公司业务概况 - 公司业务包括借记卡和信用卡、预付借记卡和其他三个可报告细分市场[8] - 公司业务分为借记卡和信用卡、预付借记卡和其他三个可报告部门[8] - 截至2024年3月31日，公司有三个可报告业务板块：借记卡和信用卡、预付借记卡、其他[36] - 业务分借记卡和信用卡、预付借记卡和其他三个可报告部门[45] - 公司是美国支付技术公司和金融支付卡解决方案领先提供商，服务数千家客户，在预付借记卡、中小型金融机构、大型发卡机构和金融科技市场占据优势地位[43][44] - 公司是美国支付技术公司和金融支付卡解决方案提供商，服务数千客户[43] 财务数据对比（季度） - 2024年第一季度总净销售额1.11936亿美元，较2023年同期的1.20852亿美元下降约7%[5] - 2024年第一季度净利润545.5万美元，较2023年同期的1087.3万美元下降约50%[5] - 2024年第一季度基本每股收益0.48美元，稀释每股收益0.46美元；2023年同期基本每股收益0.95美元，稀释每股收益0.91美元[5] - 2024年第一季度经营活动提供的现金为886.5万美元，较2023年同期的800.1万美元增长约11%[7] - 2024年第一季度投资活动使用现金150.6万美元，较2023年同期的409.5万美元减少约63%[7] - 2024年第一季度融资活动使用现金262.8万美元，2023年同期为79.2万美元[7] - 2024年第一季度净销售额为1.11936亿美元，2023年同期为1.20852亿美元[13] - 2024年第一季度基本每股收益为0.48美元，摊薄后每股收益为0.46美元；2023年同期基本每股收益为0.95美元，摊薄后每股收益为0.91美元[30] - 2024年第一季度公司净销售额为1.11936亿美元，2023年同期为1.20852亿美元[39] - 2024年第一季度公司EBITDA为1809.7万美元，2023年同期为2428.8万美元[39] - 2024年第一季度公司净利润为545.5万美元，2023年同期为1087.3万美元[30][39] - 2024年第一季度净销售额为1.11936亿美元，较2023年同期的1.20852亿美元下降7.4%，主要因产品净销售额减少，服务净销售额增加部分抵消了下降幅度[49] - 2024年第一季度毛利润为4151.8万美元，较2023年同期的4309.4万美元下降3.7%，毛利率从35.7%增至37.1%，主要因生产成本降低[49][51] - 2024年第一季度营业费用为2737.3万美元，较2023年同期的2249.6万美元增加21.7%，主要因薪酬相关费用增加，包括高管留任和遣散费以及股票薪酬[49][52] - 2024年第一季度利息支出为642.5万美元，较2023年同期的678.1万美元下降5.2%，主要因借款本金余额减少[49][53] - 2024年第一季度有效所得税税率为28.7%，2023年同期为20.7%，2023年第一季度税率受州法律变更导致的估值备抵减少的积极影响[55] - 借记卡和信用卡业务2024年第一季度净销售额为8797.3万美元，较2023年同期的1.01985亿美元下降13.7%，主要因非接触式和EMV卡销量下降，个性化和即办卡服务收入增加部分抵消了下降幅度[56] - 借记卡和信用卡业务2024年第一季度毛利润为3149.5万美元，较2023年同期的3818.4万美元下降17.5%，毛利率从37.4%降至35.8%，主要因净销售额降低[56] - 借记卡和信用卡业务2024年第一季度营业利润为2275.4万美元，较2023年同期的3002.6万美元下降24.2%，主要因毛利润下降和薪酬相关营业费用增加[56][57] - 预付借记卡业务2024年第一季度净销售额为2419.8万美元，较2023年同期的1913万美元增长26.5%，毛利润为1002.3万美元，同比增长104.1%，运营收入为874.5万美元，同比增长137.8%[58] - 其他业务2024年第一季度运营费用为1735.4万美元，较2023年同期的1310.5万美元增长32.4%[60] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为890万美元，高于2023年同期的800万美元[63] - 2024年第一季度，借记卡和信用卡板块净销售额为87,973美元，EBITDA为24,842美元；预付借记卡板块净销售额为24,198美元，EBITDA为9,615美元；其他板块EBITDA为 - 16,360美元[39] - 2024年第一季度，公司总净销售额为111,936美元，EBITDA为18,097美元，净利润为5,455美元[39] - 2023年第一季度，公司总净销售额为120,852美元，EBITDA为24,288美元，净利润为10,873美元[39] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度公司净销售额下降7.38%，EBITDA下降25.48%，净利润下降49.83%[39] - 2024年第一季度净销售额1.11936亿美元，同比降7.4%，产品销售额降23.3%，服务销售额升19.3%[49] - 2024年第一季度毛利润4151.8万美元，同比降3.7%，毛利率升至37.1%[49] - 2024年第一季度运营费用2737.3万美元，同比升21.7%，含约200万美元高管留任费用[49][52] - 2024年第一季度利息支出642.5万美元，同比降5.2%，因借款本金余额降低[49][53] - 2024年第一季度所得税费用220万美元，有效税率28.7%，2023年同期为20.7%[49][55] - 借记卡和信用卡部门2024年第一季度净销售额8797.3万美元，同比降13.7%[56] - 借记卡和信用卡部门2024年第一季度毛利润3149.5万美元，同比降17.5%，毛利率降至35.8%[56] - 借记卡和信用卡部门2024年第一季度运营收入2275.4万美元，同比降24.2%[56] - 预付借记卡业务2024年第一季度净销售额为2419.8万美元，较2023年同期的1913万美元增长26.5%，毛利润为1002.3万美元，较2023年同期的491万美元增长104.1%，营业利润为874.5万美元，较2023年同期的367.7万美元增长137.8%[58] - 其他业务板块2024年第一季度运营费用为1735.4万美元，较2023年同期的1310.5万美元增长32.4%[60] - 2024年第一季度经营活动提供的现金从2023年同期的800万美元增加到890万美元，预计2024年库存水平将高于2023年，且第二和第四季度经营活动现金流将受负面影响[63] 财务数据对比（特定日期） - 截至2024年3月31日，公司总资产3.1978亿美元，较2023年12月31日的2.93683亿美元增长约9%[4] - 截至2024年3月31日，公司股东赤字484.51万美元，较2023年12月31日的519.36万美元有所减少[4] - 2024年3月31日应收账款净额为6853.9万美元，2023年12月31日为7372.4万美元[19] - 2024年3月31日存货总额为8338.1万美元，2023年12月31日为7059.4万美元[19] - 2024年3月31日厂房、设备等资产净值为6103.3万美元，2023年12月31日为6305.3万美元[20] - 2024年3月31日高级票据公允价值为2.67147亿美元，2023年12月31日为2.61834亿美元[21] - 2024年3月31日应计费用总额为4920.3万美元，2023年12月31日为3580.3万美元[22] - 2024年3月31日和2023年12月31日长期债务净额分别为2.65326亿美元和2.64997亿美元[23] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款分别为6.8539亿美元和7.3724亿美元，存货分别为8.3381亿美元和7.0594亿美元[19] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，厂房、设备、租赁改良和经营租赁使用权资产净值分别为6.1033亿美元和6.3053亿美元[20] - 2024年3月31日和2023年12月31日，高级票据的账面价值均为2.67897亿美元，估计公允价值分别为2.67147亿美元和2.61834亿美元[21] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计费用分别为4920.3万美元和3580.3万美元[22] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务分别为2.65326亿美元和2.64997亿美元，高级票据利率为8.625%[23] - 2024年3月31日总资产为3.1978亿美元，较2023年12月31日的2.93683亿美元增长约9%[4] - 2024年3月31日现金及现金等价物为1714.4万美元，较2023年12月31日的1241.3万美元增长约38%[4] 会计准则相关 - 公司未提前采用2023 - 07和2023 - 09号会计准则，预计应用不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[11][12] - 公司正在评估ASU 2023 - 07和ASU 2023 - 09会计准则的影响，预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[11] 股票回购与激励计划 - 2024年第一季度公司回购68258股普通股，总价120万美元[28] - 公司董事会批准最高2000万美元的股票回购计划，授权于2024年12月31日到期[28] - 截至2024年3月31日，公司股票回购计划剩余授权金额为1410万美元[29] - 2023年11月2日董事会批准最高2000万美元的股票回购计划，截至2024年3月31日已回购68258股，花费120万美元，剩余授权额度1410万美元[70] - 2023年11月2日，公司董事会批准最高2000万美元的股票回购计划，截至2024年3月31日，已回购68258股，花费120万美元，剩余授权金额1410万美元[28][29] - 2024年1月30日，公司股东批准修订综合激励计划，将预留可发行普通股总数增加100万股，达到320万股[34] - 截至2024年3月31日，综合激励计划下有962,285股普通股可供授予[34] - 2024年第一季度，公司授予89,452个限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为18.25美元[34] - 截至2024年3月31日，有904,438份期权未行使，加权平均行使价格为18.87美元[34] - 2024年1月，公司因任命首席执行官授予60,000个绩效股票单位，授予日公允价值为90万美元[34] - 2024年1月30日，公司股东批准修订综合激励计划，增加100万股预留股份，使可发行股份总数达320万股，截至3月31日，有962,285股可用于授予[34] - 2024年第一季度，公司授予89,452个受限股票单位，加权平均授予日公允价值为18.25美元，截至3月31日，有786,673个受限股票单位未行使，加权平均授予日公允价值为20.55美元[34] 公司资金状况 - 截至2024年3月31日，公司拥有1710万美元现金及现金等价物，ABL循环信贷额度可用借款能力为7470万美元[61] - 截至2024年3月31日，高级票据未偿还本金为2.67897亿美元，未摊销递延融资成本为257.1万美元，长期债务总额为2.65326亿美元[64] - 截至2024年3月31日，预计借款本金和利息支付总额为3.148亿美元，其中未来12个月预计支付利息235万美元[71] - 截至2024年3月31日，公司拥有现金及现金等价物1710万美元，ABL循环信贷额度可用借款能力为7470万美元[61] - 截至2024年3月31日，高级票据未偿还本金为2.67897亿美元，总长期债务为2.65326亿美元[64] 公司项目与协议 - 2024年第一季度资本支出总计150万美元，2023年开始的印第安纳州生产设施搬迁和现代化项目预计持续到2025年[68] - 2024年2月签订建造租赁协议，将于2025年开始搬迁和现代化印第安纳州韦恩堡生产设施，年租金90万美元，年租金涨幅2%[72] - 2024年第一季度资本支出总计150万美元，2023年开始的印第安纳州生产设施搬迁和现代化项目预计持续到2025年[68] - 2024年2月签订建造 - 适用租赁协议，2025年开始搬迁和现代化印第安纳州韦恩堡生产设施，年租金90万美元，年