公司整体财务数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司管理资产规模为6353亿美元，管理资产总值为1.4558万亿美元[6] 退休服务业务线数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司为超42000个固定缴款计划提供服务，资产达4014亿美元，覆盖超1080万合格计划参与者；为超1900个固定收益计划提供服务，资产达183亿美元，覆盖超43万合格计划参与者[15] - 截至2022年12月31日，约31%的工作场所储蓄和退休解决方案（WSRS）账户资产由公司的全球投资者部门管理，57%由第三方资产管理公司管理，3%由第三方提供咨询服务，9%为雇主证券[15] - 截至2022年12月31日，公司有88名退休服务销售代表在14个办事处，与超11000名独立顾问、咨询公司和代理商保持合作关系[16] - 截至2022年12月31日，公司有超350名服务和教育专家分布在美国各地[17] 可变年金业务线数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司92%的90亿美元可变年金账户余额分配给全球投资者部门管理的共同基金和保证选项，其余8%分配给第三方资产管理公司管理的共同基金[22] - 截至2022年12月31日，87亿美元可变年金独立账户价值中，62亿美元有生活福利保证（GMWB）附加条款[22] 年金销售业务线数据关键指标 - 2022、2021和2020年，公司附属金融代表分别占年金销售额的87%、86%和93%[23] 银行相关业务线数据关键指标 - 截至2022年12月31日，Principal Bank有近60.1万客户，资产约83亿美元[30] 投资团队业务线数据关键指标 - 2022年12月31日，Principal Global Investors专注投资团队管理资产规模达4647亿美元，在美国共同基金资产管理规模排名第19，交易所交易基金资产管理规模排名第40[34] - 2022年12月31日，Principal Global Equities等团队管理全球股票资产2007亿美元[35] - 2022年12月31日，Principal Global Fixed Income等团队管理全球固定收益资产1892亿美元[36] - 2022年12月31日，公司管理另类资产类别规模为748亿美元[36] - 2022年12月31日，Principal Global Investors及其专注投资团队在40个国家拥有超790家第三方机构客户，资产管理规模达1240亿美元[39] 海外合资及子公司业务线数据关键指标 - 2022年12月31日，公司在巴西的合资企业Brasilprev资产管理规模为663亿美元，公司拥有其25.005%经济权益和50.01%投票权[42] - 2022年12月31日，公司在智利的子公司资产管理规模为412亿美元，公司拥有Cuprum 97.97%股权[42] - 2022年12月31日，公司在墨西哥的全资公司资产管理规模为175亿美元，拥有约260万个个人退休账户[42] - 2022年12月31日，公司与中国建设银行的合资企业CCB PAM资产管理规模达1812亿美元，公司拥有其25%股权[43][44] - 2022年12月31日，公司在香港的全资公司资产管理规模为106亿美元，服务约65.5万个账户[44] 团体保险业务线数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司有超10.8万份团体牙科和视力保险有效保单，覆盖超270万名员工[52] - 截至2022年12月31日，公司有超8.9万份团体人寿保险有效保单，提供近1670亿美元的保险金额，覆盖约290万名员工[52] - 截至2022年12月31日，团体定期寿险和团体万能寿险分别占公司团体人寿保险有效保额的99%和1%[52] - 截至2022年12月31日，长期残疾保险占团体残疾保险总保费的59%，短期残疾保险占41%[52] 个人保险业务线数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司为约21.9万名个人残疾保险保单持有人提供服务[52] - 截至2022年12月31日，美国业务管理约72.9万份个人人寿保险保单，有效保额超5240亿美元[53] - 2022年，利息敏感型产品占个人人寿保险有效保额的19%，产生了83%的个人人寿保险年化首年保费收入[54] - 2022年，定期人寿保险产品占个人人寿保险年化首年保费收入的17%，占个人人寿保险有效保额的79%[55] - 截至2022年12月31日，公司有145名销售代表和168名服务代表分布在26个当地市场[57] - 2022年，中小型企业销售占个人人寿保险销售的100%，占个人残疾保险销售的68%[58] 保险业务法定盈余情况 - 截至2022年12月31日，公司美国寿险公司法定盈余均超过最低风险资本要求[69] 员工相关数据关键指标 - 截至2022年12月31日，公司全球员工约19300人[82] - 截至2022年12月31日，公司有9个员工资源团体[82] - 2022年公司全球员工平均任期为9.3年，年离职率为20.9%[83] - 截至2022年12月31日，公司美国员工平均任期为12.1年，年离职率为13.0%[83] - 截至2022年12月31日，全球员工中女性占比54%，美国员工中白人占比85%；董事会成员中女性占38%，黑人占15%，拉丁裔占15%，白人占70%[85][86] - 截至2022年12月31日，约7200名员工、约1000名管理层人员、0名高级管理层人员和2名EMG成员位于美国境外[86] 员工发展与福利政策 - 公司通过多种方式投资员工成长发展，为领导和高潜人才提供针对性发展机会[82] - 公司提供Dollars for Doers计划，根据员工年度志愿时长给予小额赠款额度，还提供捐赠匹配计划，公司按员工捐款的50%进行匹配[84] 公司外部认可情况 - 公司2022年获得多项外部认可，包括福布斯最佳女性雇主等[83] 公司风险管理框架 - 公司采用综合风险管理框架，治理结构包括董事会监督、内部风险委员会等[79] 公司面临的风险类别 - 公司面临五类风险，包括经济与市场投资风险、估计假设与估值风险、法律法规与税收风险、业务风险和一般风险[86] 会计处理要求变更 - 2023年1月1日起，公司将采用权威指南更新长期保险和年金合同的会计处理要求[89] 市场环境对公司的影响 - 不利的资本和信贷市场条件会影响公司的流动性、资本获取和成本，公司维持一定现金和证券水平以满足支付义务[94][95] - 全球资本市场和经济状况会影响公司业务和经营成果，经济衰退可能导致AUM、AUA和收入下降，利润空间被侵蚀[97] - 股权、债券或房地产市场的波动或下跌会降低公司的AUM和AUA，减少收入和净收入[98] - 利率变化或长期低利率环境会对公司的经营成果、财务状况和流动性产生不利影响，净收入会随周期波动[98] - 市场利率上升也会对公司的经营成果、财务状况和流动性产生不利影响[98] 公司投资资产情况 - 截至2022年12月31日，美国投资业务持有447亿美元固定收益证券，占美国总投资资产的65%，其中约7%为低于投资级，4270万美元（占总固定收益证券的0.1%）被归类为“问题”“潜在问题”或“重组”[103] - 截至2022年12月31日，全资子公司的国际投资业务持有31亿美元固定收益证券，占国际总投资资产的42%，其中4%为政府债券[103] - 截至2022年12月31日，商业抵押贷款组合为140亿美元，占总投资资产的18%，且无处于止赎过程中的贷款[105] - 截至2022年12月31日，美国投资业务商业抵押贷款中约114亿美元（84%）有气球式还款到期[105] - 截至2022年12月31日，加利福尼亚州的商业抵押贷款占美国投资业务商业抵押贷款组合的26%，即35亿美元[114] - 截至2022年12月31日，美国投资业务固定收益证券的税前未实现总损失为52.967亿美元，连续12个月以上处于未实现损失状态且未计提信用损失准备的证券未实现损失部分为15.723亿美元[115] - 截至2022年12月31日，私募固定收益证券、抵押贷款和房地产投资等资产类别约占公司总投资资产价值的38%[107] LIBOR替代相关情况 - 2021年3月，英国金融行为监管局宣布，除最常用期限的美元LIBOR外，LIBOR自2021年12月31日起不再具有代表性，美元LIBOR自2023年6月30日起不再具有代表性[101] - 2018年4月，美联储开始发布有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元LIBOR的替代利率[101] - 2022年3月，联邦立法颁布，为许多没有后备条款或后备条款导致替代利率基于LIBOR的合同，提供了用基于SOFR的基准利率取代LIBOR的法定框架[101] 公司面临的其他风险 - 公司国际业务面临外汇风险，外币兑美元贬值会对国际业务结果换算产生不利影响[117] - 公司投资估值和减值准备的确定存在不确定性，可能对经营结果或财务状况产生重大不利影响[117][118] 法规政策变化对公司的影响 - 2022年12月29日，SECURE 2.0法案颁布，若实施不当或条款不利，立法预期的全部收益可能减少[120] - 2022年，NAIC通过了死亡率风险收费的变更，还在推进RBC框架的多项改革，可能增加美国保险业务的资本要求[121] - 2010年7月21日，多德 - 弗兰克法案成为法律，其持续实施和潜在调整对公司业务运营的影响不确定[126] - 公司受众多隐私和安全法规约束，法规变化可能增加合规成本，不遵守可能导致声誉损害、罚款等[128] - 环境、社会和治理要求的变化可能对公司财务和运营结果产生不利影响[129] - 美国联邦所得税法的变化可能减少或消除公司部分产品的税收优势，导致销售和存款减少[131] - 经合组织发布了关于税基侵蚀和利润转移以及全球税收体系现代化的政策提案，立法通过可能对公司盈利能力产生负面影响[131] - 美国国会及外国、州和地方政府不时考虑立法变更，可能减少或消除公司某些税收项目的收益[131] - 2022年8月16日美国政府颁布IRA 2022，新公司替代最低税和股票回购消费税于2023年1月1日生效[132] 公司章程相关规定 - 公司章程和细则规定修订部分条款需至少75%有表决权的流通普通股投票权批准[136] - 特拉华州普通公司法第203条限制持有公司15%或以上流通有表决权股票的“利益相关股东”进行业务合并[137] 市场竞争对公司的影响 - 竞争可能影响公司保留现有客户、吸引新客户和维持盈利能力[138] 评级及客户相关风险 - 评级下调可能增加退保和提款、减少新销售、终止与分销商关系、影响现有负债和增加资本成本[142] - 客户终止合作或提款以及投资者偏好变化可能导致资产管理和积累业务收入减少[143] 产品担保相关风险 - 产品中的担保可能在对冲或风险管理策略无效时减少公司净收入或增加经营结果或财务状况的波动性[146] 国际业务风险 - 国际业务面临政治、法律、运营等风险，可能降低盈利能力[148] 封闭块相关风险 - 1998年Principal Life设立封闭块，若资产等不足以支付保单福利公司需填补缺口[149] 再保险相关风险 - 再保险公司可能违约或提高费率，对公司净收入和财务状况产生不利影响[151] - 再保险费率提高可能影响公司盈利能力和竞争地位[152] 业务收购相关风险 - 未来业务收购面临整合、员工保留等风险，可能导致商誉和无形资产减值[152] 再保险交易后续风险 - 2022年第二季度完成再保险交易，后续面临管理关系、资产组合等风险[153] 灾难事件对公司的影响 - 疫情、恐怖袭击等灾难事件可能影响公司运营、净收入和财务状况[154] 气候变化对公司的影响 - 气候变化可能影响死亡率、发病率、资产价格和经济状况[154][155] 技术和社会变革对公司的影响 - 技术和社会变革可能破坏公司商业模式，影响盈利能力[157] 医疗技术进步对公司的影响 - 医疗技术进步可能增加反选择风险，降低年金产品盈利能力[159] 声誉受损对公司的影响 - 声誉受损可能导致客户、分销商和员工流失，影响收入和盈利能力[159][160] 员工招聘和保留风险 - 无法吸引和保留合格员工和销售代表，可能影响业务运营和销售[161] 信息技术相关风险 - 信息技术中断或数据安全问题可能破坏业务、损害声誉和影响盈利能力[162]