生产业务贷款购买与销售数据变化 - 2022年第一季度公司在对应生产业务中购买新发放优质住宅贷款公允价值总计233亿美元，2021年同期为532亿美元[238] - 2022年第一季度公司对应生产业务中向非关联方销售贷款119.86亿美元，向PennyMac Financial Services, Inc.销售131.61亿美元，2021年同期分别为333.18亿美元和184.21亿美元[241] - 2022年第一季度按公允价值计算的代理生产贷款购买额为233亿美元，低于2021年同期的532亿美元，因利率上升导致贷款需求下降[300][301] 贷款相关费用与收益数据变化 - 2022年第一季度公司收到与出售给PLS的贷款未偿还本金余额127亿美元相关的采购费总计130万美元[238] - 2022年第一季度公司作为出售待售贷款的收益收到约1.946亿美元的MSRs，截至2022年3月31日持有公允价值约34亿美元的MSRs[244] - 2022年第一季度从非关联方处收购待售贷款净收益为2657000美元，2021年同期为51274000美元；来自PFSI现金的净收益2022年为1296000美元，2021年为1738000美元[271] - 2022年第一季度和2021年第一季度公司因当前贷款销售产生的担保损失拨备分别为1300000美元和8500000美元[276] - 2022年第一季度贷款回购金额为24234000美元，2021年为16094000美元；2022年净回购贷款损失为3782000美元，2021年为1783000美元[278] - 2022年第一季度末贷款担保负债为40225000美元，2021年为28967000美元[278] - 2022年第一季度公司因部分贷款达到指定表现历史，减少担保负债1200000美元[283] CRT证券投资数据变化 - 2022年第一季度公司在CRT证券投资上确认损失约3540万美元，截至2022年3月31日持有与CRT相关的净投资约14亿美元[242] - 2022年第一季度CRT安排净收益较2021年同期减少1.897亿美元，因宏观经济不确定性导致信用利差扩大[254] - 2022年3月31日CRT安排的账面价值为 - 7664.4万美元，2021年12月31日为 - 787.3万美元[267] - 2022年第一季度公司CRT安排投资表现反映信贷利差扩大，而2021年同期为信贷利差收窄[269] - 2022年3月31日，CRT安排的账面价值为1443845000美元，2021年12月31日为1686445000美元[305] 次级MBS相关数据 - 自2021年第二季度起，公司购买或保留约9460万美元由投资性房产贷款支持的次级MBS[243] - 截至2022年3月31日，公司合并资产负债表上包括与次级MBS相关交易的贷款未偿还本金余额总计约18亿美元[244] 财务关键指标变化 - 2022年第一季度公司非现金投资收入项目占净投资收入的比例为171%，2021年同期为241%[249] - 2022年第一季度公司净亏损1912.9万美元，2021年同期净利润7160.3万美元[251] - 2022年第一季度净投资收入为8183.9万美元，2021年同期为2.01397亿美元[253] - 2022年第一季度净贷款服务费用为3.04178亿美元，2021年同期为5004.5万美元，主要因MSR投资公允价值变化和对冲结果积极[254] - 2022年第一季度MBS收益较2021年同期减少1.154亿美元，因利率急剧上升[254] - 2022年第一季度净利息支出较2021年同期减少1120万美元[254] - 2022年第一季度投资和融资净亏损为2.29095亿美元，2021年同期为净收益8319.1万美元，主要因CRT安排和MBS投资损失增加[263] - 2022年第一季度抵押贷款支持证券净估值损失为1.865亿美元，2021年同期为7110万美元，因利率上升[264] - 2022年第一季度VIE持有的公允价值贷款和资产支持融资净损失为740万美元，2021年同期为140万美元，受利率上升影响[265] - 2022年第一季度现金及短期投资利息收入为403000美元，平均余额241963000美元，收益率0.67%；2021年利息收入225000美元，平均余额274857000美元，收益率0.33%[286] - 2022年第一季度资产出售回购协议利息支出为15571000美元，平均余额4999896000美元，成本率1.25%；2021年利息支出28659000美元，平均余额5971290000美元，成本率1.92%[286] - 2022年第一季度净利息支出为12451000美元，净利息收益率为 - 0.59%，净利息差为 - 0.26%；2021年净利息支出为38719000美元，净利息收益率为 - 1.75%，净利息差为 - 1.80%[286] - 2022年第一季度净利息支出较2021年同期减少2.6268亿美元，其中利率因素减少1.5756亿美元，规模因素减少1.0512亿美元[287] - 2022年第一季度费用较2021年同期减少4660万美元，降幅42%，主要因贷款履行活动费用减少[288] - 2022年第一季度贷款服务费用较2021年同期增加200万美元，因抵押贷款服务权（MSR）组合增长[289] - 2022年第一季度贷款履行费用较2021年同期减少4410万美元，主要因贷款产量下降[290] - 2022年第一季度管理费用较2021年同期减少33.2万美元，因平均股东权益减少[291][292] - 2022年第一季度贷款发起费用较2021年同期减少650万美元，降幅69%，主要因贷款发起量减少[293] - 2022年第一季度公司有效税率为205.9%，合并税前收入为1810万美元，应税REIT子公司（TRS）税前收入2.728亿美元，税项支出3790万美元[295] - 截至2022年3月31日，估值备抵从2021年12月31日的3410万美元降至680万美元[296] - 2021年12月31日至2022年3月31日，总资产减少约14亿美元，降幅10%，主要因按公允价值计量的待售贷款减少25亿美元和信用风险转移安排存款减少1.68亿美元[299] - 2022年3月31日季度收购额为879855000美元，2021年同期为366789000美元[302] - 2022年第一季度经营活动现金流为17.47025亿美元，2021年为 - 18.69255亿美元[310] - 2022年第一季度投资活动现金流为 - 1.96572亿美元，2021年为9.30882亿美元[310] - 2022年第一季度融资活动现金流为 - 14.21556亿美元，2021年为9.73511亿美元[310] 贷款相关指标数据 - 截至2022年3月31日，贷款未偿本金余额总计28161000000美元，其中2020年为5594000000美元，2019年为13037000000美元等[306] - 截至2022年3月31日，累计违约金额总计1252000000美元，其中2020年为20000000美元，2019年为212000000美元等[306] - 截至2022年3月31日，累计损失金额总计50000000美元，其中2019年为2000000美元，2018年为8000000美元等[306] - 截至2022年3月31日，原始债务收入比加权平均为35.5%，其中2020年为33.4%，2019年为35.7%等[306] - 截至2022年3月31日，初始FICO信用评分加权平均为751，其中2020年为763，2019年为752等[306] - 截至2022年3月31日，当前贷款价值比加权平均为63.2%，其中2020年为66.4%，2019年为66.2%等[307] 业务起源与收款状态金额数据 - 2015 - 2020年各地区业务起源金额总计281.61亿美元，其中CA地区为30.88亿美元，FL地区为29.61亿美元，TX地区为27.92亿美元等[308] - 2020 - 2015年各收款状态金额总计281.61亿美元，其中当前 - 89天逾期金额为277.08亿美元，90 - 179天逾期金额为1.09亿美元等[309] 债务融资与股东权益数据 - 公司债务融资总计98.03801亿美元，股东权益为22.21938亿美元，债务与权益比率为4.4:1[318] - 2022年3月31日资产售后回购协议平均未偿还余额为49.99896亿美元，最高每日未偿还余额为74.05436亿美元，期末余额为50.927亿美元[318] 公司业务规则与策略 - 公司需每年向股东分配至少90%的应税收入以符合REIT资格[315] - 公司当前债务融资策略是在认为借款审慎、适当且可行时为资产融资[317] 财务契约与监管要求 - 公司债务融资协议要求公司及部分子公司遵守多项财务契约，2022年第一季度已获得部分贷款人对维持正净收入要求的豁免[320][321] - 公司及子公司等对无限制现金及现金等价物有最低要求，如公司和运营合伙企业最低7.5亿美元，PMC和PMH之间最低2500万美元等[323] - 公司、运营合伙企业、PMH和PMC对有形净资产有最低要求，分别为12.5亿美元、12.5亿美元、2.5亿美元和3亿美元[323] - PMC和PMH总负债与有形净资产的最高比率小于10:1，公司和运营合伙企业为7:1[323] - 监管要求最低净资产为250万美元加上1 - 4单元住宅贷款服务未偿本金余额的0.25%[328] - 监管要求有形净资产与总资产比率大于或等于6%[328] 风险金额与公允价值预计变动数据 - 截至2022年3月31日，公司未进行任何资产负债表外安排，到期债务融资安排已续约、延期或替换[326] - 截至2022年3月31日，公司与各交易对手回购协议下资产的风险金额总计25856.8万美元[327] - 截至2022年3月31日，利率变动200个基点时，公司抵押支持证券公允价值预计变动 - 3.2136亿美元[323] - 截至2022年3月31日，提前还款速度变动20%时，公司抵押贷款服务权公允价值预计变动 - 2.06727亿美元[324] - 截至2022年3月31日，定价利差变动100个基点时，公司信用风险转移安排公允价值预计变动 - 5656.5万美元[325] 机构过手部分MBS数据 - 2022年3月31日，机构过手部分MBS公允价值为2957056000美元，本金为3119140000美元，平均期限9.2年，票面利率2.3%；2021年12月31日公允价值为2666768000美元，本金为2649238000美元，平均期限8.6年，票面利率2.2%[303] 受信用担保义务约束的贷款数据 - 2022年3月31日，受信用担保义务约束的贷款未偿本金余额为28160867000美元，2021年12月31日为30808907000美元[305] 抵押贷款发起市场规模预测 - 预计2022年抵押贷款发起市场规模从2021年的4.4万亿美元降至2.6 - 3.1万亿美元[251] 运营结果变化原因 - 2022年第一季度公司运营结果较2021年同期减少9070万美元，主要受CRT相关投资估值下降、待售贷款收益和贷款发起费用减少影响，部分被MSR投资公允价值表现改善抵消[253] 贷款发起费用减少原因 - 2022年第一季度贷款发起费用减少，反映公司购买带交付费用贷款数量下降[284]