财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为24,792千美元和38,966千美元[10] - 2023年和2022年第二季度，公司营收分别为19,820千美元和12,784千美元；2023年和2022年上半年，营收分别为40,443千美元和22,450千美元[12] - 2023年和2022年第二季度，公司净亏损分别为3,869千美元和1,090千美元；2023年和2022年上半年，净亏损分别为7,656千美元和3,440千美元[12] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为50,839千美元和52,311千美元[10] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为45,795千美元和42,389千美元[10] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为5,044千美元和9,922千美元[10] - 2023年和2022年上半年，公司经营活动净现金使用量分别为2,327千美元和4,146千美元[16] - 2023年和2022年上半年，公司投资活动净现金使用量分别为11,386千美元和4,580千美元[16] - 2023年和2022年上半年，公司融资活动净现金分别为使用461千美元和提供8,536千美元[16] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司累计亏损分别为1.561亿美元和1.484亿美元[22] - 广告费用在2023年和2022年截至6月30日的三个月均为160万美元，六个月分别为370万美元和350万美元[42] - 2023年第二季度和上半年总营收分别为1982万美元和4044.3万美元，2022年同期分别为1278.4万美元和2245万美元[58] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合同负债余额分别为260万美元和220万美元[59] - 2023年第二季度和上半年礼品卡破损收入为40万美元，2022年同期不重大[59] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的资产中现金等价物（货币市场基金）为1798万美元[60] - 截至2022年12月31日，公司现金等价物总额为31690000美元，按公允价值计算的总资产为31690000美元[61] - 截至2023年6月30日，公司经营租赁负债到期金额分别为2023年79000美元、2024年414000美元、2025年424000美元、2026年216000美元、2027年175000美元、2028年163000美元，总计1471000美元；加权平均剩余租赁期限为3.9年，加权平均折现率为7.9% [63] - 截至2023年6月30日，公司债务年度预定本金还款额分别为2023年713000美元、2024年1751000美元、2025年30227000美元，总计32691000美元 [68] - 2023年第一季度和上半年，公司分别产生利息费用120万美元和240万美元，年利率为15.16% [71] - 截至2023年6月30日，贷款人认股权证账面价值为6104000美元，行使价11.50美元，预期波动率33.00%，无风险利率2.97%，期限10年[72] - 截至2023年6月30日，股票期权未偿还数量为6272000份，加权平均行使价0.44美元，加权平均剩余合约期限6.67年，总内在价值11000000美元[74] - 截至2023年6月30日，受限股票单位未归属数量为3226000份，加权平均授予日公允价值为每股2.42美元[75] - 2023年第二季度和上半年，公司确认的基于股票的薪酬总费用分别为1121000美元和2463000美元[75] - 截至2023年6月30日，与所有未归属受限股票单位相关的未确认薪酬成本为7300000美元，预计确认的加权平均期限约为2.22年[75] - 截至2023年6月30日，公司有12500000份公开认股权证和3895564份私人认股权证流通在外，行使价均为每股11.50美元[76] - 2023年第二季度和上半年，公司确认的所得税费用均为38000美元，2022年同期均为13000美元[79] - 2023年Q2营收1982万美元，较2022年同期的1278.4万美元增长703.6万美元，增幅55.0%；2023年上半年营收4044.3万美元，较2022年同期的2245万美元增长1799.3万美元，增幅80.1%[100][102] - 2023年Q2净亏损386.9万美元，较2022年同期的109万美元扩大277.9万美元，增幅255.0%；2023年上半年净亏损765.6万美元，较2022年同期的344万美元扩大421.6万美元，增幅122.6%[100] - 2023年Q2调整后EBITDA为10.7万美元，2022年同期亏损87.5万美元；2023年上半年调整后EBITDA亏损29万美元，2022年同期亏损298.7万美元[97][99] - 2023年Q2调整后EBITDA利润率为0.5%，2022年同期为 - 6.8%；2023年上半年调整后EBITDA利润率为 - 0.7%，2022年同期为 - 13.3%[97][99] - 2023年Q2运营活动提供的净现金为125.3万美元，2022年同期使用190.1万美元；2023年上半年运营活动使用净现金232.7万美元，2022年同期使用414.6万美元[97] - 2023年Q2不包括折旧和摊销的收入成本为124.3万美元，与2022年同期基本持平；2023年上半年为226.9万美元，较2022年同期的200.6万美元增长26.3万美元，增幅13.1%[100][102] - 2023年Q2平台运营和支持费用为349.2万美元，较2022年同期的281.7万美元增长67.5万美元，增幅24.0%；2023年上半年为666.2万美元，较2022年同期的539.4万美元增长126.8万美元，增幅23.5%[100][102] - 2023年Q2销售和营销费用为1075.8万美元，较2022年同期的728.4万美元增长347.4万美元，增幅47.7%；2023年上半年为2403.3万美元，较2022年同期的1336.6万美元增长1066.7万美元，增幅79.8%[100][102] - 2023年Q2和上半年特许权使用费均为179.1万美元，代表公司通过CPI业务成为某些宠物保险政策独家营销商支付的费用[100][102] - 2023年Q2利息费用净额为165.9万美元，较2022年同期的1.7万美元增长164.2万美元，增幅9658.8%；2023年上半年为328.9万美元，较2022年同期的4.9万美元增长324万美元，增幅6612.2%[100] - 一般及行政费用在2022年6月30日止三个月的240万美元增至2023年同期的480万美元，增加240万美元，增幅约101.0%；在2022年6月30日止六个月的480万美元增至2023年同期的980万美元，增加500万美元，增幅约105.8%[103] - 折旧及摊销费用在2022年6月30日止三个月的10万美元增至2023年同期的40万美元，增加20万美元，增幅约158.6%；在2022年6月30日止六个月的30万美元增至2023年同期的80万美元，增加50万美元，增幅约154.5%[103] - 净利息支出在2022年6月30日止三个月不足10万美元增至2023年同期的170万美元，增加160万美元；在2022年6月30日止六个月不足10万美元增至2023年同期的330万美元，增加320万美元[103] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2480万美元，预计未来仍可能存在经营亏损和负经营现金流[104] - 2023年6月30日止六个月，经营活动净现金使用量为230万美元，较2022年同期的410万美元减少180万美元；投资活动净现金使用量为1140万美元，较2022年同期的460万美元增加680万美元；融资活动净现金使用量为50万美元，较2022年同期的850万美元减少900万美元[106] 业务合并相关情况 - 2022年8月9日，公司完成业务合并，名称变更为Wag! Group Co [18] - 2022年8月9日公司与CHW完成合并，CHW业务合并按反向资本重组会计处理[47] - CHW 9593970股普通股被赎回，赎回价格约为每股10美元，总赎回金额为95939700美元[48] - 公司因合并收到约2910万美元，其中2390万美元存入托管账户[48] - 公司从Blue Torch Finance获得有担保票据净收益2940万美元[48] - 公司因CHW与PIPE和后援投资者的协议收到500万美元[48] - 发行并出售500000股CHW普通股，每股购买价格为10美元，总购买价格为500万美元[50] - 取消发起人持有的13327股创始人股份和20000股创始人股份[50] - 发行300000股Wag!社区股份[50] - 公司在CHW业务合并完成时，根据远期股票购买协议向托管账户存入2470万美元，投资者最多可向公司出售2393378股普通股[51] - 2022年11月9日，140万股远期股票购买协议持有人选择让公司回购股份，总价1480万美元；95.5万股持有人未选择出售，托管账户释放980万美元供公司使用[52] - CHW业务合并相关反向资本重组，截至2022年12月31日，合并净收益为258.9万美元，合并后普通股总数为3774.6万股[52] - 与CHW业务合并相关，或有权益股份和管理层或有权益股份分别为1000万股和500万股，满足特定股价条件将发行[54] - 截至CHW业务合并日，或有权益股份奖励总公允价值为2390万美元，2022年公司因相关事项产生3950万美元交易相关费用[55] - CHW和Wag!的直接和增量交易成本约为2360万美元，其中Wag!约1200万美元，CHW约1160万美元[93] - CHW业务合并完成后，公司现金增加，包括2930万美元，其中2470万美元存入托管账户，PIPE和Backstop投资者投资带来500万美元毛收入，融资安排收入2940万美元[93] - 公司因CHW业务合并与Blue Torch Capital LP签订信贷协议，可获得最高3200万美元信贷[106] 资产收购情况 - 2021年8月3日，公司以350万美元现金和20万美元普通股收购Compare Pet Insurance；2023年1月5日，以900万美元现金收购Dog Food Advisor资产；2023年4月6日，以50万美元现金和价值20万美元普通股收购Maxbone, Inc. [56][57] - 2023年公司以独特方式进军500亿美元的宠物食品和零食市场，收购了Dog Food Advisor[83] - 2023年公司通过收购Dog Food Advisor进入规模达500亿美元的宠物食品和零食市场[86] 会计政策与估计 - 设备和资本化软件的估计使用寿命为3年，租赁改良的估计使用寿命为估计使用寿命或租赁期限中较短者[25] - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，基于单一经营部门和报告单位结构[26] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，未对有限寿命无形资产和长期资产计提减值[27] - 公司技术开发成本在满足一定条件后开始资本化，一般按三年直线摊销[27] - 公司使用Black - Scholes估值模型确定股票期权相关的补偿费用[28] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内，公司未从不确定税务立场中确认任何税收利益[30] - 公司根据ASC 606确认收入，主要通过服务收费、订阅费和佣金费等方式获得收入[35][36] - 2023年第一季度采用ASU 2016 - 13对公司合并财务报表无重大影响[45] 租赁情况 - 2021年11月，公司在亚利桑那州凤凰城租赁办公空间，第2至13个月每月基本租金为10400美元，初始租期内将增长约1.9%；2022年10月，公司位于加利福尼亚州旧金山的总部租约延长至2026年2月28日，第一年每月基本租金为20400美元，初始租期内每年增长3.0% [63] 法律诉讼与税务评估 - 加利福尼亚州曾对公司提出170万美元的失业保险金评估，加州就业发展部称公司欠约130万美元失业保险金；纽约州劳工部曾评估公司需缴纳约248000美元失业保险金，2023年5月称应缴金额约为426000美元，公司于7月支付 [66] - 2023年6月29日，公司原则上同意以500000美元解决与Wag Hotels的诉讼，款项在2023年第二季度计入一般及行政费用 [67] 债务情况 - 2020年8月，公司获得510万美元薪资