公司业务模式 - 公司为员工规模在10至1000人之间的中型组织提供基于云的薪资和人力资本管理软件解决方案[88] - 公司平台可与超400个第三方系统进行自动化数据集成[89] 总营收变化 - 三个月内，总营收从2020年3月31日的1.716亿美元增至2021年3月31日的1.861亿美元，同比增长8%；九个月内，总营收从2020年3月31日的4.307亿美元增至2021年3月31日的4.682亿美元，同比增长9%[98] 调整后利润指标变化 - 调整后毛利润在2020年和2021年三个月内分别为1.29906亿美元和1.36728亿美元，九个月内分别为3.1329亿美元和3.31602亿美元；调整后息税折旧摊销前利润在2020年和2021年三个月内分别为6824.7万美元和6694.1万美元，九个月内分别为1.28989亿美元和1.32775亿美元[102] 经常性及其他收入占比 - 经常性及其他收入在2020年和2021年三个月内分别占总营收的97%和99%，九个月内分别占总营收的97%和99%[105] 资本化内部使用软件成本摊销 - 公司在2020年和2021年三个月内分别摊销资本化内部使用软件成本490万美元和600万美元，九个月内分别摊销1410万美元和1730万美元[109] 成本与费用预期 - 公司预计随着客户群增加，成本收入在可预见未来将绝对增加，但长期会实现成本效益[108] - 公司预计随着销售组织扩大和营销活动拓展，销售和营销费用将继续绝对增加[111] 开发成本资本化 - 公司会将部分与内部使用软件相关的开发成本资本化，资本化开发项目的时间会影响任何给定期间的开发成本费用[114] 客户协议情况 - 公司多数与客户的协议客户可在60天或更短通知期内取消，也有一般为期两年的定期协议[106] 2021年Q1各业务线收入变化 - 2021年Q1经常性及其他收入为1.849亿美元，较2020年Q1的1.671亿美元增加1780万美元，增幅11%[122][123] - 2021年Q1客户资金利息收入为110万美元，较2020年Q1的460万美元减少340万美元，降幅75%[122][124] 2021年Q1成本与费用变化 - 2021年Q1收入成本为5730万美元，较2020年Q1的4810万美元增加920万美元，增幅19%[125][126] - 2021年Q1销售与营销费用为4010万美元，较2020年Q1的3780万美元增加230万美元，增幅6%[127][129] - 2021年Q1研发费用为1850万美元，较2020年Q1的1560万美元增加280万美元，增幅18%[130] - 2021年Q1一般及行政费用为3110万美元，较2020年Q1的2240万美元增加870万美元，增幅39%[131] 2021年前9个月各业务线收入变化 - 2021年前9个月经常性及其他收入为4.652亿美元，较2020年前9个月的4.169亿美元增加4820万美元，增幅12%[134][135] - 2021年前9个月客户资金利息收入为300万美元，较2020年前9个月的1380万美元减少1080万美元，降幅78%[134][136] 2021年前9个月成本与费用变化 - 2021年前9个月收入成本为1.602亿美元，较2020年前9个月的1.361亿美元增加2410万美元，增幅18%[137][138] 有效税率变化 - 2020年和2021年Q1有效税率分别为16.7%和5.4%，均低于联邦法定税率21%[133] - 2020和2021年3月31日止九个月有效税率分别为2.5%和 - 22.5%[145] 2021年3月31日止九个月销售和营销费用变化 - 2021年3月31日止九个月销售和营销费用增加350万美元，即3%，从2020年同期的1.121亿美元增至1.155亿美元[141] 2021年3月31日止九个月研发费用变化 - 2021年3月31日止九个月研发费用增加1100万美元，即24%，从2020年同期的4540万美元增至5640万美元[142] 2021年3月31日止九个月一般及行政费用变化 - 2021年3月31日止九个月一般及行政费用增加980万美元，即13%，从2020年同期的7730万美元增至8700万美元[143] 2021年3月31日止九个月其他收入（费用）变化 - 2021年3月31日止九个月其他收入（费用）减少200万美元[144] 公司流动性情况 - 截至2021年3月31日，公司主要流动性来源为1.755亿美元现金及现金等价物和680万美元公司投资总额[152] - 截至2021年3月31日，公司有现金及现金等价物1.755亿美元、企业投资680万美元和客户资金20.519亿美元[171] 各活动净现金情况 - 2020和2021年3月31日止九个月经营活动提供的净现金分别为8680万美元和8580万美元[159] - 2020和2021年3月31日止九个月投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 1.833亿美元和3770万美元[161] - 2020和2021年3月31日止九个月融资活动提供的净现金分别为3.049亿美元和5.790亿美元[163] 公司主要承诺 - 截至2021年3月31日，公司主要承诺包括9244.6万美元的经营租赁义务和2433.2万美元的无条件采购义务[164] 资本支出与资本化内部使用软件成本 - 2020年和2021年截至3月31日的九个月里，资本支出分别为1460万美元和820万美元，同期资本化内部使用软件成本分别为1920万美元和2170万美元[165] 利率变动对证券市值影响 - 基于敏感性模型，2021年3月31日利率立即变动100个基点对可供出售证券市值影响不大[173] 公司信贷协议情况 - 公司签订的信贷协议提供总额2.5亿美元的循环信贷安排，最高可增至3.75亿美元[174] - 截至2021年3月31日，公司未动用信贷安排额度，此前已偿还1亿美元借款[174] 公司面临的风险 - 公司主要在美国运营，面临利率、其他风险及美国经济状况变化带来的风险[169] - 新冠疫情扰乱全球经济和金融市场，可能对公司未来业务和财务表现产生不利影响[169] 衍生品使用情况 - 公司未使用也不打算使用衍生品来减轻利率或其他风险影响，或用于交易或投机目的[170] 利率对收入和市值影响 - 利率下降会减少公司现金及现金等价物和客户资金的利息收入，利率上升可能导致固定利率可供出售证券市值下降[172] 通胀对公司的影响 - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，但成本面临通胀压力时可能无法完全通过提价抵消[175]