公司业务概述 - 公司是基于云的薪资和人力资本管理软件解决方案提供商，平台可与超400个第三方系统实现自动数据集成[80][81] - 公司平均客户规模超100名员工，多数客户协议可在60天或更短通知期内取消，也有为期两年的定期协议[98][100] 公司发展策略 - 公司预计持续投资以扩大客户数量和提升产品质量，虽会增加成本，但长期有望实现规模经济和提高运营杠杆[82][84] - 公司预计随着客户群增加，收入成本和销售与营销费用的绝对值将增加，但长期可实现成本效益[102][105] 总营收数据变化 - 2020年12月31日至2021年12月31日，三个月总营收从1.463亿美元增至1.96亿美元，同比增长34%；六个月总营收从2.821亿美元增至3.777亿美元，同比增长34%[89] 调整后关键财务指标变化 - 2020年和2021年12月31日止三个月，调整后毛利润分别为1.00671亿美元和1.34666亿美元；六个月分别为1.94874亿美元和2.62781亿美元[94] - 2020年和2021年12月31日止三个月，调整后息税折旧摊销前利润分别为3497万美元和4661.5万美元；六个月分别为6583.4万美元和9273.9万美元[94] 资本化内部使用软件成本摊销情况 - 2020年和2021年12月31日止三个月，资本化内部使用软件成本摊销分别为590万美元和610万美元；六个月分别为1130万美元和1220万美元[103] - 公司将部分内部使用软件开发成本资本化，并在7年内摊销[102][104] 经常性及其他收入占比及变化 - 经常性及其他收入在2020年和2021年12月31日止三个月和六个月均占总营收的99%[99] - 2021年Q4经常性及其他收入为1.95041亿美元，较2020年Q4的1.45393亿美元增加4964.8万美元，增幅34%[114][117][118] - 2021年上半年经常性及其他收入为3.75865亿美元，较2020年上半年的2.80268亿美元增加9559.7万美元，增幅34%[114][127][128] 客户资金利息收入变化 - 2021年Q4客户资金利息收入为99.6万美元，较2020年Q4的93.6万美元增加6万美元，增幅6%[114][117][119] - 2021年上半年客户资金利息收入为186.9万美元，较2020年上半年的185.5万美元增加1.4万美元，增幅1%[114][127][129] 各费用项目Q4数据变化 - 2021年Q4收入成本为7082.1万美元，较2020年Q4的5354.2万美元增加1727.9万美元，增幅32%[114][120][121] - 2021年Q4销售和营销费用为5221.9万美元，较2020年Q4的3777.5万美元增加1444.4万美元，增幅38%[114][122] - 2021年Q4研发费用为2527.8万美元，较2020年Q4的1933.8万美元增加594万美元，增幅31%[114][123] - 2021年Q4一般及行政费用为3958.1万美元，较2020年Q4的2932.3万美元增加1025.8万美元，增幅35%[114][124] - 2021年Q4其他费用为37.2万美元，较2020年Q4的37.9万美元减少7000美元，降幅2%[114][125] 有效税率变化 - 2020年和2021年Q4有效税率分别为 - 61.5%和 - 26.9%[126] - 2020年和2021年12月31日止六个月，有效税率分别为 - 141.2%和 - 127.8%[137] 各费用项目六个月数据变化 - 2021年12月31日止六个月，收入成本从1.029亿美元增至1.341亿美元，增长3110万美元，增幅30%[131][132] - 2021年12月31日止六个月，销售和营销费用从7540万美元增至1.021亿美元，增长2670万美元，增幅35%[133] - 2021年12月31日止六个月，研发费用从3800万美元增至4840万美元，增长1040万美元，增幅27%[134] - 2021年12月31日止六个月，一般和行政费用从5600万美元增至7480万美元，增长1880万美元，增幅34%[135] 公司流动性及资金安排 - 截至2021年12月31日，公司主要流动性来源为8410万美元现金及现金等价物，有2.5亿美元高级循环信贷安排，可增至3.75亿美元，2022年1月借款5000万美元用于收购[143] - 截至2021年12月31日，公司有现金及现金等价物8410万美元，为客户持有的资金19.2亿美元[161] - 公司签订了一项信贷协议，提供总额2.5亿美元的循环信贷安排，最高可增至3.75亿美元，截至2021年12月31日未提取任何金额[164] 现金流量情况 - 2020年和2021年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金分别为1970万美元和2690万美元[150] - 2020年和2021年12月31日止六个月，投资活动提供（使用）的净现金分别为2310万美元和 - 2.183亿美元[151] - 2020年和2021年12月31日止六个月，融资活动提供的净现金分别为8.383亿美元和1.004亿美元[153] 公司承诺情况 - 截至2021年12月31日，公司主要承诺为经营租赁义务，总计9298.5万美元，另有采购义务1874万美元[154] 资本支出及资本化软件成本情况 - 2020年和2021年截至12月31日的六个月，资本支出分别为600万美元和1050万美元，同期资本化内部使用软件成本分别为1480万美元和1800万美元[155] 公司资产情况 - 截至2021年12月31日，公司资产负债表上未持有企业投资[161] 利率变动影响 - 利率立即变动100个基点，对2021年12月31日可供出售证券的市值影响不大[163] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估截至2021年12月31日披露控制和程序有效[167] - 本季度报告涵盖的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[168] 公司面临风险 - 公司主要在美国运营，面临利率、其他风险及美国经济状况变化风险，新冠疫情可能影响未来业务和财务表现[159] - 公司未使用且不打算使用衍生品来减轻利率或其他风险影响，也不用于交易或投机目的[160] - 公司认为通胀目前对业务、财务状况和经营成果无重大影响，但成本受通胀压力时可能无法完全通过提价抵消[165]