忠诚度计划会员数量 - 截至2023年12月31日，希尔顿荣誉客会约有1.8亿会员，温德姆宾客忠诚度计划约有1.06亿会员[29][31] 品牌度假村净收入情况 - 2023年，公司来自凯悦、希尔顿和温德姆品牌度假村的总净收入为8.579亿美元，占比91.8%[29] - 2023年，墨西哥、多米尼加共和国和牙买加的度假村分别占公司总净收入的47.9%、27.1%和23.5%[68] 自有净收入情况 - 2023年，通过playaresorts.com产生的自有净收入为1.476亿美元，占比16.0%，2018年为1690万美元[31] 高管持股情况 - 截至2024年1月31日，首席执行官布鲁斯·沃丁斯基实益持有公司3.5%的流通普通股[31] 公司资产处置与协议签订 - 2023年，公司完成出售Jewel Punta Cana，所得款项用于一般公司用途[34] - 2023年，公司与多米尼加共和国一家温德姆品牌度假村签订新管理协议[35] 度假村入住与预订数据 - 2023年，公司管理的度假村直接入住率约占总房晚数的37%，直接预订（包括未来入住）约占40%[35] 度假村管理情况 - 公司目前管理24家度假村，2022年12月至2023年1月成功将两家度假村的管理内部化[31] 公司合作潜力与权利 - 公司与希尔顿的协议使其有潜力在2025年前在加勒比地区、墨西哥以及中南美洲特定地点再转换、开发或管理多达8家度假村[29] - 公司与温德姆的战略联盟使其在2026年12月前在特定地区拥有拥有或运营温德姆Alltra全包式度假村的独家权利[31] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司全球直接和间接雇佣约14100名员工，其中牙买加3100人、墨西哥6000人、多米尼加共和国4900人，美国和加拿大的公司办公室雇佣约130人[52] - 截至2023年12月31日，公司在全球直接和间接雇佣约14100名员工[98] - 约37%的全职等效劳动力为工会成员[99] 度假村认证情况 - 公司14家度假村获得绿色环球认证，另有3家正在认证过程中[43] 公司竞争情况 - 公司面临来自全包式住宿行业其他参与者以及传统酒店和度假村的激烈竞争，主要竞争对手包括巴塞洛酒店及度假村、里乌酒店及度假村等[53] 住宿行业特性 - 住宿行业季节性明显，公司度假村每年12月中旬至4月需求最大，第一季度收入、运营结果和流动性通常高于后续季度[56] - 住宿行业具有高度周期性，运营表现受经济和市场条件、新酒店和度假村客房供应等因素影响[57] - 酒店行业季节性导致公司收入季度波动，每年12月中旬至4月需求最大，第一季度收入通常高于后续季度[121] - 酒店行业周期性受经济、市场、新客房供应等因素影响，需求下降或供应增加可能导致收益低于预期或亏损[122] 公司知识产权情况 - 公司拥有或有权使用相关商标、服务标记或商号，包括与凯悦、希尔顿和温德姆的战略联盟和特许经营协议下的部分知识产权[59] 公司保险情况 - 公司度假村购买了包括一般责任、财产、工人补偿等在内的保险，认为保险政策足以应对可预见损失[60][61] - 2023年，公司可比度假村的财产保险成本比2018年高103.3%[90] - 公司保险可能不足以覆盖潜在损失，保险成本可能继续大幅增加，未来可能无法以合理费率获得足够保险[96][97] 公司合规情况 - 公司业务受美国和多个外国司法管辖区法律以及各监管机构规则和条例的约束，但合规对资本支出、运营结果和竞争地位预计无重大影响[62] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括经济不确定性、通胀和利率上升、度假村地理集中、汇率波动等[66][67][68][70] - 美元升值可能导致公司入住率和收入下降[72] - 恐怖主义、武装冲突等国际事件会影响旅游需求和度假套餐定价，降低公司盈利能力[74] - 全球健康疫情会对公司业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响[76] - 公司品牌合作伙伴可能与公司竞争，对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[83] - 全球酒店品牌公司进入一价全包市场，会使公司市场份额减少、投资回报降低[84] 调整后EBITDA情况 - 相关因素使调整后EBITDA减少约2470万美元，调整后EBITDA利润率降低260个基点[71] 历史维修费用情况 - 2022年和2021年，公司分别产生飓风和热带风暴维修费用860万美元和90万美元，且未获保险赔偿[90] 度假村地理位置分布 - 公司24家度假村中有11家位于墨西哥[75] 度假村品牌使用情况 - 公司17家度假村使用凯悦、希尔顿或温德姆的品牌[77] 度假村预订方式影响 - 部分度假套餐通过互联网旅游中介预订，会导致公司佣金增加、房价降低、合同让步，从而降低利润率[123] 公司数据与系统风险 - 公司及相关方收集、使用和保留大量客户和员工数据，面临网络风险，截至2023年12月31日，过去三年未发生重大网络安全事件[124][127] - 公司依赖信息技术系统和软件的不间断高效运行，软件漏洞增加，若无法维护和更新软硬件可能影响运营[129] 公司潜在负债风险 - 现有和未来收购的度假村可能存在未知或或有负债，公司可能无法获得赔偿，成本可能超预期[130] 公司合规法律风险 - 公司国际业务需遵守反海外腐败法等反腐败法律法规，违反可能导致刑事和民事处罚及其他法律责任[131] 公司税率影响 - 欧盟支柱2指令旨在让大型跨国企业集团支付最低15%的企业税，荷兰自2023年12月31日起实施相关法案，公司预计2024财年全球实际税率将受影响[141][142] 股东持股与决策影响 - 截至2024年1月31日，Sagicor Financial Corporation Limited及其指定董事约持有公司9%的已发行普通股，可能影响公司决策[154] 公司资金与运营风险 - 公司可能需花费资金纠正度假村缺陷、终止合同或进行改进，但无法保证有可用资金[135] 公司环境法规风险 - 公司度假村受各类环境法规约束，可能承担污染清理成本、环境负债及相关罚款[136][137] 公司税法风险 - 公司运营所在司法管辖区的税法可能变更，可能需调整运营方式、承担成本并补缴税款[140] 度假村税收成本风险 - 度假村需缴纳房地产和个人财产税，税率变化或重新评估可能增加运营成本[144] 公司法律约束差异 - 公司为荷兰公众有限公司，股东权利和董事职责受荷兰法律等约束，与美国公司不同[145] 公司诉讼与执行风险 - 美国法院可能对公司及高管诉讼无管辖权，美国判决在荷兰执行有条件限制[149][151] - 公司为董事提供赔偿，但美国法院可能不执行相关赔偿条款[153] 公司股权收购限制 - 公司章程或荷兰公司法的某些条款可能阻碍收购要约，影响股东从控制权变更中获益[156] - 董事会可在特定情况下启动长达250天的冷静期，股东维权时响应期最长180天[157] - 禁止品牌所有者及其关联方收购超过15%已发行和流通普通股，限制品牌公司及其关联方收购超过5%已发行和流通普通股[157][158] 公司股份转让税收风险 - 若墨西哥法律下公司普通股会计价值超50%来自墨西哥房产，非符合税收协定条件的卖方股东转让股份可能被征税，税率为毛收入的25%或净收益的35%[166] 公司债务利率情况 - 截至2023年12月31日，51%未偿债务按浮动利率计息，定期贷款利息基于SOFR加3.25%的利差[308] - 若基于SOFR的浮动利率债务市场利率上升或下降1.0%，每年利息费用变动约550万美元，影响未来收益和现金流[310] 公司收入与费用货币计价情况 - 2023年全年约1%的收入以美元以外货币计价[309] - 2023年全年约74%的度假村运营费用以当地货币计价[310] 公司外汇合约情况 - 2024年1月10日，公司签订外汇远期合约对冲墨西哥比索计价的预测现金流，名义金额为1.095亿美元或19亿墨西哥比索[312] 汇率变动对EBITDA影响 - 2023年12月31日，墨西哥比索、多米尼加比索和牙买加元计价费用汇率不利变动5.0%，分别影响自有度假村EBITDA约1100万美元、680万美元和550万美元[313] 财务报表索引情况 - 财务报表索引显示各报表所在页码，如合并资产负债表在63页[315] 公司估值备抵情况 - 公司2023年12月31日估值备抵为2.227亿美元，2022年12月31日为1.778亿美元[323] 公司财务关键指标变化 - 公司2023年12月31日总资产为19.33725亿美元，2022年12月31日为20.6982亿美元[336] - 公司2023年12月31日总负债为13.78928亿美元，2022年12月31日为14.04958亿美元[336] - 公司2023年12月31日股东权益为5.54797亿美元，2022年12月31日为6.64862亿美元[336] - 公司2023年12月31日现金及现金等价物为2.7252亿美元，2022年12月31日为2.83945亿美元[336] - 公司2023年12月31日贸易及其他应收款净额为7476.2万美元，2022年12月31日为6294.6万美元[336] - 公司2023年12月31日保险可收回款项为982.1万美元，2022年12月31日为3419.1万美元[336] - 公司2023年12月31日应付贸易及其他款项为1.96432亿美元，2022年12月31日为2.31652亿美元[336] - 公司2023年12月31日应付所得税为1159.2万美元，2022年12月31日为99万美元[336] - 公司2023年12月31日债务为10.61376亿美元，2022年12月31日为10.65453亿美元[336] - 2023年总营收为977,504千美元，2022年为856,263千美元，2021年为534,639千美元[338] - 2023年净利润为53,852千美元，2022年为56,706千美元，2021年亏损89,682千美元[338][340][346] - 2023年基本每股收益为0.36美元，2022年为0.34美元，2021年亏损0.55美元[338] - 2023年综合收益为61,949千美元，2022年为68,392千美元，2021年亏损77,404千美元[340] - 2023年经营活动提供的净现金为136,374千美元，2022年为158,230千美元，2021年为29,644千美元[346] - 2023年投资活动提供的净现金为50,532千美元，2022年使用27,149千美元，2021年提供73,400千美元[346] - 2023年融资活动使用的净现金为198,331千美元，2022年使用140,713千美元，2021年提供17,673千美元[346] - 2023年末现金及现金等价物和受限现金为272,520千美元，2022年末为283,945千美元，2021年末为293,577千美元[346] - 2023年加权平均基本流通股数为148,063,358股，2022年为164,782,886股，2021年为163,370,410股[338] - 2023年加权平均摊薄流通股数为150,309,674股，2022年为166,077,802股，2021年为163,370,410股[338] - 2023、2022、2021年末现金及现金等价物分别为272,520美元、283,945美元、270,088美元，受限现金分别为0美元、0美元、23,489美元，现金、现金等价物及受限现金总额分别为272,520美元、283,945美元、293,577美元[348] - 2023、2022、2021年支付的利息现金净额分别为97,097美元、75,492美元、78,945美元，支付的所得税现金净额分别为4,393美元、1,098美元、2,127美元[348] 公司外汇损失情况 - 2023、2022、2021年公司分别确认外汇损失130万美元、90万美元、100万美元[359] 公司物业和设备减值损失情况 - 2021年公司确认物业和设备减值损失2400万美元，2023和2022年未确认[362] 公司收入来源情况 - 公司主要收入来源包括套餐收入、非套餐收入、管理费和成本报销[363] 多米尼加共和国运营收入情况 - 2023、2022、2021年多米尼加共和国运营收入扣除法定强制小费分别为810万美元、820万美元、450万美元[365] 公司所得税核算情况 - 公司采用资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债[366] - 公司根据已颁布的税率计量递延所得税资产和负债，税率变化影响在新税率颁布期间计入收益[367] - 若递延所得税资产很可能无法实现，公司会提供估值准备[367]