公司战略调整 - 2021年6月28日公司宣布调整投资组合和资本管理策略，包括停止销售美国零售固定年金和消费者人寿保险产品等[328][329] 汇率对财务报表的影响 - 2021年第二季度和上半年，Principal International 税前运营收益因外币兑美元汇率波动分别增加1320万美元和970万美元[333] - 外币兑美元汇率波动会影响公司财务报表，公司使用特定方法计算汇率对所有收入和费用项目的影响[332][333] - 2021年第二季度和上半年，公司国际业务税前运营收益因外汇汇率波动分别增加1320万美元和970万美元[333] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司保费和其他收入为12.697亿美元，较2020年同期增加1.166亿美元；费用和其他收入为12.653亿美元，较2020年同期增加2.21亿美元[335] - 2021年上半年，公司保费和其他收入为21.048亿美元，较2020年同期减少13.393亿美元；费用和其他收入为24.592亿美元，较2020年同期增加2.696亿美元[335] - 2021年第二季度，公司总费用为31.068亿美元，较2020年同期增加4.908亿美元；上半年总费用为57.014亿美元，较2020年同期减少11.377亿美元[335] - 2021年第二季度，公司净利润为3.716亿美元，较2020年同期减少4450万美元；上半年净利润为8.879亿美元，较2020年同期增加1.868亿美元[335] - 2021年第二季度，归属于公司的净利润为3.618亿美元，较2020年同期减少3650万美元；上半年归属于公司的净利润为8.789亿美元，较2020年同期增加1.917亿美元[335] - 2021年第二季度，归属于公司的净利润减少主要是由于DAC摊销增加9390万美元和新冠疫情相关影响减少6650万美元，部分被费用收入增加1.416亿美元抵消[338] - 2021年第二季度末三个月有效所得税税率从17%降至14%，六个月均为15%[344][352] - 2021年Q2总运营收入4.537亿美元，较2020年同期的3.529亿美元增加1.008亿美元；2021年上半年总运营收入8.689亿美元，较2020年同期的7.437亿美元增加1.252亿美元[364] - 2021年Q2税前运营收益1.844亿美元，较2020年同期的1.084亿美元增加7600万美元；2021年上半年税前运营收益3.255亿美元，较2020年同期的2.201亿美元增加1.054亿美元[364] - 2021年第二季度公司运营收入为110万美元，2020年为 - 1.63亿美元；2021年上半年为 - 7500万美元，2020年为 - 7000万美元[389] - 2021年第二季度公司总费用为8430万美元，2020年为6780万美元；2021年上半年为1.702亿美元，2020年为1.498亿美元[389] - 2021年上半年和2020年全年，公司总收入分别为1.327亿美元和3.962亿美元，总费用分别为3.63亿美元和7.317亿美元，净亏损分别为1.742亿美元和2.436亿美元[414] - 2021年上半年和2020年全年，公司向普通股股东支付股息分别为3.174亿美元和6.145亿美元，回购普通股分别为3.816亿美元和3.07亿美元，总计分别为6.99亿美元和9.215亿美元[417] - 2021年和2020年上半年经营活动提供的净现金分别为11.336亿美元和20.461亿美元[407] - 2021年和2020年上半年投资活动使用的净现金分别为9.428亿美元和22.211亿美元[408] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总投资分别为13.374亿美元和12.549亿美元，现金及现金等价物分别为6.91亿美元和6.616亿美元，总资产分别为37.161亿美元和37.573亿美元[414] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总债务分别为43.622亿美元和43.639亿美元，股东权益分别为162.331亿美元和165.589亿美元，债务与权益比率分别为27%和26%，债务与资本比率均为21%[419] - 截至2021年6月30日，公司采购义务较2020年12月31日增加10.589亿美元，主要因增加购买住宅房地产抵押贷款、商业抵押贷款和合资企业房地产的承诺[420] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司按公允价值计量的净资产（负债）中，Level 1分别占45%和41%，Level 2分别占54%和56%，Level 3分别占1%和3%；排除独立账户资产后，Level 1分别占4%和3%，Level 2分别占95%和97%，Level 3分别占1%和0%[430] - 截至2021年6月30日，公司按公允价值计量的净资产（负债）中，Level 3为17.89亿美元，较2020年12月31日的88.126亿美元减少，主要因独立账户房地产资产重组[431] - 截至2021年6月30日，公司总合并资产为3021.655亿美元，其中投资资产为1059.75亿美元，主要类别为固定到期证券和商业抵押贷款[433][434] - 截至2021年6月30日的三个月，净投资收入为10.455亿美元，收益率4.1%，较2020年同期增加1.009亿美元，增幅0.2%；六个月净投资收入为20.736亿美元，收益率4.1%，较2020年同期增加1.454亿美元，增幅0.1%，主要因美国市场特定另类投资表现良好[437,438,439] - 截至2021年6月30日的三个月，净实现资本利得（损失）为 - 4110万美元，较2020年同期减少1370万美元；六个月净实现资本利得为1.103亿美元，较2020年同期增加630万美元[441] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司分别购买名义金额为1.45亿美元和1.25亿美元的信用违约互换对冲投资组合信用风险[448] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，美国投资资产总额分别为9.80496亿美元和9.78311亿美元，现金及现金等价物分别为21.866亿美元和26.072亿美元[455] 退休与收入解决方案部门数据关键指标变化 - 退休与收入解决方案部门保费在三个月内增加6460万美元，六个月内减少1.353亿美元[339][347] - 退休与收入解决方案部门费用及其他收入在三个月内增加6820万美元，六个月内增加8570万美元[340][348] - 退休与收入解决方案部门福利、索赔和结算费用在三个月内增加5200万美元，六个月内减少1.4415亿美元[342][350] - 退休与收入解决方案部门净收入在三个月内增加1.385亿美元，六个月内增加2.252亿美元[355] 美国保险解决方案部门数据关键指标变化 - 美国保险解决方案部门保费在三个月内增加3870万美元[339] - 美国保险解决方案部门费用及其他收入在三个月内增加2760万美元[340] - 美国保险解决方案部门福利、索赔和结算费用在三个月内因新冠影响增加8420万美元，业务增长增加3450万美元，非新冠有利索赔抵消1980万美元[342] - 2021年Q2 U.S. Insurance Solutions 业务保费和费用中，Specialty Benefits 保险为6.253亿美元，较2020年同期的5.906亿美元增加3470万美元；Individual Life 保险为3.125亿美元，较2020年同期的2.844亿美元增加2810万美元[375] - 2021年Q2 U.S. Insurance Solutions 业务总运营收入11.819亿美元，较2020年同期的10.881亿美元增加9380万美元；2021年上半年总运营收入23.568亿美元，较2020年同期的22.114亿美元增加1.454亿美元[375] - 2021年Q2 U.S. Insurance Solutions 业务税前运营收益1.266亿美元，较2020年同期的1.55亿美元减少2840万美元；2021年上半年税前运营收益2.218亿美元，较2020年同期的2.845亿美元减少6270万美元[375] 全球投资者部门数据关键指标变化 - 全球投资者部门费用及其他收入在三个月内增加7060万美元管理费和1970万美元业绩费，六个月内增加1.257亿美元[340][348] - 全球投资者部门AUM在2021年三个月和六个月末均为5323亿美元，2020年分别为4501亿美元[363] - 2021年Q2 Principal Global Investors 业务税前运营收益增加主要因管理费用收入增加7060万美元和业绩费用收入增加1970万美元，部分被可变薪酬费用增加1180万美元抵消[365] - 2021年上半年Principal Global Investors 业务税前运营收益增加主要因管理费用收入增加1.055亿美元和业绩费用收入增加840万美元，部分被可变薪酬费用增加530万美元抵消[366] Principal International业务数据关键指标变化 - 2021年Q2 Principal International 业务AUM期末值为1671亿美元，较期初的1603亿美元增加；2021年上半年期末值同样为1671亿美元，期初值为1652亿美元[368] - 2021年Q2 Principal International 业务净收入1.66亿美元，较2020年同期的1.923亿美元减少2630万美元；2021年上半年净收入3.523亿美元，较2020年同期的3.264亿美元增加2590万美元[369] Latin America业务数据关键指标变化 - 2021年Q2 Latin America 业务税前运营收益减少主要因监管投资市场表现不佳导致损失5200万美元；净收入减少主要因监管投资市场表现不佳损失5290万美元，部分被外汇顺风收益2120万美元抵消[370][371] 专业福利保险与个人人寿保险业务数据关键指标变化 - 2021年上半年专业福利保险业务税前运营收益因新冠影响减少1.238亿美元，个人人寿保险业务因可变投资收入增加2030万美元等因素而增加[383] - 个人人寿保险业务净投资收入因可变投资收入增加2030万美元、投资资产增长带来1690万美元和按市值计价变化带来1610万美元而增加[384] - 2021年上半年专业福利保险业务福利、索赔和结算费用因新冠影响增加1.31亿美元和业务增长增加2830万美元，个人人寿保险业务因业务增长增加2610万美元等因素而增加[385] 公司评级相关情况 - 2021年6月，惠誉、穆迪和标普分别对公司及旗下保险公司评级进行确认或展望调整，惠誉和穆迪将美国寿险行业展望从负面调整为稳定，标普维持稳定，A.M. Best维持负面[423][424][425] 公司投资资产相关情况 - 截至2021年6月30日，约121亿美元（99%）的机构担保投资合同和资金协议在到期前不能被合同持有人赎回[397] - 截至2021年6月30日，国内投资合同中不可自由提款的资金为132.362亿美元，占比38.1% [399] - 2021年上半年Principal Life向母公司支付的股东总股息为6亿美元，其中3000万美元为特别股息并获批准[405] - 2020年6月12日和8月3日，公司分别发行5亿美元和1亿美元高级票据，所得款项用于一般公司用途[415] 公司固定到期投资相关情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，固定到期投资总额分别为733.155亿美元和750.471亿美元，占比均为100%[458] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，美国业务固定到期投资组合的国际敞口均占固定到期投资总额的16%，金额分别为118.39亿美元和121.137亿美元[462][463] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司在加拿大的投资分别为19.121亿美元和20.379亿美元[464] - 截至2021年6月30日，公司固定到期投资前十大敞口总额为22.201亿美元[466] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按NAIC指定分类，固定到期投资中1类占比分别为64%和65%，2类占比分别为30%和29%，3类占比分别为6%和5%[470] - 截至2021年6月30日，基于摊销成本，公司CMBS投资组合中88%的资产NAIC指定为1类[471] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，CMBS投资组合总额分别为5.1337亿美元和4.9369亿美元[472] - 截至2021年6月30日，固定到期投资中有26只证券，摊销成本为2.48亿美元，总收益为600万美元，总损失为20万美元，账面价值为2.538亿美元，仍在等待SVO的审查和指定[470] - 2021年6月30日和2020年12月31日，私募固定到期投资中受1933年《证券法》规则144A规定的持有期和转售限制的证券分别为181亿美元和186亿美元[456] - 2021年6月30日和2020年12月31日，固定到期投资组合总额分别为733.155亿美元和750.471亿美元[476] - 2021年6月30日和2020年12月31日，问题固定到期投资分别为6660万美元和3170万美元[476] - 2021年6月