公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司保费及其他收入为16.846亿美元，较2023年同期的14.486亿美元增加2.36亿美元[240] - 2024年第一季度，公司费用及其他收入为10.529亿美元，较2023年同期的9.953亿美元增加0.576亿美元[240] - 2024年第一季度，公司净投资收入为10.722亿美元，较2023年同期的9.867亿美元增加0.855亿美元[240] - 2024年第一季度，公司净实现资本损失为0.09亿美元，较2023年同期的6.6亿美元减少6.51亿美元[240] - 2024年第一季度，公司资金留存资产净实现资本收益为4750万美元，较2023年同期的8100万美元减少3350万美元[240] - 2024年第一季度，公司资金留存嵌入式衍生品公允价值变动为1.97亿美元，较2023年同期的 - 6.266亿美元增加8.236亿美元[240] - 2024年第一季度，公司总营收为40.533亿美元，较2023年同期的28.19亿美元增加12.343亿美元[240] - 2024年第一季度，公司总费用为34.262亿美元，较2023年同期的30.315亿美元增加3.947亿美元[240] - 2024年第一季度，公司所得税前收入为6.271亿美元，较2023年同期的 - 2.125亿美元增加8.396亿美元[240] - 2024年第一季度，公司净收入为5.32亿美元，较2023年同期的 - 1.345亿美元增加6.665亿美元[240] - 2024年第一季度公司有效所得税税率为15%，较2023年同期的37%下降，主要因2024年第一季度税前收入增加[241] - 2024年和2023年第一季度，经营活动提供的净现金分别为5.842亿美元和6.953亿美元；投资活动使用的净现金分别为13.432亿美元和11.041亿美元；融资活动提供的净现金分别为2.197亿美元和2.017亿美元[256] - 2024年和2023年第一季度，公司向普通股股东返还的现金总额分别为3.947亿美元和13.743亿美元，其中股息分别为1.624亿美元和6.255亿美元，回购普通股分别为2.323亿美元和7.488亿美元[258] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，PFG和PFS合并的总资产分别为25.96亿美元和25.29亿美元，总负债分别为51.705亿美元和52.666亿美元[257] - 2024年和2023年第一季度，PFG和PFS合并的总营收分别为3850万美元和6180万美元，净亏损分别为6870万美元和4.149亿美元[257] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总债务分别为39.822亿美元和39.92亿美元，总股东权益分别为111.855亿美元和109.16亿美元，债务与权益比率分别为36%和37%，债务与资本比率分别为26%和27%[258] 退休与收入解决方案部门业务数据关键指标变化 - 退休与收入解决方案部门保费和其他收入增加1.829亿美元，费用和其他收入增加2960万美元[241] - 退休与收入解决方案部门2024年第一季度净收入6.914亿美元，较2023年同期的6.501亿美元增加4130万美元；平均月账户价值为5226亿美元，较2023年同期的4635亿美元增加591亿美元[243] - 退休与收入解决方案部门福利、索赔和结算费用增加2.664亿美元，主要因带生命意外事件的单一保费团体年金销售增加[241] Principal Global Investors管理资产规模变化 - 2024年第一季度末，Principal Global Investors管理资产规模（AUM）为5135亿美元，较2023年同期的4787亿美元增加[245] Principal International管理资产规模变化 - 2024年第一季度末，Principal International AUM为1787亿美元，较2023年同期的1671亿美元增加[246] 福利与保障部门业务数据关键指标变化 - 福利与保障部门2024年第一季度保费和费用收入为10.353亿美元，较2023年同期的9.669亿美元增加6840万美元[248] - 福利与保障部门2024年第一季度税前运营收益为1.118亿美元，较2023年同期的9930万美元增加1250万美元[248] 企业部门业务数据关键指标变化 - 企业部门2024年第一季度税前运营亏损为8890万美元，较2023年同期的9610万美元减少720万美元[251] 公司投资合同相关情况 - 截至2024年3月31日，约153亿美元（99%）的机构担保投资合同和融资协议在到期前不能被合同持有人赎回[254] - 截至2024年3月31日，国内一般账户投资合同中，不受任意提款影响的合同持有人资金净额为162.273亿美元，占比57.4%；有特定退保费用的为69.2亿美元，占比24.5%；有市场价值调整的为50.986亿美元，占比18.1%；无调整可任意提款的为0.7亿美元[255] 公司信贷额度及现金资产情况 - 截至2024年3月31日，公司与各金融机构的短期信贷额度总计9.209亿美元，已使用5070万美元[255] - 截至2024年3月31日，控股公司和其他子公司持有22.146亿美元现金和流动资产[256] 公司投资资产分类及占比情况 - 截至2024年3月31日，公司净投资资产（负债）中48%为一级，49%为二级，3%为三级；排除独立账户资产后，3%为一级，88%为二级，9%为三级[261][262] - 截至2024年3月31日，使用重大不可观察输入值（三级）按公允价值定期计量的净资产（负债）为75.937亿美元，2023年12月31日为74.478亿美元[263] 公司合并总资产及投资资产情况 - 截至2024年3月31日，公司合并总资产为3086.835亿美元，其中投资资产为989.127亿美元[264] - 2024年3月31日投资资产主要类别为固定到期证券和抵押贷款，固定到期证券为665.69亿美元，抵押贷款为202.945亿美元[265] 公司净投资收入及收益率情况 - 2024年第一季度净投资收入为10.722亿美元，收益率4.9%；2023年同期为9.867亿美元，收益率4.6%，同比增加0.3%，金额增加0.855亿美元[266] 公司净实现资本损失情况 - 2024年第一季度净实现资本损失为0.09亿美元，2023年同期为6.6亿美元，同比减少6.51亿美元[268] 公司美国业务投资资产情况 - 截至2024年3月31日，公司美国业务持有的投资资产为741.959亿美元[271] 公司投资风险及管理情况 - 公司评级受同行评级、经营和财务表现等多种因素影响，2024年1月1日至文件提交日评级和评级展望无重大变化[261] - 公司投资面临信用风险和利率风险，通过行业、发行人及资产类别多元化管理信用风险[271][272] - 公司通过购买名义金额为8500万美元的信用违约互换对投资组合中的信用风险进行经济套期保值[273] 商业抵押贷款组合相关情况 - 商业抵押贷款组合新贷款2024年3月31日加权平均贷款价值比为55%，债务偿付覆盖率为1.6倍；整个抵押贷款组合同期分别为49%和2.5倍[275] - 2024年3月31日可赎回非结构化固定到期证券摊余成本为22.228亿美元，加权平均收益率为4%；有重大提前还款风险的RMBS等同期摊余成本为75.505亿美元，加权平均收益率为3.9%[275] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，加利福尼亚州商业抵押贷款分别占商业抵押贷款组合的24%和25%[288] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还商业抵押贷款数量分别为604笔和596笔，本金余额低于1000万美元的贷款分别占37%和38%[290] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业抵押贷款组合平均贷款规模分别为2.32亿美元和2.29亿美元[290] - 截至2024年3月31日，问题、潜在问题和重组商业抵押贷款总额为1.231亿美元，占商业抵押贷款总额的0.89%；截至2023年12月31日，该总额为1.421亿美元，占比1.05%[290] 美国投资资产中固定到期证券相关情况 - 2024年3月31日美国投资资产中固定到期证券账面价值为488.815亿美元，占比66%；抵押贷款为170.519亿美元，占比23%[276] - 2024年3月31日固定到期证券中美国政府及机构为11.598亿美元，占比2%；企业 - 公共为135.115亿美元，占比28%等[276] - 美国业务固定到期证券组合国际敞口在2024年3月31日和2023年12月31日均占总固定到期证券的14%，金额分别为69.618亿美元和67.144亿美元[277] - 2024年3月31日和2023年12月31日对加拿大投资分别为9.394亿美元和9.58亿美元[277] - 2024年3月31日和2023年12月31日固定到期证券前10大敞口均占单一名称信用固定到期敞口的4.8%[277] - 2024年3月31日按NAIC指定分类，固定到期证券中指定1的摊余成本为357.247亿美元，账面价值占比68%[279] - 2024年3月31日有42只固定到期证券摊余成本为4.769亿美元，账面价值为4.982亿美元，待指定评级[279] - 2024年3月31日基于摊余成本，96%的CMBS投资组合NAIC指定为1[280] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，固定到期投资组合总账面价值分别为488.815亿美元和478.023亿美元[281] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，问题固定到期投资分别为3640万美元和4260万美元[281] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，潜在问题固定到期投资分别为6500万美元和6670万美元[281] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，问题、潜在问题和重组固定到期投资总额占总固定到期投资的比例分别为0.21%和0.23%[281] - 2024年和2023年第一季度，与固定到期投资信贷损失准备金变动和信贷相关销售相关的净实现损失分别为810万美元和1570万美元[281] - 截至2024年3月31日，可供出售固定到期投资总额为484.037亿美元[282] - 截至2023年12月31日，可供出售固定到期投资总额为473.669亿美元[283] - 截至2024年3月31日，37.389亿美元的净未实现损失，较2023年12月31日增加1.96亿美元[283] - 截至2024年3月31日，1220万美元的未实现损失归因于一年内到期的证券[283] - 公司目前政策是将投资于低于投资级资产的固定到期投资比例限制在15%[283] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售固定到期投资总额分别为484.037亿美元和473.669亿美元[284] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，受特定持有期和转售限制的公开类别证券分别为125.958亿美元和120.174亿美元[284] 商业股权房地产投资相关情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业股权房地产投资账面价值分别为23.617亿美元和23.434亿美元[290] - 截至2024年3月31日，公司最大的股权房地产投资组合集中在美国太平洋地区，占比45%[291] - 截至2024年3月31日，按物业类型划分，公司最大的投资集中在工业和公寓，占比分别为37%和33%[291] 其他投资相关情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他投资总额分别为43.812亿美元和41.212亿美元[292] 公司国际投资业务相关情况 - 截至2024年3月31日，公司国际投资业务持有投资资产63.075亿美元，较2023年12月31日的68.884亿美元有所下降[293] - 2024年3月31日，国际投资资产中固定到期证券占比40%（金额25.347亿美元），较2023年12月31日的41%（金额28.027亿美元）略有下降[293] 利率变动对公司的影响 - 假设美国利率立即平行下降100个基点，未来十二个月将影响公司部门税前运营收益在 - 1%至1%之间[298] - 假设利率立即平行上升100个基点，截至2024年3月31日，公司金融资产和衍生品的净报告公允价值将减少25.449亿美元，较2023年12月31日的26.703亿美元有所减少[301] - 截至2024年3月31日，公司净估计公允价值潜在损失较2023年12月31日增加