Workflow
Pool Corp(POOL) - 2022 Q2 - Quarterly Report
POOLPool Corp(POOL)2022-07-29 00:51

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2022年第二季度净销售额达21亿美元,较2021年同期的18亿美元增长15%,基础业务销售额增长10%,价格通胀使净销售额受益约10% - 11%,汇率波动不利影响1%[59] - 2022年第二季度毛利润为6.668亿美元,较2021年同期的5.517亿美元增长21%,基础业务毛利润增长14%,毛利率从30.9%提升至32.4%[60] - 2022年第二季度销售和管理费用为2.479亿美元,较2021年同期的2.131亿美元增长16%,占净销售额的比例从11.9%升至12.1%[61] - 2022年第二季度营业收入为4.189亿美元,较2021年同期的3.386亿美元增长24%,营业利润率从18.9%升至20.4%[62] - 2022年第二季度净利润为3.073亿美元,较2021年同期的2.597亿美元增长18%,摊薄后每股收益从6.37美元增至7.63美元,增长20%[64] - 2022年第二季度净销售额为20.558亿美元,较2021年的17.878亿美元增长15%,基础业务净销售额同比增长10% [87] - 2022年第二季度毛利润为6.668亿美元,较2021年的5.517亿美元增长21%,毛利率从30.9%提升至32.4% [92] - 2022年第二季度营业费用为2.479亿美元,较2021年的2.131亿美元增长16%,占净销售额比例从11.9%升至12.1% [93] - 2022年第二季度净利息和其他非营业费用较2021年增加660万美元,平均未偿债务从3.768亿美元增至16亿美元,加权平均实际利率从2.7%降至2.0% [94] - 2022年第二季度有效所得税税率为25.1%,2021年为22.9% [95] - 2022年第二季度净利润为3.073亿美元,较2021年的2.597亿美元增长18%,摊薄后每股收益从6.37美元增至7.63美元,增长20% [96] 财务数据关键指标变化 - 上半年数据 - 2022年上半年净销售额为34.685亿美元,2021年为28.486亿美元 [97] - 2022年上半年毛利润为11.140亿美元,2021年为8.528亿美元 [97] - 2022年上半年营业费用为4.594亿美元,2021年为3.852亿美元 [97] - 2022年上半年营业利润为6.546亿美元,2021年为4.676亿美元 [97] - 2022年前六个月净销售额为34.685亿美元,较去年同期增长22%,基础业务净销售额增长16%[98] - 2022年前六个月毛利润为11.14亿美元,较去年同期增长31%,毛利率从29.9%提升至32.1%[103] - 2022年前六个月运营费用为4.594亿美元,较去年同期增长19%,占净销售额的比例从13.5%降至13.2%[104] - 2022年前六个月利息和其他非运营净费用较去年同期增加920万美元,平均未偿债务为14亿美元,加权平均有效利率从2.5%降至1.8%[105] - 2022年前六个月净利润为4.865亿美元,较去年同期增长36%,摊薄后每股收益增长37%至12.03美元[107] 财务数据关键指标变化 - 现金流数据 - 2022年前六个月经营活动产生的净现金为2873.1万美元,2021年同期为1.87228亿美元,减少因2022年联邦税支付7950万美元等[125][127] - 2022年前六个月投资活动使用的净现金较2021年同期减少,因企业收购现金使用减少750万美元,但资本支出增加250万美元[128] - 2022年前六个月融资活动提供的净现金增至6464.3万美元,2021年同期为使用1.31061亿美元,增加因净债务收益增加4.047亿美元等[125][129] 财务数据关键指标变化 - 资产负债数据 - 截至2022年6月30日,总净应收账款较2021年同期增长29%,应收账款周转天数从25.8天增至27.2天,坏账准备余额为650万美元[71] - 截至2022年6月30日,净库存水平较2021年同期增长77%,库存储备为2090万美元,库存周转率从4.1次降至2.8次[72] - 截至2022年6月30日,未偿还债务总额为16亿美元,较2021年同期的4.231亿美元大幅增加[73] - 经修订的信贷安排提供12.5亿美元借款能力,包括7.5亿美元五年期无担保循环信贷和5亿美元定期贷款,截至2022年6月30日,有5.662亿美元循环借款、5亿美元定期贷款等[130][131] - 经修订的定期贷款安排提供1.85亿美元借款能力,截至2022年6月30日,有1.619亿美元未偿还,加权平均有效利率2.8%[132][133] - 应收账款证券化安排可在4 - 6月借款最多3.5亿美元,其余月份1.75 - 3.15亿美元,截至2022年6月30日,有3.5亿美元未偿还,加权平均有效利率2.5%[134][137] - 截至2022年6月30日,平均总杠杆率为1.15(3月31日为1.06),TTM平均总负债额为12亿美元;固定费用覆盖率为12.22(3月31日为12.38),TTM租金费用为7540万美元[141] 财务数据关键指标变化 - 风险数据 - 截至2022年6月30日的六个月内,公司利率风险较2021年10 - K表年度报告无重大变化[145] - 截至2022年6月30日的六个月内,公司货币风险较2021年10 - K表年度报告无重大变化[146] 财务数据关键指标变化 - 其他数据 - 2022年5月4日,董事会授权在股票回购计划下追加1.962亿美元,使总授权额度达6亿美元,且季度股息较之前提高25%至每股1美元[65] - 公司预计2022年摊薄后每股收益为18.38 - 19.13美元,全年销售额增长17% - 19%,产品成本通胀约10% - 11%,有效税率约25.5%[75][76][79] - 公司业务具有季节性,2021年第二和第三季度净销售额和运营收入分别占全年的60%和69%[112] - 2022年第一季度整体天气状况不如2021年第一季度,第二季度美国东北部和加拿大降雨多、气温低致销售活动放缓和增长受限,而南部市场受益于高温[119][120] - 公司预计2022年资本支出约占净销售额的1.0%,2021年为0.7%,2020年为0.6%,2019年为1.0%,过去五年平均约为1.0%[124] - 截至2022年7月25日,董事会授权的股票回购计划中还有4.228亿美元可用[144] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品业务 - 2022年前六个月设备销售额增长约12%,占净销售额27%;建筑材料销售额增长25%,占比约13%;化学品销售额增长35%,占比11%[99] 各条业务线数据关键指标变化 - 客户业务 - 2022年前六个月零售客户销售额增长13%,占合并净销售额约12%;商业客户销售额增长27%,占比约4%[100] 各条业务线数据关键指标变化 - 市场业务 - 2022年上半年季节性市场(不包括欧洲)净销售额增长16%,占基础业务净销售额47%;全年市场净销售额增长20%,占比48%[101] - 2022年上半年欧洲净销售额占总净销售额5%,按当地货币计算与去年持平,去年同期增长49%[102]