财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日现金及现金等价物为2.83945亿美元，2021年为2.70088亿美元[254] - 2022年12月31日受限现金为0，2021年为2348.9万美元[254] - 2022年12月31日贸易及其他应收款净额为6294.6万美元，2021年为4544.2万美元[254] - 2022年12月31日保险可收回金额为3419.1万美元，2021年为0[254] - 2022年12月31日财产和设备净值为15.36567亿美元，2021年为15.84574亿美元[254] - 2022年12月31日总负债为14.04958亿美元，2021年为14.26742亿美元[254] - 2022年12月31日股东权益为6.64862亿美元，2021年为6.30834亿美元[254] - 截至2022年12月31日已发行股份为1.68275504亿股，2021年为1.66646284亿股[254] - 截至2022年12月31日库存股为1004.6996万股，2021年为220.8004万股[254] - 2022年总营收为856,263千美元，2021年为534,639千美元，2020年为273,189千美元[256] - 2022年净利润为56,706千美元，2021年净亏损为89,682千美元，2020年净亏损为262,370千美元[256][258][262] - 2022年基本每股收益为0.34美元，2021年为 - 0.55美元，2020年为 - 1.98美元[256] - 2022年经营活动提供的净现金为158,230千美元，2021年为29,644千美元，2020年使用的净现金为99,938千美元[262] - 2022年投资活动使用的净现金为27,149千美元，2021年提供的净现金为73,400千美元，2020年提供的净现金为29,412千美元[262] - 2022年融资活动使用的净现金为140,713千美元，2021年提供的净现金为17,673千美元，2020年提供的净现金为222,455千美元[262] - 2022年末现金及现金等价物和受限现金为283,945千美元，2021年末为293,577千美元，2020年末为172,860千美元[262][264] - 2022年支付的利息现金为75,492千美元，2021年为78,945千美元，2020年为70,017千美元[264] - 2022年支付的所得税现金净额为1,098千美元，2021年为2,127千美元，2020年为4,414千美元[264] - 2022、2021和2020年公司分别确认外汇损失0.9百万美元、1.0百万美元和2.0百万美元[272] - 2022、2021和2020年公司分别确认物业和设备减值损失0百万美元、24.0百万美元和35.9百万美元[273] - 2022、2021和2020年公司分别确认商誉减值损失0百万美元、0百万美元和19.8百万美元[280] - 2022、2021和2020年多米尼加共和国业务收入分别扣除法定预扣政府强制小费8.2百万美元、4.5百万美元和2.0百万美元[286] - 2022、2021和2020年公司分别记录广告成本23.0百万美元、15.4百万美元和11.3百万美元[291] - 2022年全年来自The Playa Collection的收入为180万美元[298] - 2022年12月31日年度总营收为856263000美元，其中尤卡坦半岛288169000美元、太平洋海岸131665000美元、多米尼加共和国231129000美元、牙买加193638000美元、其他11662000美元[298] - 2021年12月31日年度总营收为534639000美元，其中尤卡坦半岛194771000美元、太平洋海岸79184000美元、多米尼加共和国149891000美元、牙买加104659000美元、其他6134000美元[299] - 2020年12月31日年度总营收为273189000美元，其中尤卡坦半岛113205000美元、太平洋海岸34067000美元、多米尼加共和国49940000美元、牙买加74270000美元、其他1707000美元[299] - 2022年与2021年相比，总营收从534639000美元增长至856263000美元，增幅约59.03%[298][299] - 2021年与2020年相比，总营收从273189000美元增长至534639000美元，增幅约95.69%[299] - 2022年公司估值备抵为1.78亿美元，2021年为1.6亿美元，2022年释放了840万美元的估值备抵[237] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年公司来自凯悦、希尔顿和温德姆品牌度假村的总净收入为7.245亿美元，占比87.7%[25] - 2022年公司通过自有预订平台playaresorts.com产生的自有净收入为1.163亿美元，占比14.2%，2018年为1690万美元[32] - 2022年公司管理的度假村直接入住率约为38%，直接预订率（含未来入住）约为43%[43] - 2022年墨西哥、牙买加和多米尼加共和国的度假村分别占公司总净收入的49.4%、21.8%和28.0%[67][68] 品牌合作与会员情况 - 截至2022年12月31日，凯悦世界会员约3600万，希尔顿荣誉客会会员约1.52亿，温德姆忠诚度会员约9900万[27][28][30] - 公司与希尔顿协议约定到2025年在加勒比、墨西哥、南美和中美洲部分地区最多可再转换、开发或管理8家度假村[28][29] - 公司拥有或有权使用运营业务相关的商标、服务标记或商号，包括与凯悦、希尔顿和温德姆的战略联盟和特许经营协议下的部分知识产权[59] - 公司18个度假村使用凯悦、希尔顿和温德姆的品牌，公司成功部分取决于这些品牌的持续成功[70] - 公司与希尔顿的战略联盟协议中，在特定市场有优先特许经营或管理新希尔顿度假村的权利至2023年8月7日[73] 度假村管理与运营 - 公司目前管理25家度假村，2022年12月至2023年1月成功将两家度假村的管理内部化[33] - 2022年公司签订三份新管理协议，管理温德姆、金普顿和Seadust品牌度假村[42] - 公司旗下Jewel Punta Cana度假村管理协议于2022年12月20日到期，Jewel Palm Beach度假村管理协议原定于2025年2月到期，公司于2022年8月通知终止该协议，于2023年1月6日生效，公司分别于2022年12月20日和2023年1月6日接管这两家度假村[55] - 公司14家度假村已获得绿色地球认证，另有5家正在认证过程中[52] - 公司拥有并管理位于墨西哥、多米尼加共和国和牙买加的25家度假村组合[266] 客户与市场情况 - 公司客户约90%为休闲旅行者[34] - 住宿行业季节性导致公司度假村每年12月中旬至4月需求最大，第一季度收入、运营结果和流动性通常高于后续季度，2021年除外，2022年恢复历史季节性趋势[57] - 住宿行业具有高度周期性，运营表现受经济和市场条件、新酒店客房供应等因素影响，需求增长超过供应增长时，房价、入住率和净套餐每间可售房收入往往会增加[58] - 全球品牌酒店公司进入一价全包市场，可能导致公司市场份额减少和投资回报降低[74] - 消费者使用互联网旅游中介预订度假套餐增多，中介可能要求更高佣金、降低房价或其他让步，影响公司度假村价值和财务结果[103] - 酒店行业季节性导致公司收入季度波动，旺季为每年12月中旬至4月，第一季度业绩通常高于后续季度[100][101] - 酒店行业周期性使公司经营业绩波动，需求下降或供应增加可能导致回报低于预期或亏损[102] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司在全球直接和间接雇佣约14100名员工，其中牙买加2900人、墨西哥6600人、多米尼加共和国4500人，美国和加拿大的公司办公室雇佣约120人[54] - 截至2022年12月31日，公司在全球直接和间接雇佣约14100名员工[83] - 公司约43%的全职等效劳动力为工会成员[84] 公司治理与股权结构 - 截至2023年1月31日，首席执行官Bruce Wardinski实益持有公司2.7%的流通普通股[36] - 截至2023年1月31日，Sagicor Financial Corporation Limited及其指定董事约持有公司8%的已发行普通股[119] - 股东大会推翻董事会对董事的提名需至少半数投票且代表超过50%已发行股本[120] - 无董事会提议时，股东大会暂停或罢免董事需至少半数投票且代表超过50%已发行股本[121] - 特定行动需股东大会至少三分之二投票通过，除非由董事会提议[122] - “Brand Owner”收购股份不得超过已发行股份的15%，“Restricted Brand Company”不得超过5%[123][126] - 若超额持股，股东有两周时间处置超额股份，否则将有相应权利限制[124][126] - 若超额股份30天内未处理，凯悦有权终止特许经营协议[126] - 董事会获股东大会不可撤销授权，五年内可就授权股本范围内发行普通股排除优先认购权[128] - 公司未完全遵守荷兰公司治理准则，可能影响股东权利[129][130] - 公司董事会在某些非邀约收购要约和股东激进主义事件中可启动长达250天的冷静期[125] - 截至2023年2月20日，公司有157,835,295股流通普通股，约由60名登记股东持有[135] - 2022年第四季度，公司共回购6,865,061股普通股，平均价格为每股5.90美元[139] - 2023年2月9日，董事会授权一项2亿美元的新股票回购计划，取代2022年9月宣布的1亿美元回购授权[140] 风险因素 - 2022年公司各度假村入住率恢复正常，但新冠疫情仍可能影响公司业务[64] - 2022年通胀显著上升且维持在高位，美联储等央行加息导致公司运营和借贷成本增加[66] - 公司13个度假村位于墨西哥，当地犯罪暴力活动可能影响公司业务[69] - 公司大部分运营费用以当地货币计价，而收入以美元计价，汇率波动可能影响公司业绩[74] - 公司对度假村进行开发、收购等项目时，可能面临建设延迟、成本超支等风险[75] - 由于熟练建筑劳动力竞争、供应链中断和新冠疫情影响，部分建设工期延长[76] - 2022、2021和2020年公司因飓风和热带风暴产生的未获保险赔付的维修费用分别为860万美元、90万美元和170万美元，2022年可比度假村的财产保险成本较2018年高27.9%[78] - 极端天气事件可能增加，公司面临气候变化相关风险，包括财产损失、需求下降等[78] - 公司面临海藻堆积问题，可能导致需求减少并增加运营成本[79] - 公司业务面临各类纠纷和法律诉讼，可能产生重大支出并对财务结果造成重大不利影响[92] - 公司部分位于墨西哥的度假村建设和翻新未获相关批准，可能面临最高约30万美元罚款、整治活动或关闭度假村等后果[93][96] - 公司全资子公司Playa Resorts Holding B.V.因发行高级票据和借款，可能需获取银行牌照或违反吸引可偿还资金的禁令，面临监管措施[97] - 公司度假村运营受多种行业风险影响，如竞争、供应过剩、依赖旅游业等，可能导致需求受限、成本增加和运营结果下降[98][99][100] - 公司及相关方收集、使用和保留大量客户和员工数据，面临网络风险，可能损害声誉、导致业务损失和面临成本、罚款等[104] - 非墨西哥居民出售会计价值直接或间接超过50%来自墨西哥不动产的股份，可能需缴纳墨西哥所得税，税率为销售总收入的25%或净收益的35%[131] 财务政策与会计处理 - 公司建筑物折旧年限为5至50年，固定装置和机器为7至18年，家具和其他固定资产为4至12年[273] - 公司对使用寿命确定的无形资产按经济寿命确定使用年限，2022 - 2020年均未确认减值[281] - 公司收入主要来自套餐收入、非套餐收入、管理费和成本补偿，成本补偿对净损益无影响[282][283][284][285] - 公司现金及现金等价物包括现金余额和三个月内到期的高流动性现金存款，分类为第一层次[287] - 公司库存包括食品、饮料等，按成本与可变现净值孰低计量，成本采用加权平均法确定[290] - 2022年1月采用ASU No. 2020 - 04和ASU No. 2021 - 01，对截至2022年12月31日的合并财务报表无影响[297] - 公司利率互换合约于2023年3月31日到期，预计在到期日前不修改合约[297] - 公司将符合特定条件的度假村归类为待售资产，满足条件时停止计提折旧，记录减值损失[295][296] - 公司租赁负债和使用权资产在租赁开始日按未来付款现值确认