度假村组合情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有和/或管理的度假村组合共24家，房间总数9027间，分布在墨西哥、牙买加和多米尼加共和国[71] - 公司目前拥有和/或管理的度假村品牌包括Hyatt Zilara、Hyatt Ziva、Hilton All - Inclusive等[72] - 公司自有度假村房间总数为6504间，管理的第三方度假村房间总数为2523间[73] 整体财务关键指标变化 - 2024年第一季度，公司净收入为5430万美元，总收入为3.006亿美元，净套餐每间可售房收入为427.17美元，调整后息税折旧摊销前利润为1.135亿美元；2023年同期净收入为4270万美元，总收入为2.738亿美元，净套餐每间可售房收入为355.27美元，调整后息税折旧摊销前利润为9850万美元[72] - 2024年第一季度套餐收入2.59629亿美元，较2023年同期增长11.2%；非套餐收入3414.3万美元，增长2.0%；The Playa Collection收入102万美元，增长40.5%；管理费收入253.4万美元，增长31.4%；成本报销收入288.9万美元，下降18.3%；其他收入42万美元，下降25.5%；总收入增长9.8%[74] - 2024年第一季度直接费用1.37979亿美元，较2023年同期增长7.0%；销售、一般和行政费用5121.9万美元，增长13.5%；折旧和摊销费用1867.2万美元，下降2.7%；报销成本288.9万美元，下降18.3%；资产出售收益（亏损）-3.6万美元，下降376.9%；业务中断保险赔偿-1.7万美元，下降100.0%；保险收益-37万美元，下降100.0%；直接和销售、一般及行政费用总计增长6.9%[74] - 2024年第一季度营业收入9029.9万美元，较2023年同期增长17.3%；利息费用-2312.8万美元，较2023年同期增长22.0%；其他（费用）收入-79.3万美元，较2023年同期下降441.8%；税前净收入增长39.6%；所得税拨备-1203.7万美元，较2023年同期下降149.9%；净收入增长27.2%[74] - 2024年第一季度总入住率为85.1%，较2023年同期的70.8%提升14.3个百分点，涨幅20.2%[75] - 2024年第一季度总净收入为2.90512亿美元，较2023年同期的2.64228亿美元增加2628.4万美元，涨幅9.9%[75] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.13472亿美元，较2023年同期的9848.9万美元增加1498.3万美元，涨幅15.2%[75][76] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率为39.1%，较2023年同期的37.3%提升1.8个百分点，涨幅4.8%[75] - 2024年第一季度直接费用为1.37979亿美元，较2023年同期的1.28968亿美元增加901.1万美元，涨幅7.0%[80] - 2024年第一季度净直接费用为1.30745亿美元，占总净收入的45.0%，较2023年同期的1.22928亿美元增加781.7万美元，涨幅6.4%[80] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用较2023年同期增加610万美元，涨幅13.5%[82] - 2024年第一季度折旧和摊销费用较2023年同期减少50万美元，降幅2.7%[82] - 2024年第一季度保险收益较2023年同期增加40万美元，涨幅100.0%[82] - 2024年第一季度利息费用较2023年同期减少650万美元，降幅22.0%[82] - 2024年第一季度所得税拨备为1200万美元，2023年同期为480万美元，增加了720万美元[83] - 所得税拨备增加主要是由于纳税实体税前账面收入增加带来的1080万美元税收拨备增加[83] - 荷兰根据2024年荷兰最低税法产生的税收费用带来1200万美元税收拨备增加，墨西哥和牙买加实体因税前账面收入降低带来130万美元税收费用减少[83] - 有利的外汇汇率波动带来240万美元税收费用减少，2023年Jewel Punta Cana出售的资本利得税最终确定带来130万美元税收优惠，多米尼加共和国实体根据预期APA税率进行2023年税收调整带来30万美元税收费用减少[83] - 2024年第一季度公司总净收入为2.90512亿美元，较2023年同期的2.64228亿美元增长9.9%[100] - 2024年第一季度公司总调整后EBITDA为1.13472亿美元，较2023年同期的9848.9万美元增长15.2%[100] - 2024年第一季度公司净收入为5434.1万美元，2023年同期为4271.9万美元；调整后EBITDA为1.13472亿美元，2023年同期为9848.9万美元[112] 可比组合情况 - 2024年第一季度可比组合不包括Jewel Palm Beach和Jewel Punta Cana，前者在2023年第一季度大部分时间关闭，后者于2023年12月出售[74] - 2024年第一季度可比投资组合不包括Jewel Palm Beach和Jewel Punta Cana，前者在2023年第一季度大部分时间关闭，后者于2023年12月出售[98] 前瞻性陈述相关 - 公司面临多种可能影响实际结果与前瞻性陈述差异的因素，如经济不确定性、消费者偏好变化、运营地区条件变化等[67] - 前瞻性陈述不保证未来表现，公司除法律要求外，无义务公开更新或修订前瞻性陈述[70] 关键指标作用说明 - 入住率是衡量度假村可用容量利用率和特定时期需求的有用指标，还能帮助优化净套餐平均每日房价[88] - 净套餐平均每日房价趋势和模式能提供有关定价环境和客户群体性质的有用信息[89] - 净套餐每间可售房收入是净套餐平均每日房价和平均每日入住率的乘积，是全包式住宿行业的关键绩效统计指标[90] - 调整后息税折旧摊销前利润有助于投资者在一致基础上比较公司不同报告期的业绩，也是董事会和管理层评估公司业绩的关键指标[96] 各地区业务数据关键指标变化 - 尤卡坦半岛2024年第一季度入住率为87.0%，较2023年同期的83.8%增加3.2个百分点[101] - 太平洋海岸2024年第一季度自有净收入为4429.6万美元，较2023年同期的4051.5万美元增长9.3%[103] - 多米尼加共和国2024年第一季度自有度假村EBITDA为3777万美元，较2023年同期的2684.9万美元增长40.7%[105] - 牙买加2024年第一季度自有净收入为6464.2万美元，较2023年同期的6297.7万美元增长2.6%[100] - 尤卡坦半岛2024年第一季度自有度假村EBITDA利润率为41.7%，较2023年同期的42.7%下降1.0个百分点[101] - 太平洋海岸2024年第一季度净套餐ADR为526.87美元，较2023年同期的541.73美元下降2.7%[103] - 多米尼加共和国可比组合2024年第一季度自有净收入为7418.6万美元，较2023年同期的6658.6万美元增长11.4%[105] - 多米尼加共和国可比组合2024年第一季度自有度假村EBITDA利润率为49.7%，较2023年同期的48.3%增加1.4个百分点[105] - 2024年第一季度牙买加地区入住率为83.1%，较2023年的82.5%提升0.6个百分点，涨幅0.7%[110] - 2024年第一季度牙买加地区净套餐每间可售房收入为436.46美元，较2023年的413.24美元增加23.22美元，涨幅5.6%[110] 现金及资金情况 - 截至2024年3月31日，公司可用现金为2.853亿美元，高于2023年12月31日的2.725亿美元；4月30日可用现金约2.754亿美元，循环信贷额度可用2.25亿美元[120] - 2024年剩余时间公司预计有7390万美元的预定合同义务，预计用可用现金支付；预计2024年资本支出在1.1亿至1.2亿美元之间[121] - 2024年第一季度公司经营活动提供的净现金为5680万美元，2023年同期为4530万美元[124] - 2024年第一季度公司投资活动使用的净现金为1040万美元，2023年同期为240万美元[125] - 2024年第一季度公司融资活动使用的净现金为3350万美元，2023年同期为4540万美元[129] - 2024年第一季度购买物业和设备支出1000万美元，支付关键资金50万美元[126] - 2024年第一季度偿还定期贷款本金280万美元，回购普通股3050万美元[130] 债务及利率影响 - 截至2024年3月31日，公司51%的未偿债务按浮动利率计息，定期贷款利息基于SOFR加3.25%的利差[139] - 若浮动利率债务的市场利率上升1.0%，每年将使未来收益和现金流减少约550万美元，假设循环信贷额度余额为0美元[140] - 若浮动利率债务的市场利率下降1.0%，每年将使未来收益和现金流增加约550万美元，假设循环信贷额度余额为0美元[141] 外汇相关情况 - 截至2024年3月31日的三个月，公司不到1%的收入以非美元货币计价[142] - 截至2024年3月31日的三个月，约71.5%的度假村运营费用以当地货币计价[142] - 2024年第一季度，公司签订外汇远期合约对冲50%以墨西哥比索计价的预计运营费用[142] - 2024年3月31日，墨西哥比索汇率立即不利变动5%，将使自有度假村EBITDA年初至今减少约160万美元[143] - 2024年3月31日，多米尼加比索汇率立即不利变动5%，将使自有度假村EBITDA年初至今减少约160万美元[144] - 2024年3月31日，牙买加元汇率立即不利变动5%，将使自有度假村EBITDA年初至今减少约140万美元[145] 内部控制情况 - 公司管理层认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效，且最近一个财季财务报告内部控制无重大变化[146] 管理费用收入情况 - 管理费用收入在2024年和2023年第一季度对公司经营成果贡献较小，但未来有望成为评估公司整体业绩的更重要指标[87]