整体财务数据关键指标变化 - 2022年销售额达85.89亿美元，较2021年的74.392亿美元增长15%，主要因有利的产品组合和更高定价[158][164][165] - 2022年持续经营业务归属于北极星公司的净利润为6.029亿美元，较2021年增长22%，摊薄后每股收益从7.92美元增至10.04美元[162][164] - 2023年第一季度季度现金股息提高2%，至每股0.65美元，实现连续28年增加股息[163] - 2022年销售成本为66.295亿美元，较2021年的56.883亿美元增长17%，主要因产品组合变化及保修、人工、原材料和物流成本上升[164][172] - 2022年总销售额为85.89亿美元，较2021年增长15%，2021年较2020年增长18%[188] - 2022年总毛利润为19.595亿美元，占销售额的22.8%，较2021年增长12%，2021年较2020年增长14%[189] - 2022年经营活动提供净现金5.345亿美元，较2021年增加2.477亿美元；投资活动使用净现金3.193亿美元，较2021年增加0.309亿美元；融资活动使用净现金3.632亿美元，较2021年增加2.556亿美元[200] - 截至2022年12月31日，公司债务与总资本比率为65%，2021年为60%[210] - 2022年公司回购440万股普通股，花费5.05亿美元，对持续经营业务摊薄后每股净收益产生0.33美元的有利影响[211] - 2022年12月31日现金及现金等价物为3.245亿美元，2021年为5.023亿美元[267] - 2022年12月31日贸易应收款净额为3.43亿美元，2021年为2.279亿美元[267] - 2022年12月31日存货净额为18.961亿美元，2021年为15.107亿美元[267] - 2022年12月31日总资产为52.179亿美元，2021年为50.478亿美元[267] - 2022年12月31日总负债为41.038亿美元，2021年为38.103亿美元[267] - 2022年12月31日股东权益为11.015亿美元，2021年为12.263亿美元[267] - 2022年销售额为85.89亿美元，2021年为74.392亿美元，2020年为62.814亿美元[268] - 2022年净利润为4.476亿美元，2021年为4.943亿美元，2020年为1.249亿美元[268][269][272] - 2022年综合收益为4.375亿美元，2021年为4.753亿美元，2020年为1.392亿美元[269] - 2022 - 2020年每股现金股息分别为2.56美元、2.52美元和2.48美元[271] - 2022年经营活动提供的净现金为5.086亿美元，2021年为2.937亿美元，2020年为10.186亿美元[272] - 2022年投资活动使用的净现金为3.246亿美元，2021年为3.039亿美元，2020年为1.507亿美元[272] - 2022年融资活动使用的净现金为3.632亿美元，2021年为1.076亿美元，2020年为4.154亿美元[272] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为3.397亿美元，2021年末为5.291亿美元，2020年末为6.575亿美元[272] - 2022年债务借款利息支付为7120万美元，2021年为4480万美元，2020年为6700万美元[272] - 2022年所得税支付为1.944亿美元，2021年为1.244亿美元，2020年为6550万美元[272] - 2022年、2021年和2020年，公司分别记录折旧费用2.14亿美元、1.934亿美元和1.982亿美元 [295] - 2022年、2021年和2020年，公司分别产生广告费用8760万美元、9080万美元和9580万美元 [311] - 2022年末存货净额为18.961亿美元，2021年为15.107亿美元；2022年末财产和设备净额为10.184亿美元，2021年为9.277亿美元；2022年末应计费用为8.968亿美元，2021年为7.565亿美元[328] - 2022年总营收为85.89亿美元，2021年为74.392亿美元，2020年为62.814亿美元[328][329] - 2022年末未摊销的ESC保费在其他流动负债中总计3550万美元，2021年为3470万美元；在其他长期负债中总计7560万美元，2021年为7360万美元[330] - 2022年末保修准备金余额为1.729亿美元，2021年为1.329亿美元，2020年为1.386亿美元[314] - 2022年新增保修准备金费用为1.835亿美元，2021年为1.304亿美元，2020年为1.237亿美元[314] - 2022年支付保修索赔净额为1.435亿美元，2021年为1.34亿美元，2020年为1.191亿美元[314] - 2022年递延收入储备年末余额为1.111亿美元，2021年为1.083亿美元，2020年为8910万美元[330] - 2022 - 2020年已终止经营业务的销售额分别为3.493亿美元、7.59亿美元、7.465亿美元，税后亏损分别为1.558亿美元、0.23亿美元、2.356亿美元[336] - 2022 - 2020年总股份支付费用税前分别为5060万美元、5070万美元、5470万美元，税后分别为3860万美元、3860万美元、4160万美元[342] - 2022 - 2020年员工持股计划（ESOP）的总费用分别为1460万美元、1390万美元、1230万美元，截至2022年12月31日，计划持有294.9万股[351] - 2022 - 2020年401(k) 固定缴款退休计划的成本分别为2640万美元、2490万美元、2250万美元[354] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年美国销售额为68.092亿美元，占总销售额79%，较2021年增长19%，主要因有利的产品组合、更高定价及摩托车和雪地摩托出货量增加[167] - 2022年加拿大销售额为6.067亿美元，占总销售额7%，较2021年增长6%，主要因有利的产品组合和更高定价[167][168] - 2022年其他国家销售额为11.731亿美元，占总销售额14%，较2021年增长4%，主要因摩托车出货量增加和更高定价[167][171] 金融服务业务线数据关键指标变化 - 2022年金融服务收入为4840万美元，较2021年的5380万美元下降10%，主要因零售信贷收入降低，部分被北极星承兑公司批发融资收入增加抵消[164][177] 债务相关数据关键指标变化 - 2022年利息费用因债务水平和利率上升而增加[178] - 截至2022年12月31日，主票据购买协议下未偿还借款为3.5亿美元，循环贷款安排下未偿还借款为3.129亿美元，定期贷款安排下未偿还借款为8.28亿美元[204][205] - 截至2022年12月31日，全球经销商通过安排融资的金额约为18.939亿美元，2021年约为9.467亿美元[212] - 截至2022年12月31日，潜在回购义务约为4.135亿美元[213] - 2022年美国消费者通过安排融资购买公司23%的车辆，分期付款信贷合同金额为10.98亿美元，较2021年增长1%[214] - 公司与多家贷款人签订无担保信贷协议，包括10亿美元循环贷款额度、12亿美元定期贷款额度和5亿美元增量定期贷款[241] - 截至2022年12月31日，循环贷款未偿还金额为3.129亿美元，定期贷款为8.28亿美元，增量定期贷款为5亿美元[241] - 基于2022年12月31日债务组合中未对冲的浮动利率债务，利率变动100个基点将使利息费用增减约800万美元[241] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司长期债务、融资租赁义务和应付票据的公允价值分别约为20.703亿美元和18.7亿美元，账面价值分别为20.578亿美元和18.007亿美元 [286] 业务剥离相关数据 - 2021年第四季度，公司剥离GEM和Taylor - Dunn业务，造成3680万美元损失[180] - 2021年12月31日公司出售GEM和Taylor - Dunn业务，导致损失3680万美元[332] - 2022年7月1日公司出售TAP业务，销售价格净额为4220万美元，记录出售损失1.876亿美元，获得4500万美元所得税收益[333][334] 应计费用相关数据关键指标变化 - 截至2022年和2021年12月31日，应计销售促销和激励费用分别为1.27亿美元和9690万美元[217] - 截至2022年和2021年12月31日，应计保修负债分别为1.729亿美元和1.329亿美元[218] - 截至2022年和2021年12月31日，产品责任诉讼待决索赔应计费用分别为1.075亿美元和7030万美元[219] - 截至2022年12月31日，公司为产品责任诉讼可能支付的未决索赔计提了1.075亿美元[261] - 2022年12月31日和2021年12月31日，非合格递延薪酬资产分别为3980万美元和5240万美元，外汇合约净额分别为840万美元和210万美元，利率合约净额分别为590万美元和0 [286] - 2022年12月31日和2021年12月31日，非合格递延薪酬负债分别为3980万美元和5240万美元，利率合约净额分别为0和780万美元 [286] 汇率及套期保值相关数据 - 假设美元兑欧元汇率波动10%，将影响年度营业收入约2000万美元；美元兑加元汇率波动10%，将影响年度营业收入约5300万美元[237] - 截至2022年12月31日，公司持有澳元多头名义金额1.37亿美元、加元多头名义金额9.33亿美元、墨西哥比索空头名义金额4.7亿美元的外汇套期保值合约[238] - 2022年外汇对净收入产生负面影响，预计2023年仍将产生负面影响[239] 财务报告相关评价 - 管理层认为截至2022年12月31日，公司财务报告内部控制系统有效[246] - 安永会计师事务所对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[247] - 安永会计师事务所对公司2022年和2021年的合并财务报表发表了无保留意见[256] 业务经营模式相关 - 公司对北极星承兑公司拥有50%的股权权益 [292] - 公司大部分整车、船只和配件及通用商品在产品发货时转移控制权并确认销售 [302] - 公司销售的单独定价服务合同期限为12个月至84个月，通常在合同开始时收款并在合同期内按比例确认收入 [306] - 公司为估计的促销和激励费用计提准备，根据当前和计划项目以及各产品线的历史费率进行估计 [307] - 公司通常为车辆和船只提供6个月至10年的有限保修，保修准备金在销售时根据历史费率和趋势估计 [312] 股份相关数据 - 综合激励计划下可发行的普通股最高数量为2777.5万股，自2007年以来已向非员工董事授予24.3万个递延股票单位[337][338] - 截至2022年12月31日，未确认的股份支付费用为5240万美元，预计在1.2年内确认[342] - 2022年授予期权的加权平均公允价值为37.41美元，使用的加权平均波动率为43%，预期股息收益率为2.2%，预期期限为4.9年，加权平均无风险利率为1.7%[345] - 截至2022年12月31日，期权的总内在价值为3570万美元，可行权期权的总内在价值为3360万美元[347] 退休计划相关数据 - 截至2022年12月31日，补充高管退休计划（SERP）的资产和负债余额均为3980万美元[355] 大宗商品及业务线零售数据 - 2022年大宗商品对公司毛利润率产生不利影响，预计2023年将产生有利影响[232] - 2022年北极星北美全地形车（ATV）单位零售销售额下降20%左右，多功能车（side - by - side）单位零售销售额下降15%左右，越野车辆（ORV）单位零售销售额下降18%左右[190]