的2.591亿美元增至2.821亿美元，同比增长9%[96] 调整后毛利润与EBITDA变化 - 2020年12月31日止三个月，调整后毛利润从2019年同期的9310.5万美元增至1.00671亿美元；六个月调整后毛利润从2019年同期的1.83384亿美元增至1.94874亿美元[100] - 2020年12月31日止三个月，调整后EBITDA从2019年同期的3026.5万美元增至3497万美元；六个月调整后EBITDA从2019年同期的6074.2万美元增至6583.4万美元[100] 经常性及其他收入占比 - 2019年和2020年12月31日止三个月，经常性及其他收入分别占总营收的97%和99%；六个月分别占96%和99%[103] 资本化内部使用软件成本摊销 - 2019年和2020年12月31日止三个月，资本化内部使用软件成本摊销分别为470万美元和590万美元；六个月分别为910万美元和1130万美元[107] 公司业务预期 - 公司预计新冠疫情将持续对经常性及其他收入和客户资金利息收入的增长产生不利影响[94] - 公司预计随着客户数量和相关收入的增长，将实现规模经济和更高的经营杠杆，长期内毛利率和经营利润率将得到改善[91] 平均客户规模 - 公司平均客户规模持续超过100名员工[102] 2020年Q4各业务线收入变化 - 2020年Q4经常性及其他收入为1.454亿美元，较2019年Q4的1.28亿美元增加1740万美元，增幅14%[119][120] - 2020年Q4客户资金利息收入为93.6万美元，较2019年Q4的439.4万美元减少350万美元，降幅79%[119][121] 2020年Q4成本与费用变化 - 2020年Q4收入成本为5354.2万美元，较2019年Q4的4542.4万美元增加811.8万美元，增幅18%，毛利率从66%降至63%[122][123] - 2020年Q4销售和营销费用为3777.5万美元，较2019年Q4的3729.3万美元增加48.2万美元，增幅1%[124][126] - 2020年Q4研发费用为1933.8万美元，较2019年Q4的1541万美元增加392.8万美元，增幅25%[127] - 2020年Q4一般及行政费用为2932.3万美元，较2019年Q4的2813.3万美元增加119万美元，增幅4%[128] - 2020年Q4其他收入（费用）为 - 37.9万美元，较2019年Q4的28.5万美元减少66.4万美元，降幅233%[129] 2020年全年各业务线收入变化 - 2020年全年经常性及其他收入为2.803亿美元，较2019年全年的2.499亿美元增加3040万美元，增幅12%[131][132] - 2020年全年客户资金利息收入为185.5万美元，较2019年全年的924.1万美元减少738.6万美元，降幅80%[131][133] 2020年全年成本与费用变化 - 2020年全年收入成本为1.02922亿美元，较2019年全年的8805.4万美元增加1486.8万美元，增幅17%，毛利率从66%降至64%[134][135] 截至2020年12月31日六个月费用变化 - 截至2020年12月31日的六个月，销售和营销费用从2019年同期的7430万美元增至7540万美元，增加120万美元，增幅2%[138] - 截至2020年12月31日的六个月，研发费用从2019年同期的2980万美元增至3800万美元，增加820万美元，增幅27%[139] - 截至2020年12月31日的六个月，一般及行政费用从2019年同期的5490万美元增至5600万美元，增加110万美元，增幅2%[140] - 截至2020年12月31日的六个月，其他收入较2019年同期减少140万美元[141] 有效税率变化 - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，有效税率分别为 - 50.5%和 - 141.2%[142] 公司流动性与借款情况 - 截至2020年12月31日，公司主要流动性来源为2.187亿美元现金及现金等价物和1360万美元公司投资[148] - 2020财年，公司在2.5亿美元的高级循环信贷安排下借款1亿美元，截至2020年12月31日仍未偿还[148] 各活动净现金变化 - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金分别为3610万美元和1970万美元[156] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 1.537亿美元和2310万美元[157] - 2019年和2020年截至12月31日的六个月，融资活动提供的净现金分别为4.282亿美元和8.383亿美元[159] 公司合同义务 - 截至2020年12月31日，公司的合同义务总计2.14161亿美元，其中长期债务义务1.03949亿美元、经营租赁义务9410.2万美元、无条件采购义务1611万美元[160] 资本支出与资本化内部使用软件成本 - 2019年和2020年截至12月31日的六个月里，资本支出分别为1240万美元和600万美元，同期资本化内部使用软件成本分别为1210万美元和1480万美元[161] 资产负债表外安排 - 公司没有可能对投资者产生重大影响的资产负债表外安排[163] 公司资产情况 - 截至2020年12月31日，公司有现金及现金等价物2.187亿美元、公司投资1360万美元和客户资金2.2043亿美元[167] 利率变动影响 - 利率立即变动100个基点，对公司截至2020年12月31日的可供出售证券市值影响不大[169] - 假设利率提高100个基点，对公司的经营业绩没有重大影响[170] 循环信贷协议使用情况 - 公司签订了一项总额为2.5亿美元的循环信贷协议，最高可增加至3.75亿美元，截至2020年12月31日，已使用1亿美元[170]